B.行权，9 元买进股票
C.行权，8.8 元买进股票D.等合约自动到期
关先生以每股 0.2 元的价格买入行权价为 20 元的甲股票认购期权（合约单
160
位为 10000 股），则股票在到期日价格为（D）时，他能取得 2000 元的利润
A.20 元 B.20.2 元 C.19.8 元 D.20.4 元
林先生以 0.2 元每股的价格买入行权价为 20 元的甲股票认沽期权（合约单 161 位为 10000 股），则股票在到期日价格为（C）时，林先生能取得 2000 元的
利润
A.19.8 元 B.20 元 C.19.6 元
D.20.2 元
甲股票的价格为 50 元，第二天涨停，涨幅为 10%，其对应的一份认购期162权 合约价格涨幅为 50%，则该期权此时的杠杆倍数为（A） A.5
B.4
C.1 D.0
163 卖出认购期权，是因为对未来的行情预期是 （B） A.大涨 B.不涨 C.大跌
D.涨跌方向不确定
164 在标的证券价格（ A）时，卖出认沽期权开仓的损失最大A.大幅下跌B.小幅上涨C.小幅下跌D.大幅上涨
165
其他条件不变，若标的证券价格上涨，则认购期权义务方需要缴纳的保证金将（C）
A.减少 B.不变 C.增加 D.不确定
166
投资者卖出一份行权价格为 5 元的认沽期权，权利金为 0.2 元，到期日标的 ETF 价格为 4 元，则该投资者的到期日盈亏为（D）元
A.0.2
B.-0.2 C.0.8 D.-0.8
167 投资者卖出认沽期权，则（D）一定数量的标的证券A.有义务卖出B.有权利买入C.有权利卖出D.有义务买入
168 期权买方在期权到期前任一交易日或到期日均可以选择行权的是（C）A.欧式期权B.百慕大式期权C.美式期权D.亚式期权
169 上交所期权合约到期月份为（D）
A.当月 B.当月 下月 C.当月及下月
D.当月 下月及最近的两个季月
170 上交所 ETF 期权合约的最小报价单位为（A）元
A.0.0001
B.0.001
C.0.01
D.0.1
171 认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为（A）期权
A.平值
B.实值
C.虚值
D.超值
172 通过证券解锁指令可以（ A）
A.减少认购期权备兑开仓额度 B.增加认购期权备兑开仓额度 C.增加认沽期权备兑开仓额度 D.减少认沽期权备兑开仓额度
173 当标的股票发生送股时，例如 10 送 10，对备兑持仓的影响是（B ）A.备兑证券数量不足B.没有影响C.备兑证券数量有富余D.不确定
174 老张买入认购期权，则他的（C） A.风险有限，盈利有限 B.风险无限，盈利有限 C.风险有限，盈利无限 D.风险无限，盈利无限
175 下列哪一项是买入认沽期权开仓的合约终结方式（D）A.买入平仓B.备兑平仓C.买入开仓
D.卖出平仓
176
甲股票的价格为 50 元，第二天涨停，涨幅为 10%，其对应的一份认沽期权合约价格跌幅为 50%，则该期权此时的杠杆倍数为（D）
A.5 B.-1 C.1 D.-5
177 卖出认购期权开仓的潜在损失（A） A.有限 B.无限
C.等于权利金D.等于行权价格
178 卖出认沽期权开仓后，可以（C）提前了结头寸A.卖出平仓B.买入开仓C.买入平仓D.备兑平仓
179 合约单位是指单张合约对应标的证券的（B） A.价格 B.数量 C.数量和价格 D.类型
180
股票期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的（B）
A.债券 B.股票或 ETF C.LOF D.期货
181 上交所股票期权市价委托的单笔申报最大数量为（A）张 A.10 B.15 C.20 D.5
182 构建保险策略的方法是（B ） A.买入标的股票，买入认购期权 B.买入标的股票，买入认沽期权 C.买入标的股票，卖出认沽期权
D.买入标的股票，卖出认购期权小李是期权的一级投资者，持有 23000 股 A 股
票，他担心未来股价下跌，想