四川省内成立投资公司
说 明 书
二O一三年二月
目录
一、投资公司的定义及业务范围....................................................................................... 1 二、四川省投资公司的现状.............................................................................................. 1 三、投资公司具有良好的发展前景 ................................................................................... 2 四、拟设立投资公司的经营管理思路................................................................................ 3
1、公司的治理结构 ................................................................................................... 3 2、公司的经营原则 ................................................................................................... 3 3、公司经营理念 ...................................................................................................... 3 4、业务选择 ............................................................................................................. 3 5、风险控制原则 ...................................................................................................... 4 6、财务上坚持审慎核算原则 ..................................................................................... 4 7、经营团队的组建原则 ............................................................................................ 4 五、拟设立投资公司的基本情况： ................................................................................... 5
1、公司基本信息 ...................................................................................................... 5 2、公司组织架构及岗位设置 ..................................................................................... 5 3、公司的业务流程 ................................................................................................... 7 六、财务预测................................................................................................................... 8
1、初期固定资产及开办费投入 ................................................................................. 9 2、人力成本 ............................................................................................................. 9 3、盈利预测 ........................................................................................................... 10 七、公司的激励机制 .......................................................................................................11
1、公司实行经营目标与绩效挂钩制度 ......................................................................11 2、具体激励措施 .....................................................................................................11 八、风险提示与规避 ...................................................................................................... 12
1、资本流动性风险 ................................................................................................. 12 2、信用风险 ........................................................................................................... 12 3、操作风险 ........................................................................................................... 12 4、市场竞争风险 .................................................................................................... 12 九、筹建投资公司工作计划............................................................................................ 13
四川省内成立投资公司说明书
一、投资公司的定义及业务范围
本处所指的投资公司，或投资管理有限公司，是指按照《中华人民共和国公司法》等法律法规的规定，由自然人、企业法人与其它社会组织投资成立，主要经营资金业务的有限责任公司或股份有限公司。
资金业务，作为银行业务的补充，受到国家民间资本相关政策的鼓励而得到不断发展。 资金业务范围：
1、短拆业务（民间借贷业务），包括银行过桥类资金业务；房地产过桥资金业务；票据融资类资金过桥业务等。
2、注册资本金资金业务。 3、银行摆帐业务。
4、以及可以衍生的银行转贷业务，直客式贷款业务，资产管理业务等各类业务。 实际操作中，以短拆业务为主。
二、四川省投资公司的现状
1、经营资金业务的企业主要有小额贷款公司和投资类公司。
20112年末，央行官方网站公布《2011年三季度小额贷款公司数据统计报告》，截至9月末，全国共有小额贷款公司5629家，贷款余额5329.88亿元，前三季度累计新增贷款1379亿元。报告称四川有162家小贷公司。报告同时显示，四川的小贷公司贷款余额为244亿元，.
此外四川范围内存在大量的投资公司，汇聚了大量民间资本，资金运营规模较大，呈现不透明状态。其中运营比较出名的，属于西南财经大学同学圈的企业家。
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三、投资公司具有良好的发展前景
1、投资公司的体制相对正规金融机构能更好地适应小型微型经济组织和个体经济，单笔放贷规模小、经营分散、经营灵活等特点。
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四、拟设立投资公司的经营管理思路
1、公司的治理结构
实行董事会领导下的总经理负责制
公司为有限责任制公司。公司严格按照现代企业制度规范设立和管理经营，实行董事会领导下的总经理负责制。股东以出资比例依法享有股东权益并承担相应责任。经营层在股东会和董事会授权范围内行使权力并开展业务，股东不参与日常经营管理。
此外，为激励和约束公司经营团队，初步设计管理团队以自有资金出资入股至公司并实行计提风险金的制度：
①、公司经营层将共同出资10万元（暂定）作为股东。该部分股份在经营层任职期间不能对外转让。未能完成董事会下达的经营目标，不得参与分红。
②、公司高管层的每月基本工资将提取50%作为风险金，若当年未能完成董事会通过的经营目标，该风险金不予发放。
2、公司的经营原则
风险可控、利益最大化
投资公司与商业银行及小额贷款公司相比具有灵活多样的操作优势，只要严格控制项目风险，运用灵活的措施规避或有风险，其回报率比商业银行及小额贷款公司较高。
3、公司经营理念
快捷、高效
投资公司主要客户群为小型、微型企业及个体商户、自然人。该客户群的资金需求特点是额度小、使用时间短、需求紧急、抵押物不足等特点。多数不能满足商业银行的放贷要求。投资公司要发挥自身优势，在谨慎风控的前提下简化流程、提高效率，满足市场需求。
4、业务选择
经营良好、有产品、有市场、有稳健的经营班子的企业、个体商户、个人，零风险的拆
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借业务。
投资公司因其可放贷资金较少，要慎重选择客户，严格把关风控，增加资金使用周期和效率，这就要求在业务选择上准确定位，通过变相方式和中介机构（会计师事务所、律师事务所、担保公司等）合作，极大可能发展零风险业务。
5、风险控制原则
严格执行项目审批流程、贷后监管、风险预警制度
（1）明确审批权限。在一定金额内由总经理签批，对超过该金额必须经审贷会三分之二同意。
（2）建立完善的贷后监管制度。通过对项目的五级分类确定其贷后检查周期，根据项目的经营状况对其分类进行调整，做好到期前的催收，对预期项目要及时采取措施处置抵押物或转嫁风险。
6、财务上坚持审慎核算原则
要在以下两方面得到体现：
一是在会计原则上，要准确、审慎。 二是在风险拨备上，要按比例足额提取。
坚决防止在核算上的寅吃卯粮、虚报瞒报、弄虚作假的现象，核算过程和结果都必须真实可靠。
7、经营团队的组建原则
坚持选用三高人员，即“高品德、高素质、高责任心”。
一个企业若要取得成功，必须要有一个品德高超、专业过硬、责任心强的经营团队。采用公开招聘、行业发掘、同行推荐等一切手段寻求适合公司经营理念的高素质人才。
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五、拟设立投资公司的基本情况：
1、公司基本信息
公司名称：成都市××投资有限责任公司； 注册地址：成都市武侯区（具体待定）； 注册资本：5000万元人民币；
经营范围：1、短拆业务（民间借贷业务），包括银行过桥类资金业务；房地产过桥资金业务；票据融资类资金过桥业务等。
2、注册资本金资金业务。 3、银行摆帐业务。
4、以及可以衍生的银行转贷业务，直客式贷款业务，资产管理业务等各类业务。 实际操作中，以短拆业务为主。
出资人情况：拟定出资人为1-2名。（尊重主发起人的意愿前提下，物色有实力的出资人）
法定代表人：由主发起人推荐担任。
2、公司组织架构及岗位设置
实行董事会领导下的总经理负责制
董事会 监事会 股东会 5
总经理 法律顾问 审贷委员会 行政副总 业务副总 综合部业务部风险管理部
部门 高管 综合部 风险控制部 业务部 合计 公司部门及岗位设置
岗位 人数 主要职责 主持公司全面工作、直接负责风控总经理 1 部管理 副总（业务） 副总（行政） 1 1 分管业务部 分管综合部 账务处理和税务处理、财务档案管会计 1 理 用 出纳 前台 1 1 资金的收支、账户管理 接待、收发 行政事务、社保事务、业务档案管行政内勤 1 理 风控专员、 1 （贷后管理） 业务经理A角 2 业务开拓、尽职调查 项目风险审查、流程监督 老总推荐公司业务经理B角 2 配合A角调查、手续办理 聘用 12 模 5人是比较合适的规分管 发展到分管老总推荐公司聘用 股东推荐公司聘董事会聘任 备注 6
(1) 公司监事会拟设监事1人，为独立监事；
(2) 公司董事长担任法定人代表人，由发起人推荐股东会确定，行使法定代表人权利，但不直接参与公司日常经营管理；
(3) 公司审贷委员会由以下人员构成：总经理、副总经理、风控专员、独立监事、外聘独立审批人1人。每一项目必须经审贷会成员三分之二以上表决同意且必须有独立监事或外聘专家同意方能通过。
(4) 公司总经理拟聘任人选为：待定 (5) 公司拟聘任业务副总人选为：待定 (6) 公司拟聘任行政副总人选为：待定 (7) 公司拟聘任风控专员人选为：待定 (8) 法律顾问拟聘任××律师事务所
3、公司的业务流程
（1）公司实行全员营销，但只能业务部门进行具体业务办理； （2）具体业务流程：
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风控人员对资料真实性、完整业务经理AB角搜集资料、尽职调查 副总经理审查，判断风险与收益 性及项目情况真实性调查，提出风险意见及措施 风控专员组织审贷会进行审批 客户经理落实合同及审贷会要求的风险防范措施 风控专员组织对合同及风险防范措施的落实审查 总经理审批 财务根据相关手续放款 客户经理及风控专员贷后监管，负责收取本息 本息结清、项目结束
六、财务预测
鉴于：
1．根据目前成都市的行情，资金的回报要求在月3%以上，经过我们了解，去年大部分的投资公司年度内定税前盈利目标约在30%-50%左右。收益的分布表现为前低后高，有一个明显的逐步增加的过程。
3、目前四川省已经成立的小额贷款公司已有约100家，投资公司数量更多，民间参与拆借的资金数目巨大，市场竞争日趋激烈。随着国家金融政策的适度宽松，预计市场会对投资回报率的预期有所微调，我们认为会呈现约有下降的趋势。
4、假设公司成立，市场开拓及得到一定认可、团队建设、内部制度的完善等均需要一个过程，一般会有一年的时间，这势必影响公司这段时间收益水平。
因此，在下述假设的前提下，公司的三年内的经营目标和财务计划预测如下： A:按照实际到位资金5000万元计算；
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B:公司2013年6月正式开业经营； C:业务员按照每笔收入的5%-15%计算提成；
D：公司股东三年内不分红，公司净利润继续留存公司作为经营资金； E：三年内公司的人员数量及比例和工资水平不发生变动；
F:营销费用和管理费用基本维持不变，其中营销费用严格控制在收入的3%以内； G:营业税金和附加按照收入的6%计算。所得税按照利润总额的25%计算。盈余公积按照税后利润的10%提取。
1、初期固定资产及开办费投入
（单位：元） 项装修 目 金100000.00 额 按100平米备每平1000注 元标准 及工商登记费用 确定 按15个人配置 一辆车 关费、审计、评估、法律据实际情况包括：相关级政府部门公具体金额根30000.00 100000.00 100000.00 100000.00 430000.00 办公家具 电脑等固定资产 汽车 开办费 合计
2、人力成本
说明：高管的工资将提50%作为风险金，与公司业绩挂钩。 （单位：元）
月工资及福利 年工资及福部门 岗位 人数 基本工资 社保 交通补通信补助 助 小计 利 总经理 高管 副总经理（业务） 副总经理（行政） 会计 综合部 出纳 1 1 1 1 1 30000.00 500.00 2000.00 16000.00 500.00 2000.00 10000.00 500.00 1200.00 3500.00 2500.00 500.00 300.00 500.00 500.00 300.00 32800.00 393600.00 300.00 18800.00 225600.00 300.00 12000.00 144000.00 200.00 200.00 4500.00 3700.00 54000.00 44400.00 9
前台 综合行政 风险控风控专员 制部 业务经理A角 业务经理A角 业务部 业务经理B角 业务经理B角 外部独立专家 独立审批 独立监事 1 1 2000.00 4000.00 500.00 200.00 500.00 300.00 200.00 200.00 2900.00 5000.00 34800.00 60000.00 1 10000.00 500.00 300.00 200.00 11000.00 132000.00 1 1 1 1 1 1 4000.00 4000.00 2500.00 2500.00 2000.00 4000.00 500.00 300.00 500.00 300.00 500.00 200.00 500.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 5000.00 5000.00 3400.00 3400.00 2000.00 4000.00 113500.060000.00 60000.00 40800.00 40800.00 24000.00 48000.00 合计 14 97000.00 6000.00 7800.00 2700.00 0 1362000.00
3、盈利预测
（万元）
项目/年份 一、营业收入 二、营业成本 1、 业务提成 150 （按5%计算） 2、工资及福利 3、税金及附加 三、营业利润 1、 营销费用 79.73 （按2%计算） 2、管理费用 四、利润总额 104.00 3228.00 104.00 6296.00 104.00 9260.00 150.26 218.39 136.20 239.19 3411.73 136.20 450.77 6550.26 136.20 655.19 9582.39 200 250 2013年 1500 574.71 2014年 2000 962.61 2015年 2500 1337.38
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五、所得税 807.00 1574.00 2315.00 六、税后利润 七、股东投资净回报率 八、累计未分配利润 2421.00 8.07% 2178.90 4722.00 15.74% 6428.70 6945.00 23.15% 12679.2
七、公司的激励机制
1、公司实行经营目标与绩效挂钩制度
公司将股东投资回报率（ROE）作为考核经营团队的主要指标，采用分段计算分段奖励的办法。
2、具体激励措施
年份 2012年 ﹤8% 高管50%提留的风险金归公司 2013年 ﹤15% 高管50%提留的风险金归公司 2014年 ﹤23% 高管50%提留的风险金归公司 =8% 仅高管领取提留的50%风险金 =15% 仅高管领取提留的50%风险金 =23% 仅高管领取提留的50%风险金 23%＜ROE≤30% 按超过23%的部分提取5%奖励经营团队 15%＜ROE≤20% 按超过15%的部分提取5%奖励经营团队 ROE 8%＜ROE≤10% 按超过8%的部分提取5%奖励经营团队 10%＜ROE≤15% 按超过10%的部分提取10%奖励经营团队 20%＜ROE≤30% 按超过20%的部分提取10%奖励经营团队 30%＜ROE≤35% 按超过30%的部分提取10%奖励经营团队 ROE＞15% 按超过15%的部分提取20%奖励经营团队 ROE＞30% 按超过30%的部分提取20%奖励经营团队 ROE＞35% 按超过35%的部分提取20%奖励经营团队
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八、风险提示与规避
小额贷款公司的主要风险表现为：
1、资本流动性风险 2、信用风险
信用风险即投资公司的借款者由于各种原因不能完全履约致使公司遭受损失的可能性。投资公司的信用风险比其他金融机构面临的信用风险要大。
3、操作风险
操作风险即在投资公司由于不足的内部控制、系统或控制失败以及不可控制的事件造成意外损失的风险。操作风险与人为失误、系统故障或内部控制制度不严格等原因有关。目前我国的投资公司从人员构成上来看,普遍存在着人员少、专业技能弱的问题,投资公司的大部分人员均未从事过金融业务,业务知识欠缺,极易产生操作风险,且许多公司目前尚未设立专门的风险管理岗位和配备相应的人员,风险处置业务操作也只停留在文字上规章制度。
4、市场竞争风险
目前市场上小额贷款公司已140多家，资金业务类投资公司数量更多，加之民间资金参与借贷，市场竞争激烈，有可能会严重影响公司的短期经营目标的实现。
为防范上述风险，我们提出如下要求和希望：
1、作为牵头人，我们希望找到的经营团队不仅具有丰富的行业经验更重要的是必须有优秀的人品、崇高的职业道德和良好的敬业精神；
2、公司必须有套合理、规范和完善的管理制度和流程要求，严格按照制度流程经营业务；
3、投资人一定要有长远的打算，不能仅在乎一年两年的短期收益，要给予经营团队充分的信任和授权，保证公司经营团队客观独立地进行业务经营；
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4、投资人、管理层和经营团队一定树立“安全第一”的理念，力争做到公司资金的安全性、流动性和收益性相统一。
九、筹建投资公司工作计划
1、成立“成都市××投资公司筹备组”，作为投资公司的发起人。
2、起草筹备方案。主要包括《发起人物色及股东说明书》、《某投资公司筹建计划工作任务书》、《出资人出资意向书》、《出资人出资协议书》（文本草稿）、《出资人承诺书》（文本草稿）、《发起成立投资公司申请书》等文件。2013年4月10日前完成上述1、2项。
3、筹集注册资本金。筹集不低于5000万元的注册资本金。在5月10 日前须完成出资人出资意向书的签订。在5月30日前须完成出资人出资协议书的签订。
4、招聘员工、培训、落实办公场地。6月10日前完成。 7、完成工商、税务登记等相关手续。6月30日前完成。 8、召开第一次股东大会和第一届董事会。6月30日前完成。 9、制定公司各项规章制度和操作流程。6月30前完成。 10、公司开业时间。2013年7月1日。
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