一、 课程基本信息
课程基本信息 课程号 FMAN41120T 课程英文名称 Investments 学分 2 总学时 32 其中：实践（实验）学时 先修课程 微观经济学、会计学、财务管理、概率论与数理统计等。 教材 《投资学》郎荣燊 裘国根 中国人民大学出版社 2010 年 9 月 授课对
课程号 FMAN41120T 学分 先修课程 教材 授课对象（专业） 考核方式 及成绩评定 2 课程英文名称 总学时 Investments 32 其中：实践（实验）学时 微观经济学、会计学、财务管理、概率论与数理统计等。 《投资学》郎荣燊 裘国根 中国人民大学出版社 2010年9月 财务管理、会计学等工商管理类专业本科生 采用闭卷考试的方法，考试成绩期末占70%， 平时占30%。 课程 □公共基础课 □学科基础课 □专业必修课 性质 ×专业选修课 □素质拓展课 □实践环节 教 学 目 标 学习这门课程目的在于掌握管理企业投资与融资的基本理论、基本方法和基本技能，并能熟练运用这些理论和方法，进行企业投资与融资的分析、策划及决策。 要求学生了解企业投资与融资管理的基本内容，掌握企业投资与融资的分析、决策方法，并能以此指导企业的投融资实践活动。 随着我国资本市场的日益成熟，以及全球经济一体化的逐渐深入，企业投资与融资作为财务管理学的一个分支，其理论体系不断完善，其实物内容更加丰富，其鲜明的专业性，实用性赋予这门科学强大的生命课 程 简 介 力。社会对熟悉企业投资与融资理论的专业人才尤其是通晓国内外投资融资业务的高层次人才的需求越来越大。 本课程教学在吸收当代国内外相关领域最新的进展和成就，力求实现继承与创新、现实性与理论超前性的统一。本课程的基本框架包括：总论 、项目可行性研究与投资决策、项目投资管理、融资概论、项目融资、证券融资、证券投资基本分析、证券投资技术分析、投资组合理论等。 象（专业
二、课程主要教学内容
第一章 总论
教学目的和要求: 通过本章的学习，要求学生理解投资内涵和过程。了解，投资范畴、投资经典理论。我国现代投资发展的特点，投资体制与投资结构。把握本课程的基本思路。
重点及难点：投资与收益的关系，我国现代投资发展的特点，投资经典理论。
教学时数：4课时 教学方法与手段：讲授
第一节 投资的概念
本节主要知识点：投资与投机、套利辨析；投资范畴；投资三要素；投资风险与收益；我国投资发展特点与投资体制；投资学研究对象、理论基础和研究方法。
第二节 投资过程
本节主要知识点：投资目标、投资分析、投资组合战略、投资绩效评价。
第三节 投资经典理论 本节主要知识点：马柯维茨资产组合理论、资本资产定价模型和套利定价模型、有效市场理论、期权定价理论、行为金融学。
第二章 可行性研究与投资决策
教学目的和要求：通过本章的学习，要求学生掌握项目投资可行性研究的基本方法，理解项目投资评价的基本方法，项目投资决策的基本方法。 重点及难点：项目评价和投资决策方法。
教学时数：4课时 教学方法与手段：讲授
第一节 项目可行性研究
本节主要知识点：项目的概念及类型、可行性研究的意义和程序、可行性研究的内容、项目投资规模的确定、原材料和工艺设备的选择、厂址的选择。
第二节 投资项目决策
本节主要知识点： 投资决策评价指标、投资决策程序、项目投资成本分析、现金流量、投资决策案例分析。
第三章 投资项目管理
教学目的和要求：通过本章的学习，要求学生理解企业项目投资管理的特点和作用；理解企业投资项目管理的环境、项目组织、项目经理的职责；掌握企业投资项目管理的职能、项目风险管理；
重点及难点：企业项目投资管理环境、项目风险管理。
教学时数：2课时
教学方法与手段：讲授和作业
第一节 企业投资项目管理概述
本节主要知识点：投资项目管理的概念、投资项目管理的产生和发展、项目管理的环境。
第二节 投资项目管理的职能
本节主要知识点：项目经理及其职责、计划职能、协调职能、组织职能、控制职能、监督职能。
第三节 投资项目风险管理
本节主要知识点： 项目风险及类型、项目风险不确定性分析、项目投资风险决策。
第四章 企业融资概述
教学目的和要求：通过本章的学习，要求学生理解企业融资管理的作用、
原则、企业投资项目的融资和证券融资的原理和方法。
重点及难点：融资的基本形式，融资管理的主要方法。
教学时数：2课时
教学方法与手段：讲授和作业
第一节 融资管理的作用及原则
本节主要知识点：企业融资的作用、原则、管理体制、融资规模、融资决
策。
第二节 企业融资的方式
本节主要知识点：企业融资分类、项目融资、证券融资。
第五章 企业投资项目融资
教学目的和基本要求：通过本章的学习，要求学生理解企业项目融资的基本概念、项目融资的关系人、项目融资结构设计、项目融资模式、项目融资风险管理。
重点及难点：项目融资模式和项目融资风险管理。
教学时数：4课时
教学方法与手段：讲授和讨论
第一节 项目融资概述
本节主要知识点：项目融资的概念、项目融资的关系人、项目融资的结构设计。
第二节 项目融资的模式
本节主要知识点：投资人直接安排模式、项目公司模式、设施使用模式、
杠杆租赁模式、生产支付模式、黄金贷款模式、BOT模式、ABS模式、出口信贷模式。
第三节 项目融资担保及风险管理
本节主要知识点：项目融资担保、项目融资风险类型、项目融资分析管理。
第六章 证券融资
教学目的和基本要求：本章的学习的目的在于要正确地认识企业证券融资
的市场环境、规则和方法。掌握股票融资的原理，要求深刻地了解企业股票融资的必备条件。熟悉企业债券融资的运作方式，掌握证券融资风险的控制方法。
重点及难点：股票融资，债券融资。 教学时数：4课时
教学方法与手段：讲授和讨论
第一节 企业证券融资的市场环境
本节主要知识点：资本市场概述、我国资本市场现状与发展、企业证券融资的决策分析。
第二节 股票融资
本节主要知识点：公司首次发行上市、股市再融资、上市公司分拆、海外
上市。
第三节 债券融资
本节主要知识点：发行公司债的条件、公司债的种类、债券定价、信用评
级。
第七章 证券投资基本分析
教学目的和基本要求：本章的学习的目的在于掌握证券投资基本分析的基本理论和方法，掌握宏观经济分析的方法、行业分析的方法、企业投资价值分析的方法。
重点及难点：宏观分析方法、公司价值分析 教学时数：4课时
教学方法与手段：讲授和作业
第一节 基本分析的架构
本节主要知识点： 基本分析的概念及内容、基本分析框架、证券投资分析信息源。
第二节 宏观经济分析
本节主要知识点：经济运行周期研判、不同经济周期的市场表现、宏观经
济指标对证券市场的影响、宏观经济政策对市场的影响。
第三节 行业分析
本节主要知识点：行业分类、产业规模分析、产业效益分析、行业生命周
期分析。
第四节 公司价值分析
本节主要知识点：公司基本素质分析：行业地位、经济区位、产品分析、
经营能力分析、成长性分析；公司财务分析；公司重大事项分析。
第八章 证券投资技术分析
教学目的和基本要求：本章学习的目的在于掌握 证券投资技术分析的基
本理论，掌握图形分析方法、掌握技术指标分析方法、掌握股市价格指数的知识和股指期货的投资方法。
重点及难点：技术分析基本理论、股指期货。 教学时数：6课时
教学方法与手段：讲授和作业
第一节 技术分析基本理论
本节主要知识点： 道氏理论、黄金分割率、波浪理论、随机漫步理论。
第二节 图形分析
本节主要知识点： 趋势线与通道、支持和阻力、反转形态、整理形态、缺口、陷阱。
第三节 技术指标分析
本节主要知识点： 条形图、移动平均线、ONV线、相对强弱指数、随机指数、平滑异同移动平均线。
第四节 股市指数与股指期货
本节主要知识点：股市指数种类、我国股指期货、股指期货投资。
第九章 投资组合与证券定价原理
教学目的和基本要求：通过本章学习，掌握投资组合方面的知识，包括：投资风险与报酬、马柯维茨投资组合理论、多样化组合的扩展、资本资产定价模型、套利理论。 重点及难点：投资组合理论、套利理论。 教学时数：4课时 教学方法与手段：讲授和作业 第一节 当代投资组合理论 本节主要知识点：投资风险与报酬、马柯维茨投资组合理论、多样化组合的扩展。 第二节 资本资产定价模型 本节主要知识点：资本市场线、证券市场线、资本资产定价模型。 第三节 套利定价理论 本节主要知识点：因素模型、因素组合、因素组合报酬、套利定价理论与资本资产定价模型的比较。 三、各章学时分配表及教学方式 章 次 第一章 第二章 可行性研究与投资决策 第三章 项目投资 第四章 融资概述 第五章 项目融资 第六章 证券融资 第七章 证券投资基本分析 第八章 证券投资技术分析 第九章 投资组合与证券定价原理 内 容 总论 学时数 4 4 2 2 4 4 4 4 4 主要教学方式 讲授、作业 讲授、讨论 讲授、作业 讲授、作业 讲授、作业 讲授、作业 讲授、作业 讲授、作业 讲授、作业 四、教学参考资料 1、参考书目： (1) 吴晓求．证券投资学（第二版）．北京:中国人民大学出版社,2004． （2）贝政新．证券投资学.上海:复旦大学出版社,2005. （3）刘禅 《投资学》 中山大学出版社 2008 （4）刘红忠：《投资学》，高等教育出版社，2004