上市主体资格 股票以公开发行 股票以公开发行 证监会核准的非上市公众公司 股东数要求 存续时间 盈利指标要求 不少于200人 存续满三年 近三个会计年度净利不少于200人 存续满三年 近两年连续盈利，经理可超过200人 存续满两年 具有持续盈利能力 润为正，累计超过3,00累计不少于1,000万元；0万元，净利润以扣除非经常损失后较低者为计算依据 率不低于30% 现金流要求 近三个会计年度现金流累计超过5,000万元；或金三个会计年度应收超过3亿元 净资产要求 最近一期末无形资产占净资产比例不高于20% 股本总额 最近一期末净资产不少于2,000万元，且不存在未弥补亏损 无 无 无 无 或近一年净利不少于500万元，近两年营收增长公司股本总额不少于5,公司股本总额不少于3,000万元 000万元 持续督导期为上市当年剩余时间及其后三个会计年度 其他条件 持续督导期为上市当年剩余时间及其后两个会计年度 主办券商推荐并持续督导 ▌ 2、主要交易制度 新三板交易方式大幅创新，可以采用协议方式、做式方式、竞价方式。主板、中小板、创业板目前采用的是竞价交易方式，以及协议大宗交易和盘后定价大宗交易方式。 挂牌股票还可以转换转让方式，采取协议转让方式的，系统同时提供集合竞价转让安排。挂牌股票采取做市转让方式的，须有 2 家以上 “做市商”为其提供做市报价服务，做市商应当在全国股份转让系统持续发布买卖双向报价，并在报价价位和数量范围内履行与投资者的成交义务。新三板挂牌公司股票可以实行标准化连续交易，实行 T+1 规则。 市场制度 大股东交易限制 主板及中小板、创业板 发行人公开发行股票前已发行的股全国股转系统 在挂牌前持有的股票分三批解禁，每份，自发行人股票上市之日起一年内批解禁数量为期挂牌前持有所持股不得转让。控股股东和实际控制人应票的三分之一，解禁的时间分别为挂当承诺自发行人股票上市之日起三十六月内不得转让 牌之日、挂牌期满年和两年个。主办券商为开展做事业务取得的做市初始库存股票除外 交易方式 证券采用竞价交易方式、大宗交易采可以采取协议方式、做市方式、竞价用协议大宗交易和盘后定价大宗交易方式 涨跌幅限制 涨跌幅限制比例为10%，ST和*ST等被实施特别处理的股票价格涨跌幅限制比例为5% 数量限制 通过竞价交易买入股票的，申报数量申报数量应当为1000股或者整数倍 应当为100股或其整数倍 方式或其他中国证监会批准的转让方式 股票转让不设涨跌幅限制
▌ 3、上市流程
（1）中小企业上市步骤
1.早期辅导（顾问）及早期风投（天使,VC引进） 2.保荐机构引入
3.股份公司设立与公司治理与规范运作 4.聘请律师事务所 5.聘请会计事务所 6.PE风投引入 7.聘请评估公司 8.申请文件制作与申报 9.发行审核程序 10.发行与上市
（2）公司上市六大流程
阶段 第一阶段 主题 成立股份公司 内容 ·确定成立途径（股份改革）；制定改制方案；聘请验资、资产评估、审计等中介机构；申请设立资料；召开创立大会 第二阶段 上市前辅导 ·聘请券商（主承销资格）；辅导验收；上市方案与可研报告（董事会） 第三阶段 股票发行筹备 ·确定发行结构；发行目的；发行规模；分销架构；投资者兴趣；估值；草拟招股书 ；准备法律和会计文件 第四阶段 申报和审议 ·申报材料制作；开始审议程序；估值/定位；准备对监管部门的意见提出回应；刊登招股书 第五阶段 促销和发行 ·审核通过后决定发行；推出研究报告；准备分析员说明会和路演；向研究分析员作公司和发行的介绍；询价、促销；确定规模和定价范围 第六阶段 股票上市及后续 ·定价；股份配置；交易和稳定股价；发行结束；研究报道；后市支持 （3）新三板 A.决策改制阶段 决策改制阶段的主要工作为企业下定改制挂牌的决心，选聘中介机构，中介结构尽职调查，选定改制基准日、整体变更为股份公司。
根据挂牌上市规则，股份公司需要依法设立且存续满两年。
（1）依法设立，是指公司依据《公司法》等法律、法规及规章的规定向公司登记机关申请登记，并已取得《企业法人营业执照》。
（2）存续两年是指存续两个完整的会计年度。
（3）有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算。整体变更不应改变历史成本计价原则，不应根据资产评估结果进行账务调整，应以改制基准日经审计的净资产额为依据折合为股份有限公司股本。申报财务报表最近一期截止日不得早于改制基准日。
有限公司整体变更股份公司的基本流程： 整体变更后设立的股份公司应达到以下基本要求：