2017年粘胶短纤行业现状及 发展前景分析报告
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正文目录
1 粘胶短纤概况.................................................. 4 1.1 性能优异的天然纤维.......................................... 4 1.2粘胶短纤发展历史 ............................................ 5 2供给端：开工率回升，短期新增产能较少 .......................... 8 3需求端：下游需求上升，人民币贬值利于出口 ..................... 11 4棉价上涨，粘胶价格有支撑 ..................................... 14 5成本端：溶解浆供应充足，粘胶占据强势地位 ..................... 17 6相关建议 ..................................................... 19
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图表目录
图表 1粘胶短纤性能优越.......................................... 4 图表 2粘胶短纤产业链............................................ 5 图表 3全球粘胶短纤产能占比...................................... 6 图表 4全球粘胶短纤产量占比...................................... 6 图表 5我国粘胶产能扩张历程...................................... 7 图表 6粘胶短纤价格走势.......................................... 8 图表 7国内粘胶短纤历年产能和产量................................ 9 图表 8未来2年国内粘胶短纤新增产能.............................. 9 图表 9 2016年国内粘胶短纤产能分布.............................. 10 图表 10粘胶短纤企业开工率（%）................................. 11 图表 11粘胶纤维在常用纺织纤维中占比提升........................ 12 图表 12国内粘胶短纤历年产量和表观消费量........................ 12 图表 13国内历年纱产量及增速.................................... 13 图表 14国内历年布产量及增速.................................... 13 图表 15粘胶短纤历年进口和出口量................................ 14 图表 16人民币大幅贬值.......................................... 14 图表 17棉花价格和粘胶短纤价格走势.............................. 15 图表 18国内棉花种植面积持续下滑................................ 16 图表 19国内历年棉花产量和消费量................................ 16 图表 20我国棉花历年进口量...................................... 17 图表 21国内溶解浆主要进口来源.................................. 18 图表 22国内溶解浆历年进口量.................................... 18 图表 23溶解浆和粘胶短纤价格走势对比............................ 19 图表 24国内主要粘胶短纤上市公司业绩弹性测算.................... 19
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1 粘胶短纤概况
1.1 性能优异的天然纤维
粘胶纤维，又叫冰丝、真丝棉，是人造纤维的一个主要品种。由天然纤维素 经碱化而成碱纤维素，再与二硫化碳作用生成纤维素黄原酸酯，溶解于稀碱液内得到的粘稠溶液称粘胶，粘胶经湿法纺丝和一系列处理工序后即成粘胶纤维。粘 胶纤维分为粘胶长丝和粘胶短纤，2000年后，粘胶又出现了一种名为天丝、竹纤维的高档新品种。粘胶是以棉或其它天然纤维为原料生产的纤维素纤维，在12种主要纺织纤维中，粘胶的含湿率最符合人体皮肤的生理要求，具有光滑凉爽、透气、抗静电、防紫外线，色彩绚丽等特点。粘胶是用棉短绒，木材作为原料优化处理得来的。因此冰丝较棉纤维，木质纤维本质更纯正。其具有棉的本质，丝的品质。是地道的生态纤维，源于天然而优于天然。目前广泛运用于各类内衣、纺织、服装等领域。
图表 1粘胶短纤性能优越
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图表 2粘胶短纤产业链
粘胶短纤作为重要的纺织工业原材料，处于产业链中游位置。粘胶原材料为 浆粕、烧碱、硫酸等为主，下游主要用来纺纱织布以生产成衣。上游原 材料的特性决定了产品生产过程中难以避免的环保压力，下游的产品结构则决定了需求具有较为平稳的属性。
1.2粘胶短纤发展历史
1891年，克罗斯（Cross）、贝文（Bevan）和比德尔（Beadle）等首先以棉为原料制成了纤维素磺酸钠溶液，由于这种溶液的粘度很大，因而命名为“粘胶”。粘胶遇酸后，纤维素又重新析出。根据这一原理，1893年发展成为一种制造纤维素纤维的方法，这种纤维就叫做“粘胶纤维”。到1905年，米勒尔（Muller)等发明了一种稀硫酸和硫酸盐组成的凝固浴，实现了粘胶纤维的工业化生产。根据统计，1973年全球粘胶纤维产量为364万吨，这是自1905年英国Courtaulds（考陶尔兹）公司规模化生产该纤维以来首次达到高峰；其后开始衰减，1976 -1991年，世界粘胶纤维产量徘徊在229万-324万吨之间；1991-1996年，粘胶纤维产量进入快速衰退期；至2000年，其产量为204.1万吨，该产量是自1960年来的最低值，标志着粘胶纤维第一生命周期消亡、第二生命周期的开启。 在西方与东方（主要是中国）产能的此消彼长中，粘胶纤维在2000年迎来第二生命周期。“规模化不断加强”与“产地越发集中”是此周期的主要表现：西欧以兰精公司为代表，总产能在77万t/a左右；印度以博拉公司为主，总产能在80万t/a左右；两家公司生产基地均集中在欧洲与亚洲。中国自1996年后
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