公允价值计量运用相关问题探讨(3)

　　(2)非同一控制下的企业合并。关于非同一控制下的企业合并，新旧准则主要的差异在于被购买方净资产改用公允价值确认，合并成本与其的差额计作正商誉或负商誉。正商誉作为一项资产单独列式，只在期末进行减值测试，而不摊销。商誉标志着企业超过一般水平的超额盈利能力，代表未来超额收益的潜在经济价值，在数量上等于企业支付的成本高出被收购方净资产的部分，企业将来的收益必须能够弥补提前支付的商誉，否则合并从长远角度看并不成功。同样，商誉在每个期末的公允价值究竟如何确定是一个较为主观的问题，因此，企业可能利用减值测试操纵以后相关期间的利润。对于负商誉，可视作是一项收益直接计入合并当期的利润表，从而优化企业相关的收益指标。 
　　(3)投资性房地产。在我国目前非常景气的市场环境中，对于拥有大量投资性房地产和短期投资的企业来说，由于公允价值的确认，企业的利润将得到大幅提升。新准则的规定主要对拥有大量投资性房地产的企业产生影响，而对于持有数目庞大的作为存货性质房产的普通居民住宅开发企业来说，除了部分投资性土地储备外，会计核算并无太大变化。原来分别在存货、固定资产、无形资产科目中核算和列示的投资性房地产，将统一“转移”到“投资性房地产”中，原有的资产结构被改变，在其他条件不变的情况下流动资产数量下降，流动比率会受到影响。当投资性房地产的市场行情看好并存在可靠的公允价值时，如果企业选择继续按成本模式计量，不会影响其高价转让或赚取高额租金收入。但是如果按公允价值计量，在继续持有这项资产的情况下，企业当期利润增加导致所有者权益增加，资产规模也相应扩大。投资性房地产准则对利润表的影响主要在以下几个方面：一是期末以公允价值后续计量，如果市场行情看好，则当期利润增加。由于以这种模式计量的房地产不需计提折旧或进行摊销，变相的减少了成本支出，也会一定程度上增加当期利润。二是投资性房地产与其他资产相互转换的情况下，无论转换为哪种资产其入账价值都为当时的公允价值。但是，公允价值与原账面价值之间差额的处理有所不同。如果存货或其他资产转为投资性房地产，差额将计人损益。行情看好时，当期利润增加，企业若能够推迟转换，不但可以继续维持客观的租金收益，还可等待价值进一步上涨之后获得更高转换收益；如果投资性房地产转化为其他资产，高于账面价值的部分计入所有者权益，低于部分计入损益，减少当期利润，造成利润率的下降。 
　　(4)非货币性资产交换。新准则规定，对于非货币性资产交换，如果具有商业实质，且资产的公允价值能够可靠地计量，应当以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，公允价值与换出资产账面价值的差额计入当期损益，而不再计入资本公积。因此，企业的大股东可以通过与上市公司以优质资产换劣质资产的方式进行资产重组，不断向上市公司输送收益，同时入账的资产价值被低估，随着时间的推移，如果管理层可以提高资产管理水平，优质资产便会逐渐改善上市公司的经营收益，从而提高净资产收益率甚至每股净收益。由此可能给转换双方带来利润，损益的多少取决于换出或换入资产的公允价值。换出资产账面价值与公允价值之间的差距越大则差额影响当期损益越大，这对资产结构、所得税费用、净利润或净资产都会产生很大影响。因此，确认交易是否具有商业实质，是防止企业利用此种形式进行利润操纵的关键。 
　　(5)债务重组。此次新准则对于债务重组的规定显得极为谨慎，强调债务人真正处于财务困境，突出债权人让步的实质。因为公允价值的取得在国内仍存在一定的困难，大股东仍可能通过操纵债务重组来调节利润。假定重组在公平的情况下进行，债权人的让步余地将直接影响债务人当期的损益，若抵债资产的公允价值不高，那么债务人完全可以通过此项重组降低资产负债率，提高净资产收益率，改善资本结构，甚至大幅提高每股收益。对于债务人而言，如果债权人全额或部分豁免债务，将使其大幅增加当期利润(重组收益计入营业外收入)。通过债务重组而获得的收益改善财务状况，提高每股净收益，因此新准则对于债务人是很有利的。另一方面，债权人收到存货、固定资产、无形资产、长期投资等抵债资产均以公允价值入账，同时将其与重组债权的账面价值之差确认为债务重组损失；按照旧准则的规定，受让资产以放弃债权的账面价值为基础进行调整，只在期末进行后续计量时，才根据资产实际减值情况计提减值准备。以S*ST百花为例，2007年3月，该公司与工商银行达成债务重组协议，以石河子购物中心的房地产及附属设施，账面净值1945.57万元，抵偿公司在工商银行石河子分行全部逾期贷款余额2709.58万元。假设该房产的公允价值为2500万元，那么如果以历史成本计量且能够确认损益，则S*ST百花应确认的“营业外收入——债务重组收益”为764.01万元。如果按照公允价值计量，则S*ST百花应确认的“营业外收入——债务重组收益”为209.58万元，其余的554.43万元则作为“营业外收入——公允价值变动”记入损益之中。