银行所需资本＝经济资本（营运资本＋风险资本）＋信号资本＝f＝（公司风险）＝规避风险所需要的资本
传统上人们习惯于把银行的资本局限于股本和各种债务工具，也就是出现在银行资产负债表上的实收资本。但是随着金融衍生工具的快速发展，使得银行拥有了更多的资本来源。也就是说，为了实现资产负债表内实收资本所要达到的相同目标，银行还有能力获得资产负债表外资本。获得资产负债表外资本的主要方式是把风险转移给其他的市场参与者，从而改变银行的留存风险组合，继而改变公司的资本结构。在这种情况下，银行已经不再承担风险，所以不需要为规避风险而筹集任何实收资本，仅需支付转移风险的费用即可。因此，借助于经济资本概念（经济资本是指银行内部用以缓冲风险损失的权益资本。虽然经济资本和监管资本都是风险缓冲，但前者是由银行管理者从内部来认定和安排这种缓冲，反映了股东价值最大化对银行管理的要求；而后者则是由监管当局从外部来认定这种缓冲，反映了监管当局对股东的资本要求，体现为股东的资本费用），风险管理人员可以大致知道一项风险占用了多少经济资本，并据以评估该项风
4农村金融研究 ２００７ ３
优化产品结构，提高竞争力
在一个充满不确定性的环境里，各种新的风险管理产品和混合证券不断涌现。不确定性通过各种各样的问题激发了更有价值的金融创新。在这种创新的过程中，银行通过为客户提供风险管理产品，甚至可以将风险转化为优势来拓展自己的业务。在国际上，主流银行在产品创新中获取收益，降低业务损失。金融衍生产品作为近几年国际金融领域的新旋律，是国际性银行和金融机构应客户需求而进行的创新，金融衍生产品交易已成为当今世界银行和证券公司的主要盈利来源。他们通过向客户提供风险管理的建议和更适合客户特殊需求的衍生产品，获得咨询费和高杠杆自营交易的客观利润。
商业银行具有国际竞争力就是对目标客户和市场的国际竞争力。面对高端客户在衍生产品方面的需求、在规避汇率、利率等风险和保值的需求，我国商业银行只能作为一个“二传手”、“中间商”，自己尚不具备衍生产品的设计和报价能力，现阶段的服务基本上是依赖外资银行提供的产品。这种局面对于我国银行股份制改革的深入和向国际化商业银行的转变，提升与长期
结论与建议
当前，金融衍生产品创新已成为银行生存和发展的重要推动力。纵观国内外银行业，经营体制、管理模式、服务方式和产品的创新日新月异，从传统的分业经营到提供一站式综合服务的混业经营，从传统的资产负债管理到新兴的客户管理，从面对面的柜台服务到电子化远程服务，从单一的存贷款产品到为客户量身定制个性化和多样化的金融产品，衍生产品创新活动一刻未曾停止，在创新中求发展，已成为银行业走向成功的必由之路。
因此，应在严密认真的论证基础之上，借鉴和吸收金融衍生品市场发展的经验和教训，制订稳健发展金融衍生产品市场的总体思路。使用这些成熟的工具和技术，不仅会使商业银行经营管理的内容和方式大大简化，而且在客观上还会起到“倒逼”经营机制转换的作用。这样，在大的经济体制和管理框架没有发生根本变化的情况下，国有商业银行仍然可以通过强化资本约束以及对具体操作层面进行技术性创新，渐进推动经营机制的转换。