中国商业银行利率风险管理研究
【摘要】：20世纪70年代以来,随着西方国家纷纷实施金融自由化,放松对利率的管制,随之而来的利率频繁波动以及利率变动幅度的增大给商业银行的经营带来了不可忽视的影响,利率风险逐步成为商业银行的主要风险之一。对于中国银行业来讲,利率市场化改革的逐步深入,必将对商业银行的生存环境和经营管理产生重大影响。由于中国的金融市场还不够发达,金融衍生工具品种较少,以及商业银行的利率风险意识淡薄,管理水平落后,所以商业银行在管理利率风险时就不能直接照搬国外的先进技术,而必须与自身经营情况相结合。本文正是在这一背景下,从微观层面对中国商业银行如何在利率市场化过程中有效管理和控制利率风险进行了研究,指出中国商业银行一要从整体角度出发,在有效控制利率风险的同时,实现整体利润最大化;二要做好预警工作,建立管理和转化利率风险的预警机制,将利率风险有效控制在其承受范围之内。本文的主要研究成果体现在以下三个方面:一、提出了基于内部资金转移定价的利率风险管理模式。该模式利用内部资金转移价格,通过资金流网络实现了商业银行内部资金的集中管理,然后由资金管理中心运用线性规划模型进行利率风险管理,合理引导全行资金的流向和流量,使资金向低风险高收益的地区和业务集中,从而降低总体利率风险水平。二、对商业银行利率风险的预警系统进行了设计。本文将利率风险预警系统分为风险综合评判系统、风险程度识别系统、警号发送系统、警号接收系统四个子系统,并运用层次分
析法构建了利率风险预警模型,通过警号发送实现利率风险的实时监控。三、建立了三维一体的利率风险管理体系模型。该模型借鉴巴塞尔银行监管委员会发布的《利率风险管理与监管原则》,按照系统分析的思想,着重在营造稳健经营文化的条件下,从利率风险管理的决策程序、组织体系以及制度与技术手段等三个方面进行了分析,这有利于保证商业银行利率风险预警系统最终目标的实现。【关键词】：商业银行利率风险管理内部资金转移定价预警机制 ??【学位授予单位】：山西财经大学 ??【学位级别】：硕士 ??【学位授予年份】：2006 ??【分类号】：F832.33;F224
??【目录】：摘要6-8Abstract8-13第1章绪论13-201.1问题提出、研究背景与研究意义13-171.1.1问题提出13-141.1.2研究背景14-161.1.3研究意义16-171.2利率风险的国内外研究现状与文献综述17-181.3主要研究内容与结构安排18-20第2章商业银行利率风险管理的基础理论20-382.1商业银行利率风险的含义202.2商业银行利率风险的识别20-222.3西方商业银行利率风险的度量方法22-322.3.1敏感性缺口分析23-242.3.2持续期缺口分析24-282.3.3模拟分析28-322.3.4三种利率风险度量方法的比较分析322.4西方商业银行利率风险的管理策略32-382.4.1利率风险免疫管理策略332.4.2利率风险套期保值管理策略33-38第3章基于内部资金转移定价的利率风险管理研究38-513.1我国商业银行利率管理的现状38-403.2内部资金转移定价的
概念及其功能40-423.3基于内部资金转移定价的利率风险管理运行机制42-493.3.1内部资金集中管理的思路42-433.3.2资金管理中心对利率风险管理的基础性工作43-443.3.3内部资金管理中心的利率风险分析44-463.3.4内部资金管理中心对利率风险的管理46-493.4内部资金集中管理模式的分类及现实运用493.5建立内部资金集中管理模式过程中需解决的问题49-51第4章中国商业银行利率风险预警机制建设51-644.1利率风险预警管理系统的构成51-524.2利率风险的评判52-574.2.1利率风险预警指标的选择524.2.2利率风险预警模型的构建52-534.2.3预警指标权重的确定53-574.3利率风险程度的识别574.4利率风险警号的发送57-584.5利率风险警号的接收58-64第5章总结与展望64-665.1总结64-655.2展望65-66参考文献66-69致谢69-70攻读硕士学位期间发表的论文70-71 本论文购买请联系页眉网站。