财务管理练习
一、判断题
1、企业同其所有者之间的财务关系，体现着监督与被监督的关系。( ) 2、债券价格由面值和票面利率决定。( )
3、经营租出与融资租入固定资产不提折旧。( )
4、当应收账款增加时，其机会成本和管理成本上升，而坏账成本会降低。( ) 5、联营企业的投资形式有股票、货币资金、实物、无形资产。( ) 6、流动资产包括货币资金、短期投资、应付款项、预收款项及可变现的固定资产。 ( ) 7、无形资产的摊销方法与固定资产折旧完全相同，也是需要计算残值，使用直线法和双倍余额递减法。 ( )
8、企业的应纳税所得额与会计上的利润总额是一致的，两者没有差额。 ( ) 9、企业发生年度亏损，可用下一年的税后利润弥补。( )
10、企业在以前年度亏损未弥补完不得提取盈余公积金。 ( )
11．企业在生产经营过程中的资金收支及所形成的经营成果也是财务活动。 ( ) 12．企业的财务管理主要是资金管理。 ( )
13．采用盈余公积筹集资金方式，需要支付筹资费用增加筹资成本。 ( ) 14．股票一经认购，持股人不能要求退股，但可在证券市场进行转让。 ( ) 15．流动资产包括货币资金、短期投资、应付款项、预收款项及可变现的固定资产。 ( ) 16.企业的应纳税所得额与会计上的利润总额是一致的，两者没有差额。 ( )
17．只要企业息税前利润率大于借入资金利息率，即使借入资金，企业也不存在财务风险。( ) ．
18．两个投资项目之间的相关系数越大，投资风险的分散效果越好。( )
19．某种筹资方式的成本分界点越高，筹资总额分界点也会越高，边际资本成本也会越高。( )
20.使用资金所负担的费用与筹资总额的比率称为资金成本。 （ ） 21. 在其他因素不变的情况下，项目回收期越短，项目的流动性就越大。（ ）
22. 由于远期现金流量的风险大于近期现金流量的风险，因此，投资回收期通常作为衡量项目风险的指标。（ ） 23.债券价值主要由息票率、期限和收益率（市场利率）三个因素决定。（ ）
二、单项选择题
1、影响企业经营决策和财务关系的主要外部财务环境是( ) A、政治环境 B、经济环境 C、国际环境 D、技术环境 2、股票发行价格，高于其面值的，称为( )
A、等价发行 B、折价发行 C、溢价发行 D、平价发行
3、企业愿意向客户提供商业信用所要求的关于客户信用状况方面的最低标准，称为( ) A、信用条件 B、信用额度 C、信用标准 D、信用期限
4、企业应收货款10 000元，其信用条件为“2/10，1/20，n/30”本企业在第十七天内收回货款，其实际收到货款额应为( )
A、9 800元 B、9 900元 C、9 100元 D、10 000元
5、生产中耗费的机器设备、房屋、建筑物的价值，以( )形式计入产品成本。 A、物料消耗 B、管理费用 C、折旧费 D、直接材料
6、某企业准备上马一个固定资产投资项目，有效使用期为4年，无残值，总共投资120万元。其中一个方案在使用期内每年净利为20万元，年折旧额30万元，该项目的投资回收期
1
为( )
A、4年 B、6年 C、2.4年 D、3年 7、销售成本对平均存货的比率，称为( )
A、营业周期 B、应收账款周转率 C、资金周转率 D、存货周转率
8、利用财务杠杆，给企业带来破产风险或普通股收益发生大幅度变动的风险，称为( ) A、经营风险 B、财务风险 C、投资风险 D、资金风险
9、企业的支出所产生的效益仅与本年度相关，这种支出是( )
A、债务性支出 B、营业性支出 C、资本性支出 D、收益性支出 10. 计算速动比率时，应从流动资产中扣除的项目有( ) A. 短期投资 B. 应收账款 C.预付款 D. 存货
11．企业财务管理的内容包括资金筹集、资金投放、成本费用和( )等方面。 A.利润分配 B.资本增值 C.财务计划 D.财务预测 12．企业财务管理的特点主要是( )。
A.资金收支 B.价值管理 C.计划管理 D.预算管理 13．企业财务管理的对象是( )和财务关系。
A.商品运动 B.财务活动 C.货币收支运动 D．投资活动 14．企业与其他投资者的关系是( )。
A.财务关系 B.交易关系 C.债务债权关系 D.受资与投资关系 15.长期借款筹集资金比发行债券筹集资金时间短、获取资金快，借款成本低及( )等优点。 A.税后支付利息 B.税前支付利息 C.手续简便 D.风险小 16．在下列各项债权债务中属于企业延期交货的项目是。 A.应付账款 B.应收账款 C.应付票据 D．预收货款
17．在一定时期内，各期期末收入或付出的年金称为( )。 A.永续年金 B.递延年金 C．即付年金 D.普通年金
18．投资者因冒风险投资而获得超过时间价值的一部分报酬，称为( )。 A.平均报酬 B.投资报酬 C.风险报酬 D.合理报酬 19．固定资产折旧的双倍余额递减法是属于( )的一种。 A.直线法 B.加速折旧法 C.平均年限法 D.工作量法 20．制度规定( )的固定资产，可以不提折旧。
A.融资租入 B.以经营租赁方式租出 C.修理停用 D.以经营租赁方式租入
三、多项选择题
1、影响企业财务活动的外部财务环境包括( ) 政治环境 B、经济环境 C、技术环境 D、国际环境 2、企业持有现金的总成本主要包括( )
占有成本 B、转换成本 C、管理成本 D、短缺成本 3、短期有价证券的特点有( ) 变现性强 B、偿还期明确
C、有一定的风险性 D、价格有一定的波动性 4、固定资产的计价方法通常有( )
原始价值 B、重置价值 C、折余价值 D、残余价值 5、目前企业主要的社会资金筹集方式有( ) A、股票 B、债券 C、商业信用 D、银行借款 6、企业财务活动可以分为( )
A、筹资引起的财务活动 B、投资引起的财务活动
2
C、经营引起的财务活动 D、分配引起的财务活动 7、无形资产的特点是( )
A、经济效益的不确定性 B、有效期限的不确定性 C、占有和使用的垄断性 D、无物质实体性
8、工业企业的生产成本是指工业产品的制造成本，包括( ) 直接材料 B、直接工资 C、其他直接支出 D、制造费用
9、由于国家不同时期的经济政策不同，财务管理的目标有以下不同表现形式 ( )
A、以总产值最大化为目标 B、以利润最大化为目标 C、以股东财富最大化为目标 D、以企业价值最大化为目标 10、票据贴现额与以下几个因素有关( ) 到期值 B、贴现期 C、贴现率 D、 市场利率 11.下列各种关系中属于企业财务关系的有( )。 A.企业与国家之间的关系 B.企业与职工之间的关系 C.企业投资者之间的关系 D.企业与所有者之间的关系 12．下列各种环境中属于企业宏观环境的有( )。
A.政治环境 B．法律环境 C.经济环境 D.市场营销环境 13．企业财务活动的主要内容有( )。
A.资金筹集 B.资金营运 C.资金投放 D.资金分配 14．投资者投资的形式有( )等。
A.货币资金 B.债权 C.实物 D．无形资产
15．采用( )等长期筹资方式，需要支付大量筹资费用。 A.长期借款 B.发行股票 C．保留盈余 D．发行债券 16．在下列诸项目中属于商业信用形式的有( )。 A.应付票据 B.预收货款 C.应付账款 D.临时借款 17.在下列各项目中属于流动负债的有( )。
A.应付账款 B.预付费用 C．预付账款 D．短期借款 18．计算单利终值的要素有( )。 A.本金 B.利率 C.期限 D.贴现率
19．货币资金属于流动资产，包括( )等。
A.现金 B.银行存款 C.其他货币资金 D.应收账款 20．在下列各项费用中，应计入财务费用的有( )。 A.银行汇款手续费 B．固定资产建造期间利息支出 C．借款利息支出 D.存款利息收入 四、名词解释
1、股票 2、票据贴现 3、财务关系 4、年金 5.流动资产 6.盈余公积 7.商业信用 8.资本成本 9.财务杠杆 10.固定资产 11．预期收益率 12．现值 13.终值 14.趋势分析法 15.净现值 16.项目风险
五、分析计算
（一）根据资产负债表计算以下比率：
1.资产负债率 2.流动比率 3.速动比率 4.产权比率
ZX公司资产负债表
3
2008年12月31日
资产 流动资产 货币资金 短期投资 应收账款 存货 流动资产总额 固定资产 固定资产原值 减：累计折旧 固定资产净值 资产总额 期初数 本期数 负债及所有者权益 流动负债 短期借款 应付账款 未交税金 一年内到期的 长期负债 其他流动负债 流动负债总额 期初数 5 635 000 8 340 000 3 150 000 1 750 000 2 000 000 20 875 000 24 000 000 44 875 000 13 000 000 10 000 000 100 000 23 100 000 67 975 000 本期数 8 500 000 9 721 000 3 200 000 2 102 000 2 000 000 25 523 000 23 547 000 49 070 000 13 000 000 10 000 000 222 529 23 220 529 72 290 529 2 750 000 2 540 000 1 625 000 1 800 000 16 850 000 18 320 000 26 470 000 27 530 000 47 695 000 50 190 000 29 780 000 33 500 529 9 500 000 11 400 000 长期负债 20 280 000 22 100 529 负债总额 所有者权益 普通股股本 资本公积 未分配利润 所有者权益总额 67 975 000 72 290 529 负债及所有者权益总额
（二）根据以下资料编制利润表
ZX公司2008年有关帐户资料
帐 户 名 称 主营业务收入 其他业务收入 投资收益 营业外收入 主营业务成本 营业税金及附加 其他业务成本 2 240 000 5 780 0 借 方 贷 方 3 000 000 0 108 200 100 000 4
销售费用 管理费用 财务费用 营业外支出 所得税费用 20 000 297 160 43 000 39 400 140 715
利 润 表
编制单位：ZX公司 2008年度 金额单位：元
项 目 一、 营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 加：投资收益 二、 营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 三、 利润总额 减：所得税费用 四、净利润 本 月 数 （略） 本 年 累 计
（三）根据ZX公司2008年利润表计算以下比率：
1、销售利润率 2、所有者权益收益率 3.应收账款周转率 4.存货周转率
（四）业务计算题
1、假设某公司按“3/10，n/30”的条件购买一批商品，价值100 000元。 要求：计算公司放弃现金折扣的实际利率？
2、某企业3月5日收到一张带息商业承兑汇票，面值100 000元，期限6个月，票面利率为5%，4月28日到银行贴现，贴现率为6%，贴现额为多少？
3、某人每年末存10 000元，年利率为6%，3年后本息和为多少？
4、.M公司2007年度实际销售收入为14400万元，流动资金全年平均占用额为4800万元，
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该公司2008年度计划销售收入较上年增加10﹪，同时确定计划流动资金周转数较上年缩短5﹪。 [要求]
(1) 计算2007年度流动资金周转天数； (2) 计算2008年度流动资金计划需用量；
(3) 计算2008年度流动资金计划需用量的节约额 (全年按360天计算)。
5、某企业3月5日收到一张带息商业承兑汇票，面值100 000元，期限3个月，票面利率为5%，4月28日到银行贴现，贴现率为6%，贴现额为多少？
6、某人每年末存10 000元，年利率为5%，3年后本息和为多少？
7、某公司将一张面值500 000元，3个月后到期的商业承兑汇票向银行办理兑换贴现手续，扣去贴息，实际兑取了494 000元，计算其3个月实际利率。
8、某公司发行债券6 000万元，为此支出费用200万元，该批债券利率为8％，所得税率为25％。计算其债券成本率。 9．甲、乙两企业分别向银行借入长期借款600 000元，年利率为6％，甲企业每年还款150 000元，分4年还清本息；乙企业每年还款200 000元，分3年还清本息。计算甲、乙两企业的还款方式以哪种为有利?
10．某公司购置生产流水线一条，使用期为10年。有两种付款方式：一是按现价200 000元购入，价款一次付清；二是融资租入，每年支付租金28 500元，分10年付清。银行平均年利率为8％。问以采取何种付款方式有利?（i=8%,n=10,年金现值系数为6.7101）
11．某企业建造房屋一幢，需投资1 900万元，使用期为20年，残值10％，在建造期间向银行贷款1 500万元，发生利息100万元，计算该房屋原值及年折旧额。
12.某公司2010年1月1日发行的5年期债券融资，面值1000元，票面年利率5%。到期一次还本付息。请分别计算市场平均收益率为4%和6%的情况下，债券的发行价格
13.某公司209年1月1日发行的3年期债券融资，面值1000元，票面年利率5%。分期付息到期一次还本。请分别计算市场平均收益率为4%和6%的情况下，债券的发行价格。
六、简 答 题（每题5分，共20分）
1. 企业财务活动的主要内容是什么?
2．企业财务管理的宏观环境包括哪些方面? 3．简述财务管理的目标包括哪些。 4．利润总额是如何构成的?
5．盈利质量分析具体包括哪些指标 6.偿债能力指标具体包括那些： 7.获利能力比率具体包括那些： 8．债券价值主要由哪些因素决定 9．盈利质量分析具体包括那些 10.基本财务报表信息主要包括那些
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