双专业《金融市场学》
课程实验材料
听课证编号
姓名
班级
2015年3月
实验一
实验目的与要求：通过本次实验，使学生认识和了解货币市场的特点；熟练掌握货币市场中各子市场价格、利息及投资收益的确定方法。 实验名称：货币市场中各子市场价格。
资料：
1．某商业银行在全国银行间同业拆借市场于某年8月17日拆入资金500万
元，期限30天，年利率2.5%，试计算到期应付利息为多少？
2.某商业银行在某年6月22日需要一笔短期资金周转使用，将原投资的国债10万元以99920元的价格协议出售给某证券商，第五天以后购回，购回价格1万元。求应支付给证券商利息为多少，购回利率为多少？
3.有一张企业发行的面值为20万元的短期融资商业票据，发行折扣为1200元，期限为40天，发行票据企业可得资金198800元。求投资者的投资收益率和折扣价格？
某投资者用198800元的价格购买了这张面额200000元的商业票据，持有30天后出售，出售时市场利率为6%，求此时票据的二级市场价格为多少？投资者收益为多少？
4.某公司销售产品时持有购货公司某年5月13日签发的8月18日到期的面额为80万元的商业票据，6月13日经商业银行承兑后，需要现金周转，于是到商业银行申请贴现，该月贴现率为4.8‰，求商业银行应收取的贴现利息和实付公司贴现额为多少？
5.某公司持有的一张大面额可转让定期存单，面额为50万元，原定利率为6%，原定期限60天。公司因急需流动资金周转，在持有30天后出售，距到期日还有30天，出售时市场利率为6.6%。求存单市场转让价格为多少？
实验二
实验目的与要求：通过本次实验，使学生认识和了解股票、债券、投资基金和外汇的特点；熟练掌握各市场操作方法。 实验名称：股票、投资基金和外汇的操作 资料：
1．X股票目前的市价为每股20元，你卖空1 000股该股票。请问：
（1）你的最大可能损失是多少？
（2）如果你同时向经纪人发出了停止损失买入委托，指定价格为22元，那么你的最大可能损失又是多少？
2.假设A公司股票目前的市价为每股20元。你用15 000元自有资金加上从经纪人借入的5000元保证金贷款买了1000股A股票。贷款年利率为6%。 （1）如果A股票价格立即变为①22元，②20元，③18元，你的保证金比率为？ （2）如果维持保证金比率为25%，A股票价格可以跌到多少你才会收到追缴保证金通知？
（3）如果你在购买时只用了10 000元自有资金，那么第（2）题的答案会有何变化？
（4）假设该公司未支付现金红利。一年以后，若A股票价格变为：①22元，②20元，③18元，你的投资收益率是多少？
3．下表是纽约证交所某专家的限价委托簿：
限价买入委托 价格（美元） 39.75 股数 1000 限价卖出委托 价格（美元） 40.25 股数 200 39.50 39.25 39.00 38.50 1200 800 300 700 41.50 44.75 48.25 300 400 200 该股票最新的成交价为40美元。
（1）如果此时有一市价委托，要求买入200股，请问按什么价格成交？ （2）下一个市价买进委托将按什么价格成交？
4.下表是2002年7月5日某时刻上海证券交易所厦门建发的委托情况：
限价买入委托 价格（元） 13.21 13.20 13.19 股数 6600 3900 1800 限价卖出委托 价格（元） 13.22 13.23 13.24 股数 200 3200 2400 （1）此时你输入一笔限价卖出委托，要求按13.18元的价格卖出1000股，请问能否成交，成交价多少？
（2）此时你输入一笔限价买进委托，要求按13.24元买进10000股，请问能成交多少股，成交价多少？未成交部分怎么办？
5.某债券面值为100元，票面年利率为6%，期限5年，投资者以95元买进，并预计2年后回涨到98元时卖出，要求计算该投资者持有期收益率？
6.已知某基金申购金额为50000元，申购费率1.5%，假设申购当日基金份额净值为1.0200元每份，要求计算：该基金的申购份额？
7.下列银行报出了GBP/USD和USD/DEM的汇率，你想卖出英镑，买进马克。
分析确定：
银行 GBP/USD A B 1.6853/63 1.6855/65 USD/DEM 1.6858/68 1.6859/69 1.6860/70 C 1.6852/64 D 1.6856/66 1.6857/67 E 1.6854/68 1.6856/66 （1）你将向哪家银行卖出英镑，买进美元？ （2）你将向哪家银行卖出美元，买进马克？
（3）用对你最有利的汇率计算GBP/DEM的交叉汇率是多少？
8.下表列举的是银行报出的GBP/USD的即期与远期汇率：
银行A 银行B 银行C 即期 1.6830/40 1.6831/39 1.6832/42 3个月 39/36 42/38 39/36
试问：你将从哪家银行按最佳汇率买进远期英镑？
9.3月1日，你按每股16元的价格卖空1000股Z股票。4月1日，该公司支付每股1元的现金红利。5月1日，你按每股12元的价格买回该股票平掉空仓。在两次交易中，交易费用都是每股0.3元。那么，你在平仓后赚了多少钱？
10.设纽约市场上年利率为8%，伦敦市场上年利率为6%，即期汇率为GBP1=USD1.6025-1.6035，3个月汇水为30-50点，若一投资者拥有10万英镑，应
投放在哪个市场上较有利？如何确保其投资收益？请说明投资、避险的操作过程及获利情况。
11.某交易商拥有1亿日元远期空头，远期汇率为0.008美元/日元。如果合约到期时汇率分别为0.0074美元/日元和0.0090美元/日元，那么该交易商的盈亏如何？