金融学
一、名词解释
1、 价值尺度—货币的基本职能之一。是指货币在表现和衡量一切商品价值时所发挥的职能。 2、 通货膨胀—是指由于货币供应过多，引起货币贬值、物价普遍上涨的货币现象。 3、 无限法偿—有限法偿的对称。是指本位货币具有无限的支付能力，既法律上赋予它流 通的权力，不论每次支付的金额多大，受款人均不得拒绝收受。
4、 商业信用—工商企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信用。
5、 派生存款—又称衍生存款，是指商业银行发放贷款、办理贴现或投资业务等引申而来
的存款。它是相对于原始存款的一个范畴。银行创造派生存款的实质，是以非现金形式为社会提供货币供应量。
6、 直接融资—间接融资的对称。是指资金供求双方通过一定的金融工具直接形成债权债 务关系的融资形式。
7、 间接标价法—直接标价法的对称，又称应收标价法。是指用一定单位的本国货币来计 算应收若干单位的外国货币的汇率表示方法。
8、 基础货币—是指处于流通界为社会公众所持有的通货及商业银行存于中央银行的准备 金的总和。
9、 国家信用—是指以国家为一方的借贷活动，即国家作为债权人或债务人的信用。 10、 货币乘数—是指在货币供给过程中，中央银行的初始货币提供量与社会货币最 终形成量之间的扩张倍数。
11、 金融工具—是在信用活动中产生的、能够证明债权债务或所有权关系并据以进 行货币资金交易的合法凭证。
12、 经济货币化—指一国国民经济中用货币购买的商品和劳务占全部产出的比重及 其变化过程。
13、 格雷欣法则—在双本位制下，虽然金银之间规定了法定比价，但市场价格高于
法定价格的金属货币就会从流通中退出来进入贮藏或输出国外；而实际价值较低的金属货币则继续留在流通中执行货币职能，产生“劣币驱逐良币”的现象，统称“格雷欣法则”。
14、 实际货币需求—实际货币需求是指名义货币需求在扣除了通货膨胀因素之后的 实际货币购买力，它等于名义需求除以物价水平，即Md/P。
15、 公开市场业务—公开市场业务是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，
以次来调节市场货币量的政策行为。当中央银行认为应该增加市场货币供给量时，就在金融市场上买进有价证券（主要是政府债券），而将货币投放出去，否则反之。
16、 货币制度—货币制度是国家以法律形式确定的货币流通的结构和组织形式，简 称币制。
17、 提现率—现金漏损与存款总额之比称为现金漏损率，也称提现率。
18、 金融资产—指单位或个人拥有的以价值形态存在的资产，是一种索取实物资产 的权利。
19、 准中央银行制度—是指在一些国家或地区，并无通常意义上的中央银行制度， 只是由政府授权某个或某几个商业银行，或设置类似中央银行的机构，部分行使中央银 行职能的体制。
20、 金融创新——是指金融业内部通过各种要素的重新组合和创造性变革所创造或引 进的新事物。金融创新是一个动态的过程，对社会经济的影响是利弊皆存，利大于弊。
21、特里芬难题：是固定汇率制度下，只有当美国的国际收支持续逆差，其它国家才能持续保持对美国的债权，从而保持美元储备；而美国持续逆差又会引起美元地位被削弱，使得布雷顿森林体系动摇，这就是难以两全的难题。
22、回购协议：是指在出售证券的同时，和证券购买者签订的在一定期限后按约定价格购回所卖证券的协议。
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23、再贴现政策: 这是指中央银行通过变动再贴现利率，影响商业银行从中央银行获得再贴现资金数量，从而对货币供给量发生影响的调控手段。
24、流动性偏好：指人们宁愿持有流动性高但不能生利的现金和活期存款，而不愿持有股票和债券等虽能生利但不易变现的资产。
25、逆向选择：逆向选择是指财务状况恶劣的借款人更愿意为获取资金而支付相对较高利率，最终导致借款市场上充斥劣质借款人。
二、简答
1、如何理解货币的支付手段？
（1）支付手段的职能最初是由赊买赊卖引起的，货币作为补足交换的一个独立的环节即作为价值的独立存在而使流通过程结束；
（2）随着商品交换和信用形式的发展，货币作为支付手段的职能在赋税、地租、国家财政、银行信用等支付中发挥作用；
（3）货币的支付手段作为交换价值的绝对存在，独立的结束商品交换的整个过程，是价值的单方面转移。
2、简述金属货币制度的主要构成要素。
（1）货币制度是各国在货币方面的法令所确定的货币流通的组织形式。
（2）规范的金属货币制度主要包括：币材的确定；货币单位的确定包括货币单位的名称和货币单位的值；规定金属货币的铸造；确定本位币和辅币；有限法偿和无限法偿；准备制度的规定。 3、简述信用货币制度的主要特点。 （1）贵金属非货币化；
（2）信用货币主要采取不兑现的银行券和银行存款货币两种形式； （3）信用货币由中央银行代表国家进行统一管理和调控； （4）信用货币都是通过信用渠道投入流通中的。 4、简述货币形态的演化。
（1）一般价值形式转化为货币形式后，有一个漫长的实物货币形式占主导的时期； （2）实物货币向金属货币形式的转换，其中贵金属被广泛采用作为币材；
（3）从金属货币向信用货币形式的转换，信用货币的主要形式有银行券、存款货币、商业票据等； （4）随着科学技术的发展，存款货币的形式又有了一些变化，比如电子货币的运用。 5、如何理解货币的两个最基本的职能？
（1）价值尺度和流通手段是货币的两个基本职能，价值尺度和流通手段的统一就是货币；
（2）价值尺度为各种商品规定价格，表现商品的价值；流通手段是货币在商品流通中充当交换的媒介；当这两个功能由一种商来满足，这种商品就取得货币的资格。 （3）货币的其他职能以及货币相关联的诸范畴都是从这点展开。 6、简述商业信用与银行信用的区别。
（1）商业信用是工商企业之间买卖商品时，以商品形式提供的信用，典型的方式为赊销。典型的商业信用中包含着两个同时发生的行为：买卖行为与借贷行为。商业信用属于直接信用。商业信用在方向、规模、期限上具有局限性。
（2）银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用，属于间接信用。银行信用突破了商业信用在方向、规模、期限上的局限性。 7、简述商业信用的作用与局限性。
（1）商业信用的作用：在商品经济中发挥着润滑生产和流通的作用；加速资本周转等； （2）局限性：商业信用在方向、规模、期限上具有局限性。 8、简述消费信用的积极作用与消极作用。
（1）消费信用的积极作用：促进消费商品的生产与销售，从而促进经济增长；有利于促进新技术的应用、新产品的推销以及产品的更新换代等；
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（2）消费信用的消极作用：过度的消费信用会造成消费需求膨胀，在生产扩张能力有限的情况下，会加剧市场供求紧张状况，促使物价上涨的繁荣。 9、如何理解金融范畴。
在信用货币制度下，信用与货币不可分割地联系在一起，货币制度也建立在信用制度之上，没有不含货币因素的信用，也没有不含信用因素的货币，任何信用活动也同时都是货币的运动。信用的扩张意味着货币供给的增加，信用的紧缩意味着货币供给的减少，信用资金的调剂则影响着货币的流通速度和货币供给的部门构成和地区构成。当货币的运动与信用的活动不可分析地联系在一起时，就产生了由货币和信用相互渗透而形成地新范畴——金融。因此，金融是货币运动和信用活动地融合体。 10、简述直接融资的优点与局限性。 （1）直接融资的优点在于：
①资金供求双方联系紧密，有利于资金的快速合理配置和提高使用效益； ②由于没有中间环节，筹资成本较低，投资收益较高；
③资金供求双方直接形成债权债务关系，加强了投资者对资金使用的关注和筹资者的压力； ④有利于筹集具有稳定性的、可以长期使用的投资资金。 （2）直接融资的其局限性：
①资金供求双方在数量、期限、利率等方面受的限制比间接融资多；
②直接融资的便利程度及其融资工具的流动性均受金融市场的发达程度的制约； ③对资金供给者来说，直接融资的风险比间接融资大得多，需要直接承担投资风险。 11、怎样认识利息的来源与本质？ （1）利息的概念；
（2）利息属于信用范畴，在不同的社会生产方式下，它所反映的经济关系也不同。
（3）高利贷的利息，体现着高利贷者同奴隶主或封建地主共同对劳动者的剥削关系；西方经济学家从资本的范畴、人的主观意愿和心理活动等角度研究利息的本质，脱离经济关系本身，无法揭示利息的真正来源与本质。
（4）马克思关于利息来源与本质的理论说明利息是剩余价值的一种特殊表现形式，是利润的一部分，体现了借贷资本家与职能资本家共同剥削雇佣工人、瓜分剩余价值的关系。 12、简述利率的决定与影响因素。 （1）平均利润率；
（2）借贷资金的供求状况； （3）物价变动的幅度； （4）国际经济的环境； （5）政策性因素等。
13、简述利率在经济中的作用。
利率作为经济杠杆,在宏观与微观经济活动中发挥着重要作用。表现在: 在宏观经济方面：
（1）利率能够调节货币供求； （2）利率可以调节社会总供求； （3）利率可以调节储蓄与投资； 在微观经济方面：
（1）利率可以促使企业加强经济核算，提高经济效益 （2）利率可以影响个人的经济行为
14、试述名义利率和实际利率对经济的影响。
（1）实际利率是指物价不变从而货币购买力不变条件下的利率；名义利率则是包含了通货膨胀因素的利率。通常情况下，名义利率扣除了通货膨胀率即可视为实际利率。
（2）当名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为正利率；正利率会刺激居民储蓄。
（3）当名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为负利率；负利率对经济不利，它扭曲了借贷关系。
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（4）当名义利率等于通货膨胀率时，实际利率为零利率。它对经济的影响介于正利率和负利率之间。 15、利息转化为收益的一般形态，其主要原因是什么？
（1）借贷关系中利息是资本所有权的果实这种观念取得了普遍存在的意义； （2）利息率是一个事先确定的量，与企业家的生产经营情况无关；
（3）利息的历史久远，货币可以提供利息早已成为传统的看法被人们所接受. 16、什么是场外交易市场？其特点是什么？
场外交易市场是指在证券交易所以外进行证券交易的市场。 其特点是：
（1）集中交易场所；
（2）以买卖未在交易所登记上市的证券为主；
（3）交易可以通过交易商或经纪人，也可以由客户直接进行； （4）交易由双方协商议定价格。 17、简述金融市场的基本功能。
（1） 聚敛功能。金融市场引导众多分散的小额资金汇聚成为可以投入社会再生产的资金集合。 （2） 配置功能。表现为资源的配置、财富再分配和风险的再分配。 （3） 调节功能。指金融市场对宏观经济的调节作用。 （4） 反映功能。反映国民经济情况的变化。 18、简述金融工具的基本特征。
（1） 偿还期限。 债务人必须全部偿还本金之前所经历的时间。 （2） 流动性。金融工具迅速变现的能力。
（3）风险性。购买金融工具的本金有否遭受损失的风险。 （4） 收益率。持有金融工具收益和本金的比例。 19、优先股与普通股的主要区别是什么 ？ （1） 优先股风险低，收入稳定。
（2） 优先股权利范围小，无选举权和被选举权。
（3） 公司利润急增时，优先股不能分享这部分收益。 20、简述远期合约、期权合约、互换合约。
远期合约是指交易双方约定在未来某一日期按约定的价格买卖约定数量的相关资产的合约。期权合约是指期权的买方有权在约定的时间或时期内，按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以根据需要放弃行使这一权利。互换合约是指交易双方约定在合约有效期内以事先确定的名义本金额为依据，按约定的支付率相互交换支付的约定。
21、直接融资中的中间人与间接融资的金融中介的根本区别是什么？
间接融资的媒介主要通过各种负债业务活动集聚资金，然后在通过各种资产业务活动分配这些资金；直接融资的机构则主要是促成贷款人与借款人与借款人接上关系，而并非主要在接待双方之间进行资产负债的业务经营活动。
22、列举五项中央银行的具体职能 (1)依法制定和执行货币政策 (2)发行人民币，管理人民币流通
(3)持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备 (4)经理国库
(5)按照规定审批、监督管理金融机构 (6)按照规定监督管理金融市场 (7)从事有关的国际金融活动。
23、简述一国金融机构体系的构成。
(1)银行金融机构体系，包括：中央银行、商业银行、投资银行、专业银行
(2)非银行金融机构，包括：证券公司、保险公司、信用合作社、信托公司、租赁公司、财务公司等。
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24、保险公司的具体业务范围有那些？
(1)财产保险业务，具体包括财产损失保险、责任保险、信用保险等
(2)人身保险业务，具体包括人寿保险、健康保险、意外伤害保险等。 25、简述投资基金的特点及功能。
(1)特点：投资组合、分散风险、专家理财、规模经济。
(2)功能：投资基金具有多种投资功能，可以用来积累个人财富，可以作为价值储藏的工具，同时也是一种追求高收益的手段。
26、存款货币银行的表外业务。
银行所从事的未列入银行资产负债表以及不影响资产和负债总额的经营活动。狭义的表外业务通常专指金融创新中产生的一些新的业务：如互换、远期利率协议、期权和票据发行便利等业务；广义的表外业务还包括传统的中间业务，如承兑、汇兑、代理和各类信用保证等业务。 27、简述商业银行经营的流动性原则。
是指银行应能随时满足客户提取存款及各方面的资金需要：一方面要求资产具有较高的流动性，另一方面则必须力求债务结构合理，并拥有较多的融资渠道和较强的融资能力。银行缺乏流动性会降低自己的竞争力，甚至面临挤兑而陷入破产清理的境地,故保持必要的流动性对银行经营是至关重要的。 28、简述商业银行的负债管理理论
这是20世纪60年代开始的金融创新中发展起来的理论。由于直接融资的发展,商业银行深感资金缺乏、竞争激烈、加之流动性的巨大压力，商业银行不得不从货币市场引进资金来保证资产流动性的要求。负债管理认为银行的流动性不仅可以通过加强资产的管理来获得，也可以通过负债管理，即向外借款来提供。其核心是：银行主动借入资金来保持自身的流动性，从而扩大资产业务，增加银行收益。但负债管理也有明显缺陷：①提高了银行的融资成本。②因为金融市场的变幻莫测而增加了经营风险③忽视自有资本的补充，不利于银行的稳健经营。 29、简述资金缺口分析。
资金缺口值浮动利率资产与浮动利率负债之间的差额,一般用资金缺口来衡量银行净利息收益对市场利率变动的敏感性。当资金缺口为正,则利率与银行净利息收益呈同方向变动；当资金缺口为负,则利率与银行净利息收益反方向变动；当资金缺口为零,则净利息收益在整个利率周期内是不变的。 30、商业银行何以有信用创造能力?影响商业银行信用创造的因素是什么?
在金融体系中,商业银行与其他金融机构的基本区别在于：商业银行是唯一可以经营活期存矿的机构。商业银行通过经营活期存款,可以创造出派生存款,从而创造出了货币,这个过程称为信用创造。部分准备经制度和非现金结算制度是商业银行信用创造的两个前提，影响商业银行信用创造的因素有基础货币和货币乘数,两者与信用创造规模正相关。 31、简述中央银行产生的必然性。
①银行券的发行问题，由于商业银行资金实力、经营范围的限制，其发行的银行券的流通往往受到很大限制，这就需要一个资金实力雄厚且具有权威性的银行来统一发行银行券并保证兑现；②票据交换问题，随着商业银行间互相支付量的增加，有各自银行自行轧差清算已非常不方便，客观上需要有一个统一的票据交换和债权债务清算机构，为各个商业银行间的票据交换和资金清算提供服务。③最后贷款人问题，单个银行由于资金有限，支付能力不足而产生即对于破产事件，为此有必要集中各家银行的准备金，对某一银行的支付困难实施救助。④金融监管问题，随着银行业与金融市场的发展，金融活动需要政府进行必要的管理，而这种管理的专业性与技术性很强，必须有专业性的机构来实施。 32、简述中央银行资产负债表结构和资产负债业务。
中央银行的资产负债表的项目分为资产和负债两大类，其中资产一方包括对金融机构贷款、预算借款、黄金外汇占款和在国际金融机构资产等；负债一方包括金融机构存款、预算存款、对国际金融机构负债、货币发行等中央银行的负债业务主要有货币发行、代理国库和吸收财政性存款、集中金融机构的存款准备金、清算资金等；资产业务包括再贴现和贷款、金银外汇储备、证券买卖等。 33中央银行货币发行制度的发展。
①首先中央银行券从可兑换金银岛不可兑换金银,这时金属货币制度向纸币制度演变的结果、原因是贵金属
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