第一章 金融概述
第一节 西方金融体系 一、银行的产生与职能 （一）银行的产生
1、货币兑换业 早期银行 现代银行
商品交换的发展，引起了作为商品交换媒介的货币的不断发展，最终导致了货币兑换业的产生 （1）作为商品交换媒介的货币的发展过程：
实物货币 金属块货币 金属铸币 货币兑换商 （2）货币兑换商的（业务）发展过程
货币兑换 货币保管
货币支付
保管凭证 存款债权的转移
存款业务 兑换业务 贷款业务
早期银行
银行券
银行支票
2、几个知识点： 1、早期银行的特点：利率很高，属高利贷性质
2、最早出现的银行：1580年，意大利的威尼斯银行 3、英格兰银行的成立，标志着现代银行制度的建立
（二）商业银行的发展 1、两个传统
A、英国式融通短期商业资金的传统 B、德国式综合银行的传统 2、自偿性贷款的概念
简单地说，依存于商业行为而能自动清偿的贷款。 （三）商业银行的发展方向
朝“混业经营”、 “金融百货公司”的方向发展 （四）商业银行的性质和职能
1、商业银行的性质——特殊的企业
商业银行作为特殊的企业的表现：1、以赢利为目标
2、经营的是特殊商品——货币
3、经营方式：货币所有权的暂时让渡，并非所有权的转移
根据我国《商业银行法》第一章第四条，我国商业银行的经营原则为：商业银行以安全性、流动性、效益性为原则，实行自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束 2、商业银行的职能
A、充当信用中介——最基本的职能
银行作为货币资金的贷出者和借入者之间的中介 B、将非资本的货币转化为资本货币
资本货币：用于生产经营，可再生货币的则成为资本货币
货币
非资本货币：用于消费的货币
C、充当支付中介
D、信用创造职能——派生存款
二、金融机构体系
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商业银行
银行类 中央银行
金 融 机构
专业银行 保险公司 证券公司 信托投资公司 租赁公司
（一）银行类金融机构
1、中央银行
A、概念：发行的银行、银行的银行、国家的银行
☆ 发行的银行：中央银行拥有发行银行券的特权，垄断了国家的货币发行权，即：统一货币发行，掌管货币储备，调节货币流通，维持货币的稳定。
银行的银行：一般不直接办理对工商企业和居民的业务，而只是与商业银行及其它金融机构发生业务往来。
主要职能是：集中商业银行和其它金融机构的现金准备，组织商业银行和其它金融机构的票据清算，并对它们提供信用支持 国家的银行：国家金融政策的制定和实施机构，是国家机构的一个重要组成部分 主要职能：为政府提供金融支持，代表国家管理金融业，调空宏观金融 中央银行的鼻祖：英格兰银行
☆历史上最早的中央银行可追溯到1656年成立的瑞典银行和1694年成立的英格兰银行，瑞典银行最初是由私人创办的，直至1897年才独占货币的发行权，成为真正的中央银行，而英格兰银行成立伊始即执行中央银行的职能，故被称为中央银行的鼻祖。以后各国成立的中央银行，大都是仿效英格兰银行而来的。
B、类型 各国的中央银行，就其设置的形式而言，大体可分为四种类型：单一型、复合型、跨国型、准中央银行型
☆单一型的中央银行：国家设置专门的银行机构，使之全面、纯粹地实行中央银行职能的制度。这一制度的基本特征，是中央银行和其它金融机构之间有明确的分工，并且在业务上不相互交叉。
一元式：英国、法国、日本、中国
二元式：中央、地方设立两级相对独立的中央银行，如前德国
多元式：实行这一体制的是美国联邦储备体系，它由设在首都华盛顿的联
邦储备委员会和设在各个经济区域的12家联邦储备银行组成。
非银行类
☆复合型的中央银行：一国没有设立专门行使中央银行职能的银行，而是由一家大银行集中央银行职能和一般商业银行职能于一身的银行体制，如1989年的苏联、东欧国家。我国在1983年之前也一直实行这种体制
☆跨国型的中央银行：参加某一货币联盟的成员国联合组成的中央银行制度。跨国型中央银行在成员国范围内发行共同的货币，为成员国制定金融政策。如欧洲中央银行为典型的跨国型中央银行。
☆准中央银行：只设置类似中央银行的机构，或政府授权某个或某几个商业银行行使部分中央银行职能的制度，如新加坡、香港等就是这种体制的代表 2、商业银行 3、专业银行
A、开发银行1、概念：不以赢利为目的，主要为经济发展服务的银行。
2、分类：1国际性开发银行：如 IBRD
2区域性开发银行：如亚洲开发银行、非洲开发银行 3本国性开发银行：如我国的国家开发银行
B、农业银行 C、进出口银行
D、投资银行 1、概念： 办理投资和长期信贷业务的银行。
2、同开发银行的异同：相同点：所从事的都是长期信贷业务；相异点：投资银行大都是赢利性的民营机构，而开发
银行大都是由国家或政府所创办的非赢利机构；
3、同商业银行的异同点：
2
从资金来源看：投资银行主要是通过发行股票和债券作为主要的来源，存款为次要的资金来源， 而且投资银行只吸收定期存款，不吸收活期和储蓄存款。而商业银行则没有上述规定；
从资金运用来看：投资银行偏重于中、长期放款，而商业银行短、中长期贷款均发放； 三、商业银行的业务 （一）负债业务
1、概念：资金来源的业务
2、分类：狭义：外来资金；广义：外来资金+自有资本
3、自有资本：概念：商业银行在设立登记注册时的注册资金，又称银行资本金、银行所有者权益。 我国《商业银行法》规定： 全国性的商业银行的注册资金为10亿元人民币； 城市性的商业银行的注册资金为1亿元人民币； 农村性的商业银行的注册资金为5000万元人民币 4、外来资金的构成：
活期（支票）存款
吸收存款
定期存款
贷款
向中央银行借款
借款
再贴现
同业拆借 发行金融债券
我国银行的存款业务：
按所有者划分有：财政性存款、单位存款和个人存款； 按支付方式分有：定期存款、活期存款和储蓄存款； 按存款货币分有：人民币存款和外币存款
（二）资产业务
1、概念：资金运用的业务
2、分类：★现金资产（库存现金、法定存款准备金、同业存放、托收未达款） ★放款（信用放款、抵押放款） ★贴现
★投资（主要为购买国库券） （三）中间业务
1、概念：银行不需要运用自己的资金而代理客户办理的业务。 2、类型：结算业务（汇兑、信用证、托收）、信托业务、承兑业务、租赁业务
第二节 货币政策
一、银行体系的货币创造 A、几个概念
1、货币：☆通货（流通中的货币） ☆存款货币（存放在银行帐上的货币） 2、货币创造：通过银行体系创造出信用货币。
B、银行体系的货币创造
（一）通货的创造：中央银行的货币发行
（二）存款货币的创造：商业银行通过放贷创造出派生存款 1、原始存款和派生存款的概念
原始存款：能够增加商业银行存款准备金的存款，它包括吸收客户的活期存款和存放在中央银行的款项。 派生存款：由商业银行通过贷款转化而来的贷款 2、派生存款创造过程的分析：
（1）设A银行吸收到客户甲 存入款10000元，法定准备金率为20%，那么A银行可把8000元贷给客户乙，此时A银行的资产、负债情况如下：
2）乙将存款8000元存入自己的开户银行B，则B留下20%的准备金即1600元，其余的6400元贷给客户丙，此时B银行的资产负债表如下：
B银行 资产 负债
准备金：1600元 存款：8000元 3
贷款：6400元
（3）依次类推，从银行A开始至B、C、……N ，持续的存款、贷款，最终产生以下的结果：
银行 A B C D … 合计
（4）公式分析D=B×1/ r 、D=B× m
存款 10000 8000 6400 5120 … 50000 准备金 2000 贷款 8000 6400 5120 4096 … 1600 1280 1024 … 10000 40000
假使各大银行吸收的总存款 用字母D来表示，r 表示法定存款准备金率，B表示原始存款，则有： D=B×1/ r ，1/ r即为货币乘数，记为m，则公式变为D=B× m
★ 一定量的原始存款，经过商业银行的贷款，可创造出数倍于原始存款的存款，倍数m即为货币乘数,为法定存款准备金率的倒数； ★ r , m ; r , m
★中央银行可通过对r的 改变，来调控商业银行的放贷规模； ★现实意义
二、货币政策目标的选择
（一）货币政策目标 1、货币政策的概念
中央银行为实现一定的经济目标而采取的调节与控制货币供应量的方针 和措施的总称。
2、货币政策目标的构成：
稳定物价、充分就业、经济增长、国际收支平衡 （二）货币政策目标的冲突与选择
1、稳定物价与充分就业之间的矛盾 4、经济增长与国际收支平衡的 2、稳定物价与经济增长之间的矛盾 5、经济增长与充分就业的正相关 3、稳定物价与国际收支平衡的矛盾 6、充分就业与国际收支平衡的矛盾
三、中央银行的货币政策工具的运用
1、中央银行实现货币政策目标的三大法宝（一般性货币政策工具 ）：法定存款准备金政策、再贴现政策、公开市场业务 2、三大法宝的运用对货币供应量的影响 （1）法定存款准备金政策
概念：商业银行按照中央银行的规定，将其吸收存款的一部分交存中央银行的制度
调节方法：当经济高涨，发生通货膨胀时，r 上升, 则m 下降 ,可减少货币供应量，总需求受抑制，使高涨的经济趋于平缓； 当经济衰退时，则使 r下降, m上升, 可增加货币供应量，促使总需求上升，抵御衰退； （2）再贴现政策
概念：中央银行通过调控再贴现率和再贴现票据的种类来控制货币供应量的传统政策工具
调节方法：★当经济高涨时，中央银行提高再贴现率，可减少市场的货币供应量和收缩投资规模，从而平抑高涨的经济； ★ 当经济衰退时，中央银行降低再贴现率，可增加市场的货币供应量和扩大投资规模，从而使经济走出衰退；
★通过规定再贴现的票据的种类，可限制或鼓励不同行业的发展
3）公开市场业务 概念：指中央银行通过在公开市场上买卖有价证券以影响货币供应量的政策工具
调节方法：★ 中央银行通过在公开市场上购买有价证券，可增加货币供应量，从而实现经济的扩张；
★中央银行通过在公开市场上卖出有价证券，可减少货币供应量，从而抑制经济的扩张；
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第二章 汇率与汇率
2.1.1 外汇的概念
1、外汇概念的发展：动态 静态，是一种兑换活动
外汇最初的含义是动态的含义，是指把一国货币兑换成另一国货币，用以清偿国际间债权债务关系的行为和活动。
静态的外汇是指外国货币或以外币表示的用于国际结算的支付手段。目前国际货币信用领域所广泛使用的“外汇”，都是指外汇的静态含义。
2、静态外汇的概念有广义和狭义之分
广义的外汇：可以清偿对外债务的一切以外国货币表示的资产或债权。根据《中华人民共和国外汇管理暂行条理》
广义的外汇包括：（1）外国货币（2）外币支付凭证（3）外币有价证券（4）特别提款权（5）其他外汇资金
狭义的外汇：指以外币表示的可直接用于国际结算的支付手段，包括以外币表示的汇票、支票、本票、银行存款证和邮政储蓄凭证等。
狭义的外汇必须具备三个条件：（1）非本币性（国际性）（2）可兑换性（3）普遍接受性（可偿付性） 2.1.2 外汇的种类
1、根据可否自由兑换，外汇分为自由外汇和记账外汇
自由外汇：又称现汇，是指不需要货币发行当局批准，在国际金融市场上就可以兑换成其他国家的货币，或可以向第三国办理支付的，以外币表示的不同形式的支付手段。如USD、JPY、HKD、GBP、EUR等。
记账外汇：又称协定外汇或双边外汇、清算外汇，是指根据两国政府有关贸易清算协定所开立的清算账户，为贸易货款、经济援助协定项下使用的外汇，未经货币发行国批准，不能兑换成其它国货币，或用于向第三国进行支付。 2、根据外汇来源，分为：贸易外汇和非贸易外汇 3、根据交易的交割日期，分为：即期外汇和远期外汇 4、根据外汇管理的对象，分为：单位外汇和个人外汇 2.2.1 汇率及其标价方法
1、汇率的概念：汇率（汇价）指两种货币的折算比例，或者是以一国货币单位表示另一国货币单位的价格 2、汇率的的标价方法
（1）直接标价法（Direct Quotation）
以一定单位(1个外币单位或100等)的外国货币为标准，折成若干单位的本国货币来表示。
（2）间接标价法（ Indirect Quotation ）
是以一定单位(1个本币单位或100、10000等)的本国货币为标准，折算成若干单位的外国货币来表示。 （3）美元标价法指国际外汇市场流行的以一定单位的美元折算成若干数量的各国货币来表示各国货币汇率的表示方法 （4）基准货币：各种标价法下，数量不变的货币 标价货币：各种标价法下，数量变化的货币 2.2.2 汇率的种类
（一）按照银行外汇收付的方式区分：
1、电汇汇率（Telegraphic Transfer Rate,T/T rate） ：是以电汇的方式进行国际结算时买卖外汇的汇率。 2、信汇汇率（Mail Transfer Rate,M/T Rate）：是以信汇方式进行国际结算时买卖外汇的汇率。 3、票汇汇率（Demand Draft Rate,D/D Rate） ：是以票汇方式买卖外汇时使用的汇率 （二）从银行买卖外汇的角度区分：
1、买入汇率（Buying Rate） ：指银行买入外汇时标明的汇率。 2、卖出汇率（Selling Rate） ：指银行卖出外汇时标明的汇率。
3、中间汇率（Middle Rate） ：买入汇率与卖出汇率的算术平均值。 4、现钞买入价（Bank Note Rate） ：银行买入客户现钞时所使用的汇率 （三）按照外汇管制情况的不同而区分 1、官方汇率（Official Rate）：又称法定汇率，指一国官方机构公布的汇率。 2、市场汇率（Market Rate） ：指由外汇市场供求关系决定的汇率
3、双轨汇率：如果二者在一个国家同时出现，则被称为双轨汇率或双重汇率。 （四）根据外汇买卖交割期的不同来区分：
1、即期汇率（Spot Rate） ：是在即期外汇交易中使用的汇率，它通常是在两个营业日内办理交割。
2、远期汇率（Forward Rate） ：是在远期外汇交易中达成的协议汇率，它的交割日通常为1个月、2个月、3个月、6个月或1年。 （五） 根据汇率的指定方法来区分
1、基本汇率（Basic Rate）指本国货币与关键货币之间的汇率。
关键货币：是指一国选择用作汇率基础的货币，通常是该国对外交往中使用最多的货币。
2、套算汇率（Cross Rate）指根据基本汇率以及关键货币与其他货币的汇率套算出来的本国货币与其他货币的汇率。
（六）名义汇率和实际汇率
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