正确答案:2 题号:11 题型:判断题 本题分数:3 内容: 因子模型是一种假设证券的回报率只与风险因子非预期变动有关的经济模型 1、 错 2、 对 正确答案:2 题号:12 题型:判断题 本题分数:3 内容: 完全负相关的两种资产构成的可行集是两条直线，其截距相同，斜率异号。 1、 错 2、 对 正确答案:2 题号:13 题型:判断题 本题分数:3 内容: 市场资产组合中每一种证券的投资比例等于该证券市值占总市值的比重。 1、 错 2、 对 正确答案:2 题号:14 题型:判断题 本题分数:3 内容: 在均方效率曲线上任意两点的线性组合，都是具有均方效率的有效组合。 1、 错 2、 对 正确答案:2 题号:15 题型:判断题 本题分数:3 内容: 资本资产定价模型包括了资本市场线(CML)和证券市场线(SML) 1、 错 2、 对 正确答案:2 题号:16 题型:判断题 本题分数:3 内容: 因子模型是一种假设证券的回报率只与风险因子的变动有关的经济模型。 1、 错 2、 对 正确答案:1 题号:17 题型:判断题 本题分数:3 内容: 强有效性市场中，内幕知情者能从按他们所知的信息进行交易中获利。 1、 错 2、 对 正确答案:1 题号:18 题型:判断题 本题分数:3 内容: 在均方效率曲线上任意两点的线性组合，都是具有均方效率的有效组合 1、 错 2、 对 正确答案:2 题号:19 题型:判断题 本题分数:3 内容: 单因子模型能够大大简化在均值-方差分析中的估计量和计算量。 1、 错 2、 对 正确答案:2 题号:20 题型:判断题 本题分数:3 内容: CAPM属于单一时期模型，但APT并不受到单一时期的限制。 1、 错 2、 对 正确答案:2 题号:21 题型:判断题 本题分数:3 内容: 根据有效市场假说，在媒体上发布的投资选股建议都是无效的。 1、 错 2、 对 正确答案:2 题号:22 题型:判断题 本题分数:3 内容: CAPM模型假定所有投资者都可以免费和不断获得有关信息。 1、 错 2、 对 正确答案:2 题号:23 题型:判断题 本题分数:3 内容: 可以自由地以无风险利率借贷资金是单基金定理成立的条件。 1、 错 2、 对 正确答案:2 题号:24 题型:判断题 本题分数:3 内容: 若市场半强式有效，则技术分析无用，但基本分析是有用的 1、 错 2、 对 正确答案:1 题号:25 题型:判断题 本题分数:3 内容: 根据随机游走理论，股票价格的变化是随机的，且不可预测 1、 错 2、 对 正确答案:2 题号:26 题型:判断题 本题分数:3 内容: CAPM模型和APT模型都假设投资者是风险规避的。 1、 错 2、 对 正确答案:1 题号:27 题型:判断题 本题分数:3 内容: 公开发行是指发行人向特定对象出售证券的发行方式 1、 错 2、 对 正确答案:1 题号:28 题型:判断题 本题分数:3 内容: 投资者是风险回避者不是CAPM模型的基本假定。 1、 错 2、 对 正确答案:1 题号:29 题型:判断题 本题分数:3 内容: 进行基本分析的假设前提是市场尚未达到半强势有效 1、 错 2、 对 正确答案:2 题号:30 题型:判断题 本题分数:3 内容: 市场无套利当且仅当存在风险中性概率测度。 1、 错 2、 对 正确答案:2 题号:31 题型:判断题 本题分数:3 内容: 系统风险可以通过资产分散化来消除。 1、 错 2、 对 正确答案:1 题号:32 题型:判断题 本题分数:3 内容: 风险中性概率测度必是线性定价测度。 1、 错 2、 对 正确答案:2
题号:1 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:4 内容: 假设wa和wb是在给定收益ra和rb（ra≠ rb）下具有均方效率的资产组合（基金），则（）。 A、任何具有均方效率的资产组合都是由wa和wb的线性组合构成 B、由wa和wb线性组合构成的资产组合，都具有均方效率 C、由wa和wb线性组合构成的资产组合，都具有均方效率 正确答案:AB 题号:2 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:4 内容: 马科维茨模型假定投资者是根据（）来选择最佳投资组合的。 A、均值 B、收益 C、方差 D、协方差 正确答案:ACD 题号:3 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:4 内容: 关于投资组合，下列说法正确的是（）。 A、组合的收益是各种证券收益的加权平均值，因此，它使组合的收益可能低于组合中收益最大的证券，而高于收益最小的证券 B、只要组合中的资产两两不完全正相关，则组合的风险就可以得到降低 C、只有当组合中的各个资产是相互独立的且其收益和风险相同，则随着组合的风险降低的同时，组合的收益等于各个资产的收益 D、只要组合中的资产两两不完全负相关，则组合的风险就可以得到降低 正确答案:ABC 题号:4 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:4 内容: 资产组合理论的基本假设包括（）。 A、均方准则：投资者仅仅以期望收益率和方差（标准差）来评价资产组合 B、投资者理性：投资者是不知足的和风险厌恶的 C、瞬时投资：投资者的投资为单一投资期，多期投资是单期投资的不断重复 D、有效组合：在资金约束下，投资者希望持有具有最高收益的均方标准的组合。 正确答案:ABCD