青岛大学毕业论文（设计）
山东省吸收FDI的现状、问题及对策
引言
改革开放以来，外国直接投资以空前的速度在山东省发展起来。国外直接投资的引进对山东省的经济发展已产生重大的影响，外资流入有利于弥补资本流入地的资本不足、促进产业结构调整、增加当地就业、促进技术进步和引进先进管理经验、促进当地经济增长，同时一旦利用不当，也会对经济发展产生不良影响。因而，如何做到趋利避害是值得思考的一个重大问题，这不仅关系到一个地区的发展，从深层意义上，对整个国家的发展的影响都不可忽视。分析山东省吸收FDI的现状，找出山东省吸收FDI的存在诸多问题，趋利避害，充分利用山东省吸收FDI的有利条件，对进一步引进外资，合理利用外资和促进山东省经济协调发展有重要意义。
1 山东省吸收FDI的必要性—相关理论及意义
1.1 FDI的含义
FDI英文全称Foreign Direct Investment，外国直接投资。 FDI是现代的资本国际化的主要形式之一，按照国际货币基金组织（IMF）的定义FDI是指一国的投资者将资本用于他国的生产或经营，并掌握一定经营控制权的投资行为。
大量外商直接投资的流入对地区经济发展有重要影响，外资的流入可以促进产业结构调整、弥补当地资金不足、促进技术进步、增加就业、引进先进管理经验、促进当地经济增长。
1.2 吸收FDI的理论研究
1.2.1邓宁—国际生产折衷理论
1977年英国里丁大学的邓宁教授提出了国际生产折衷理论。邓宁提出先前的理论最多只可以对国际直接投资作出一部分解释，加之先前的理论不能将投资的理论和贸易理论相结合，这就使一种新的折衷理论的出现成为必然。邓宁将西方经济理论中的产业组织理论、区位理论、厂商理论等进行整合，然后又借鉴并吸收了国际经济学的其他各派思潮，形成了邓宁的国际生产折衷理论。邓宁创立了一个有关对外直接投资、非股权转让和国际贸易三者为一体的理论——通论。 通论认为，企业进行对外直接投资需要三种优势：所有权优势、区位优势和内部化优势。
（1）所有权优势：它主要包括规模经济所产生的优势、对无形资产和有形资产的占有生产的优势、由于多国经营所形成的优势、生产管理上的优势等。 （2）内部化优势：一般来说，企业优势内部化要比企业优势外部化更有利于企业的发展，为了形成这一优势，企业往往会扩大自己的经营活动。优势外部化是指企业通过市场等方式与其他独立企业进行市场交易。避免外部市场的不完全性对企业经营产生不利影响，并利用和保持企业技术创新的垄断地位，是企业使其优势内部化的利益出发点。市场不完全可分为结构性的（如竞争壁垒等障碍）与知识性的（指获得生产与销售信心的成本很高等）。因而在技术等无形产品的销售及生产领域，甚至在某些产品的销售及生产领域，为了减少外部市场机制不
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完全带来的风险，同时谋求获得最大利益，企业对其有时实行内部化。因此目前企业进行竞争的关键影响因素之一便是企业将其优势内部化的能力。
（3）区位优势：当一个企业内部化优势与所有权优势皆有，那么，对这种企业更加有利的做法是将当地要素（即区位因素）与这些优势相结合。这些因素包括东道国政府对外国企业的限制或鼓励政策、东道国不可移动的要素禀赋优势等。而要素禀赋一般包括东道国的市场容量、人力资源、自然资源等；区位优势具体表现为：东道国市场的生产要素的成本、地理分布状况、运输成本及基础设施、质量、政府干预范围与程度、国内外市场的差异程度、各国的金融制度，以及由于文化、历史、商业惯例、风俗偏好而形成的心理距离等。企业从事国际生产必然要受这些因素的影响。 由上所述，企业必须同时具备所有权优势、内部化优势和区位优势才能有效地从事海外直接投资活动。一定意义而言，外国直接投资的实现就意味着投资企业所有权优势、内部化优势和区位优势三者最佳结合的实现。
1.2.2罗默和卢卡斯—新增长理论
80年代，以罗默和卢卡斯为代表新增长理论认为，进行对外开放和参与国际贸易能够产生外溢效应，加速知识、人力、资本等在世界范围内传播。技术进步内生增长模型是美国经济学家保罗·罗默于1990年提出的。该模型的基础是：（1）技术进步是经济增长的核心；（2）由于市场激励而产生的有意识的行为促进了大部分的技术进步；（3）知识等无形的商品可反复利用，几乎不需追加任何成本，而成本只是生产开发造成的成本。
下面引入新增长理论模型中的生产函数，它是一个产出量和人力资本、劳动、技术进步以及资本等相关的函数形式，即Y=F(K,L,H,t)。其中，Y是总产出，L、K和H分别是劳动力投入量、物质资本存量和人力资本（无形资本）存量，t代表时间。
新增长理论认为，国与国之间发展对外贸易不仅能增加对外贸易的总量，而且能促进世界先进技术、知识和人力资本在全球范围内的流通，提高了参与贸易各国的技术、知识和人力资本水平，更产生知识外溢效应和边干边学效应。此外，政府政策在经济发展中的作用被新增长理论得以确立，该理论还总结出维持并促进经济长期增长的一套经济政策。
1.2.3其他相关理论研究
（1）肖政和盖斯特勒格通过分析中国东西部差异得出地区GDP、经济发展水平对FDI区位选择有重要影响的结论；（2）Borensztein, Gregorio和Lee的研究表明，引进外资可以带来技术转移，但是外资在空间分布并不是均匀的，而是存在着巨大的地区差异。
1.3 吸收FDI对山东省经济发展产生了有利影响
山东省自吸收FDI以来，无论是对人民生活还是对企业利益，甚至对整个山东的发展都产生了重大影响，证明了吸收FDI将对山东省具有重要意义。
1.3.1吸收了更多的资金
山东省利用外资最直接的目的，是将其视为一种补充性的资金来源，在80年代，外商直接投资在山东省固定资产投资中所占的比重较小，进入90年代以
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来，外商直接投资在固定资产投资中所占的比重明显上升，利用外资占固定资产总额的比重也不断上升，这将使山东省有更多的资金进行建设。
1.3.2改善了资产质量
利用外资最重要的作用体现在极大地促进了资产质量的改善，包括增量资产和存量资产质量的改善。一方面，通过跨国公司设立新企业，可以形成产业层次高、技术含量高的高质量资产增量。另一方面，山东省企业通过与跨国公司的合资行为，可以有效改善山东省原有企业的低质量资产存量状况，使之变成高质量资产。比如，一些亏损的国有企业，即使进行新项目的投资改造，也无法形成有效资产。而经过跨国公司的投资改造，那些老企业的效率往往会得到提高。
1.3.3增加了产值和就业
就业一直是中国的一个大问题，吸收外资不仅可以增加产值，还可以提供更多的就业机会，吸纳更多的就业人员。
1.3.4促进了体制转换
外商直接投资对山东经济发展的积极作用还表现在促进体制转换和培养面上。为了吸引外商投资，山东省对宏观经济管理体制、企业管理体制、外贸与外汇体制、投资体制等进行了一系列的改革，推动了整个经济体制的改革。
1.3.5提高了自主创新能力
首先，外商投资企业的进入，FDI的流入，将会对山东省聚集自主创新人才产生有利影响。理论上来讲，区域内高技能劳动力的集聚程度是决定区域自主创新能力高低的关键因素之一。受过良好的培训和教育的高技能的劳动力，其生产能力和质量都处于高水平状态。他们不但是企业自主创新的实施者，更是企业进行产品研发、生产，以及产品市场分析和产品市场营销的核心。FDI流入山东省后，一般会向当地社会提供各种多方面的专业培训，为山东省自主创新体系提供大量的人才储备。另外，FDI进入山东省，由于外商外资企业诱人的激励制度，先进的公司制度，必定会吸引大量人才的回国，从而有利于省内自主创新人才的集聚，进而有利于促进山东省自主创新能力的大幅提升。
其次在山东省内由外商投资企业设立的研发机构，必定会促进本土企业自主创新能力的发展。一般而言，跨国公司在东道国设立研发机构后，本国企业在竞争的压力下也会增加自己的研发投入，不断强化自己的创新能力。外商直接投资会给山东省的本土企业形成“竞争效应”。由于山东省本土企业是山东省自主创新体系的主体，在面临外商投资企业的竞争压力下，山东省本土企业不得不重视技术开发与改进。因而，在外资企业的竞争压力下，山东省的自主创新能力会得到一定程度的增强。
2 山东省吸收FDI的现状
2.1 空间分布差异分析
山东省经济发展在全国处于较高水平，利用外资也处于前列，但是外商直接投资在山东省内的地区分布存在明显差异。由图1和图2来看，外商直接投资规
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模与当地经济水平成正相关，地区GDP越高，其吸收外资水平就越高，两者基本上成正相关关系。通常认为，青岛、济南、威海、烟台、东营、日照、淄博和潍坊为东部地区。由图1可知，外商直接投资主要集中在上述地区，特别是青岛，烟台和威海等经济发展水平较高的沿海城市。在图2中，2010年山东省利用外资水平与各地级市GDP水平基本成正相关关系。一个地区的GDP 水平反映出该地区的市场规模。这说明市场因素在FDI 区域选择中有重要地位。山东东部地区乃至整个中国经济增长迅速，市场潜力巨大，而充分开拓中国市场一直以来就是许多外国厂商在中国大陆投资设厂的直接原因。
外商直接投资的流入可以对当地经济产生重要影响：弥补资金短缺，扩大当地就业，，提供先进的技术，管理方法，深化对外经济联系并促进当地经济发展，扩大对外贸易等，山东省外商直接投资的区域分布差异也必然会对各地经济产生不同程度的影响，并进一步影响到山东省区域经济的协调发展。
山东省2010年各地市FDI规模300000 250000 200000 150000 100000 50000 0 济青淄枣东烟潍济泰威日莱临德滨聊菏南岛博庄营台坊宁安海照芜沂州州城泽市市市市市市市市市市市市市市市市市单位：万美元系列1
图1 2010年山东省17地市吸收FDI比较 注：数据来源《山东统计年鉴2010》，单位：万美元
根据邓宁的折衷理论，FDI活动是为了寻求所有权优势，内部优势和区位优势；并且邓宁又提出一个国家或地区人均GDP对FDI有重要影响。考虑到厂商的选址问题的本质是FDI的区位选择，根据韦伯的最小费用区位论，那么影响厂商选址的主要是劳动费、原料费和运输费。其他学者的研究表明影响FDI的区位决定因素还包括劳动力成本差别、潜在市场份额、资源配置效率、交通基础设施及研究开发能力等，另外GDP、人均GDP、第三产业发展水平、市场经济发育程度、劳动力成本、城市化水平、优惠政策以及进口和出口等被认为是对区位分布有决定意义的因素, 并且提出优惠政策与FDI呈正相关。
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山东省2010年各地市FDI与GDP300000 250000 200000 150000 100000 50000 0 济青淄枣东烟潍济泰威日莱临德滨聊菏南岛博庄营台坊宁安海照芜沂州州城泽市市市市市市市市市市市市市市市市市6000.00 5000.00 4000.00 3000.00 2000.00 1000.00 0.00 实际利用外资GDP
图2 山东省各地市FDI与GDP 注：数据来源《山东统计年鉴2010》，FDI单位：万美元，GDP单位：亿元
2.2 历史差异分析
山东省经济发展水平在全国位于前列，吸收外资方面取得突出业绩。图3中可以看出，全省吸收外资（此处指外商直接投资，即FDI）的规模及占整个中国的比重在不断飞速上升，1985年实际利用外资仅为559万美元，仅占全国的0.29%；2005 年利用外资已经达到897072 万美元，占全国达14.87%，远远高出当时全国平均水平。尤其前几年外资迅猛增长，2002 年实际利用外资增长4.3%，2003 年增长为48.9%，2004 年增长22.7%。从2000年到2007年FDI呈递增状态飞速增长，但是2008年金融危机后，FDI规模几乎呈直线下降，在2009年缓慢发展。
由图3折线图可知，山东省吸收FDI大致可以分为三个阶段：起步及缓速发展阶段（1985-1991）、快速发展及适时调整阶段（1992-2007）、衰退及恢复发展阶段（2008-2000 至今）
2.2.1 起步及缓速发展阶段（1985-1991）
在改革开放初期，由于国内利用外资的相关立法不完善，加之吸引外资的软、硬环境还处于落后状态，当时的中国经济处于转轨时期，缺乏活力，外商对在中国的投资存在顾虑，因此山东省吸收利用的FDI很少。1985年，山东省吸收FDI仅为全国的0.34%。1979-1985 年累计吸收FDI609 万美元，并且此时山东省吸收的FDI主要集中在第三产业上。从 20 世纪80 年代中期开始山东省加大了相关投资立法的力度，解决了许多外商投资企业遇到的一些困难，改善了外商投资环境。胶东半岛经济开发区，成立于1988年，已成为山东省乃至全国对外开放的门户，同时加强了对通讯、交通、能源等相关基础设施的投资，从而改善了投资环境，也极大地增强了山东省对外商FDI的吸引力。此时，投资的行业不在以第三产业为主，而转向以工业项目为主的第二产业，这大大带动了经济发展，反过来又促进了外资投资信心和热情。
2.2.2快速发展及适时调整阶段（1992-2007）
这段时期，“十四大”的召开和邓小平的南方讲话，确定了我国社会主义市
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