小计
— — —
2600 * *
应收账款（按经营成
* * 1397.50 * * 本计算） （D）
* * * * * * 预付账款
* * * * * * 现金
4397.50 5000 * 流动资产需用额
* * * * * 应付账款 （E）
* (F) 4 * * * 预付账款
2000 2400 * 流动负债需用额
* 2600 流动资金需用额 （H）
（G） （I） （J）
流动资金投资额 要求：
（1）计算运营期第一年不包括财务费用的总成本费用和经营成本（付现成本）。 （2）确定表7中用字母表示的数据（不需列表计算过程）。
（3）计算运营期第二年日均销货成本、存货周转期、应付账款周转期和现金周转期。 （4）计算终结点发生的流动资金回收额。
（5）运用相关指标评价该投资项目的财务可行性并说明理由。 【答案】(1)总成本费用=8790
经营成本=8790-400-5=8385 （2）A=55×20=1100 B=20/40=0.5
C=360/60=6 D= 8385
或应收账款周转次数6，周转额=1397.5×6=8385 E=22×360=7920元（应付账款周转天数=1760/22=80天；周转次数=360/80=4.5； E=全年周转额=需用额×周转次数=1760×4.5=7920） F=360/4=90天
G=4397.50-2000=2397.50 H=5000-2400=2600 I=2600-2397.5=202.5 J=0
（3）日均销货成本=9000/360=25（万元） 存货周转期=3000/25=120（天） 应付账款周转期=1760/22=80（天）
现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期=120+360×1397.5/8385-80=100（天）
（4）2397.5+202.5=2600
（5）由于净现值大于0，且包括建设期的投资回收期9年大于项目计算期的1半，所以基本具备财务可行性。