美国上市流程及预计时间表
步骤1 步骤1前期准备
步骤2 步骤2文件起草 & 尽职调查投资银行协助和建议公 司筹
备 开展尽职调查 讨论公司定位 准备发售材料和文 件 确定目标投资者
步骤3 步骤3SEC审阅 & 预路演
步骤4 步骤4市场推广 & 路演
步骤5 步骤5定价 & 完成交易完成交易 审阅订单定价
& 中介机构会议投资银行协助和建议公 司筹备 选择中介机构团队 经审计的财务信息 法律问题清理 适当的管理层安排 未来4-8个季度财 务计划 筹资用途
递 交 申 请
投资银行统筹管理预路 演过程 撰写路演材料 开展预路演 安排投资者会议 公司提高资料给分 析师承销团向公司 介绍股票销售团队 及销售实力 销售团队准备机构 投资者名单
路 演 正 式 启 动
投资银行统筹管理路演 过程 拜访目标投资者
获得告慰函 投资者早餐会议及午 餐会议 一对一交流会 评估最有兴趣的投资 者候选人 确保及时交付资金 及股票 印刷最终稿招股书 资料存档及结束
估值预期及模型
回复SEC的问题 印刷第2、3轮修改稿
2 - 3 个月
6 - 7 周
2 周
3 天