国债期货业务介绍(8)

许建平总组织的专业培训、交易员的自主学习和讨论等。目前各交易员已熟练掌握国债期货的规则、分析方法及交易策略。

2. 分析交易系统

根据国债期货的仿真模拟的规则，交易组已经自行开发了一套国债期货分析系统，可实现的功能：

计算国债期货合约理论价格，DV01等

根据当前收益率水平，分析可交割债券的基差、净基差和隐含回购利率，找出合约

对应的最便宜可交割债券（CTD）

分析不同情景下，收益率变化对CTD选择的影响

图6 国债期货CTD分析模型（截图）

图7 国债期货情景分析模型（截图）