3、按照资产组合理论，有效资产组合是风险相同但预期收益最高的资产组合。 4、有效市场假说的论证前提是把经济行为人设定为完全意义上的理性人，是在理性的根据成本收益的比较做出效用最大化的决策。而行为金融学则彻底否定了人类行为具有效用最大化的前提。 四、名词解释 1、信用风险； 2、流动性风险 3、市盈率
4、非系统性风险 5、证券价格指数 五、计算题
1、某投资者于1997年7月1日购买了面值为1000元、年息为10%、三年期到期一次还本付息的国库券，在持有整一年后售出，当时的市场利率为8%，试计算售价应为多少？
2、现有一张面值为2000元，每年按年利率9%付息一次，三年后还本的债券，假设市场利率为10%，试计算这张债券的市场价格。
3、现有两种资产，其估计的收益率和实现的可能性如下表：
A资产 B资产 估计收益率 实现的可能估计收益率 实现的可能性 性 1 20% 25% 40% 10% 2 14% 25% 20% 30% 3 10% 25% 5% 40% 4 4% 25% 0 20% 根据收益和风险相匹配的原理，你将选择哪种资产进行投资？ 六、简答题
1、简述金融市场的风险。 2、研究市场效率的意义。
答案
一、填空题
1、 总的价格水平；2、内在价值；3、理性人；4、每股盈利；5、最高；6、加权平均值；7、系统；8、正态分布 二、不定向选择题
1、D 2、A 3、D 4、A 5、ABCD 三、判断改错
1、错；2、对；3、对；4、错 四、名词解释
1、信用风险指交易一方不愿意或者不能够履行契约义务，或者由于一方信用等级下降，导致另一方资产损失的风险。
2、流动性风险流动性风险有两种含义，一是由于市场的流动性不高，导致证券持有者无法及时变现而出现损失的风险；另一种是金融交易者本身在现金流方面
出现困难，不得不提前将金融资产低价变现，以致账面损失变为实际损失的风险。 3、市盈率是股票的市场价格与每股盈利的比值。
4、非系统性风险通过增加持有资产的种类数就可以相互抵消的风险称之为非系统风险
5、证券价格指数是描述证券价格总水平变化的指标
五、计算题
1、1114﹒54元 或 1141，12元 2、1950﹒26元 3、7﹒41% 4、 9﹒07%
5、A资产ErA=12% δA=0.0583 B资产ErB=12% δB=0.1208 所以，选择A资产 六、简答题
1、金融市场的风险最概括的分类：市场风险、信用风险和操作风险；细分还有流动性风险、法律风险、政策风险，道德风险 等等
2、市场效率是指市场传递信息并从而对证券价格定位的效率。 对于评价市场效率，有市场有效性假说：假说将资本市场的有效性分为弱有效、中度有效和强有效三种。在弱有效市场上，证券的价格反映过去的价格和交易信息；在中度有效市场上，证券的价格反映了包括历史的价格和交易信息在内的所有公开发表的信息；在强有效市场上，证券的价格反映了所有公开的和不公开的信息。
证券的价格以其内在价值为依据：高度有效的市场可以迅速传递所有相关的真实信息，使 价格反映其内在价值；反之则否。也就是说，市场的有效与否直接关系到证券的价格与证券内在价值的偏离程度。
从维护市场交易秩序，实现“公开、公平、公正”的原则出发，需要推动有效市场的形成。
第七章 金融中介概述
一、填空题
1、西方国家建立储蓄银行主要目的是为保护小额（ ）的利益
2、经过20多年的改革开放，我国现已基本形成了以（ ）为领导，（ ）为主体，多种金融机构并存，分工协作的金融机构体系格局。 3、（ ）银行的主要任务是执行我国的产业政策和外贸政策，为扩大机电产品和成套设备等资本型货物进出口提供政策性金融支持。
4、抵押银行的资金来源主要不靠吸收存款，而是靠发行（ ）来筹集。
二、选择题
1、我国1999年先后建立的金融资产管理公司包括（ ）
A 华融资产管理公司 B 长城资产管理公司 C 东方资产管理公司 D 信达资产管理公司 2、对投资银行的描述正确的有：（ ）
A 主要靠发行自己的股票和债券筹集资金 B 可以为工商企业包销股票或债券
C 可以对工商企业的股票债券进行投资 D 可以发放长期贷款 3、下列属于我国的政策性银行的是（ ）
A 国家开发银行 B 中国进出口银行 C中国农业发展银行 D 中国银行 4、不动产抵押银行的资金来源主要是（ ）
A 吸收长期存款 B 吸收短期存款 C 发行不动产抵押债券 D 发行股票 三、判断并改错
1、政策性银行是政府设立、贯彻执行国家产业政策、区域发展政策的金融机构，但为保持正常的经营，也要以盈利为目的。 2、储蓄银行汇集的资金主要用于短期投资。 3、金融中介也常常称为金融机构。
4、西方国家大多建立专门的、独立的储蓄银行，是为了保护小额储蓄人的利益。 四、名词解释
1、政策性银行 2、 金融中介 五、简答
（一） 金融产业与一般产业相比有哪些异同点？ （二）中国的金融中介体系由哪些机构组成？
答案
一、填空
1、储蓄人 2、中国人民银行 国有独资商业银行 3、中国进出口银行 4、不动产抵押证券 二、选择
1、ABCD 2、ABCD 3、ABC 4、C 三、改错
1、× 不以盈利为目的；2、× 储蓄银行汇集的资金主要用于长期投资。；3、√
4、√ 四、名词解释
1、政策性银行是政府设立、贯彻执行国家产业政策、区域发展政策的金融机构 2、金融中介，也称金融机构，指专门从事各种金融活动的组织。 五、简答
（一）1. 金融资产有极高的持有率
2. 金融资产的权益资本有极低的保有率
3. 金融业具有高风险的特点，切具有极高的关联性，易引起经济的震荡 4. 大银行是金融中介的关键部分，一般实施国有化，并进行严格监管 5. 金融中介与其他产业部门有相同的经营目标：追求利润 （二）1、中国人民银行
2、国有商业银行：中国工商银行、 中国银行、 中国建设银行、中国农业银行
3、其他商业银行： 交通银行、 中信实业、光大、华夏、民生、广发、深发、招商、兴业、浦发及城市商业银行、邮政储蓄银行等
4、政策性银行：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行
5、非银行类金融机构：金融资产管理公司、投资银行、证券公司、信用社、
信托投资公司、 金融租赁公司、 财务公司、保险公司 、投资基金 第八章 存款货币银行
一、填空
1、1897年，中国自办的第一家具有现代意义的股份制银行是＿＿＿＿。
2、1694年在英国政府的支持下由私人创办的＿＿＿＿是最早出现的股份银行，其成立标志着现代银行制度的建立。
3、西方商业银行的类型，按经营模式划分为两种，即＿＿＿＿型和＿＿＿＿型。 4、商业银行的资金来源中＿＿＿＿占比重很小，但却是吸收外来资金的基础。 5、商业银行的全部资金来源包括＿＿＿＿和＿＿＿＿两部分。
6、商业银行向中央银行借款主要有两种形式：一是＿＿＿＿，二是＿＿＿＿。 7、贴现业务形式上是票据的买卖，但实际上是＿＿＿＿业务。
8、负债管理开创了保持银行＿＿＿＿的新途径，由单靠吸收存款的被动型负债方式，发展成为向外借款的主动型负债方式。
9、＿＿＿＿理论认为，为了应付提存所需保持的流动性，商业银行可以将其资金的一部分投资于具备转让条件的证券上。
10、商业银行的资产业务中，＿＿＿＿业务的比重最大，一般占首位。 11、在资产管理中，＿＿＿＿的管理占有特别重要的地位。 12、信用证业务是由＿＿＿＿保证付款的业务。
13、在商业银行的经营管理中，＿＿＿＿管理是商业银行的传统管理办法。 二、选择
1、属于商业银行中间业务的有( )
A、汇兑业务 B、信用证业务 C、信托业务 D、贴现业务
2、我国商业银行法明确规定商业银行以( )为经营原则。
A、效益性 B、盈利性 C、安全性 D、流动性
3、世界上最早出现的股份制商业银行是 ( )
A、威尼斯银行 B、米兰银行 C、英格兰银行 D、中国通商银行
4、传统的分类方法将存款分为( )
A、储蓄存款 B、企业存款 C、活期存款 D、定期存款
5、商业银行的外来资金中最主要的是( )
A、向中央银行借款 B、吸收的存款
C、向其他银行拆借 D、从国际金融市场借款
6、古代的货币兑换和银钱业是银行的前身，其主要职能是( )
A、货币金属块的鉴定 B、货币兑换 C、货币保管 D、汇兑 7、商业银行的作用主要体现在( )
A、信用中介 B、支付中介
C、变社会各阶层的积蓄和收入为资本 D、创造信用流通工具
8、活期存款是可以由客户随时存取的款项，其特点如下( )
A、存取不受期限限制 B、客户可以开支票
C、西方国家不支付利息 D、主要用于交易和支付用途 9、银行办理贴现业务( )
A、形式上是票据的买卖，但实际上是信用业务 B、无需向客户收取利息 C、实质是一种债权债务的转移 D、是资金来源的运用。 10、以下属于商业银行资产业务的有( )
A、贴现 B、贷款 C、信用证 D、证券投资
三、判断改错
1、商业银行的资金来源中自有资本所占比重很小，但很重要，是吸收外来资金的基础。
2、商业银行进行证券投资的目的只是为了获取较高的收益。
3、西方商业银行有职能分工型和全能型两种模式，但自20世纪70年代以来，出现了全能型向职能分工型发展的趋势。
4、向中央银行借款是目前我国商业银行的主要资金来源。
5、负债管理的核心思想，就是主张以收回贷款的办法来保持银行流动性，从而增加资产业务，增加银行的盈利。 6、储蓄存款一般不能据此签发支票。
7、在西方国家对活期存款一般不支付利息。 四、计算
1、现有一张10000元的商业汇票，期限为6个月，在持有整4个月后，到银行申请贴现，在贴现率为10%的情况下，计算贴现付款额为多少元？
2、我国发行的1年期国债，票面额为500元，债息率为15%，待偿期为90天，银行贴现率为12%，求贴现付款额？ 五、名词解释
1、贴现；2、中间业务；3、汇兑；4、资产业务；5、银行卡 六、简答
1、简述商业银行的作用。 2、西方商业银行的类型
3、按不同的标准划分，商业银行的贷款可以分为哪些类型？ 4、请列举商业银行的中间业务。 七、论述
1、论述商业银行经营原则的主要内容及其关系。 2、论述商业银行三大业务。
答 案
一、填空
1、中国通商银行 2、英格兰银行 3、职能分工型、全能型 4、自有资本 5、自有资金和吸收的外来资金 6、再贴现、直接借款 7、信用业务 8、流动性 9、可转换性理论 10、贷款 11、资产流动性 12、银行 13、资产
二、选择
1、ABC 2、ACD 3、C 4、ACD 5、B 6、ABCD 7、ABCD 8、ABCD 9、ACD 10、ABD
三、判断