一、名词解释：
准备金、再贴现业务、正回购、不动产信用控制、基础货币、经济发行
超额准备金、商业银行负债、通货膨胀、经济发行、再贴现业务、复合中央银行制 二、简答题库
1.如何提高我国货币政策传导的有效性？
（1）正确评价货币政策的功能，实现货币政策与其他宏观经济政策的协调配合。 （2）完善经济金融统计和公布制度，加强货币供应量与实际经济变量关系的实证研究。 （3）改进货币政策工具及其操作运用，慎重选择货币政策标的，实现金融宏观调控方式从直接型向间接型的转变。
（4）继续改革人民银行管理体制和运行方式，提高工作效率，尽可能缩短货币政策的认识时滞和决策时滞。
2、中央银行的存款业务与商业银行的存款业务有何不同？
中央银行作为特殊的金融机构，其性质和职能决定其存款业务不同于一般的商业银行的存款业务。主要有以下四个方面的不同（站在中央银行的立场来说）：
（1） 存款原则具有特殊性。商业银行办理业务遵循“存款自愿，取款自由，存款有息，为存款人保密”的原则；中央银行吸收存款时遵循一国的金融法规制度，具有一定的强制性。例如存款准备金制度。
（2） 存款动机具有特殊性。商业银行吸收存款是为了利润最大化，即扩大资金来源，利用规模效应降低存款成本，从而扩大资金运用，争取盈利；中央银行吸收存款是为了执行中央银行的职能，即金融宏观调控和监督管理，调控社会信贷规模，达到稳定币值的目的。
（3） 存款对象具有特殊性。商业银行直接吸收社会个人、工商企业的存款，中央银行却不直接面对个人、工商企业，而是吸收不易脱离中央银行的控制，以便更顺利的执行货币政策的存款，如商业银行、非银行金融机构、财政等政府部门的存款。
（4） 存款当事人关系具有特殊性。商业银行与存款当事人之间是一种纯粹的，平等互利经济关系。而中央银行与存款当事人除了经济关系之外还有行政性的管理者与被管理者的关系。 3.论述存款准备金制度的主要内容
存款准备金是商业银行等存款类型金融机构按吸收存款的一定比例提取的准备金，他由自存准备金（库存现金）、缴存央行的法定准备金、缴存央行的超额准备金组成。
现代各国的存款准备金制度主要通过准备金存款业务来组织实施。一般包括以下内容： 存款准备金比率及其调整幅度的规定。这一比率规定了所有商业银行吸收的存款必须按照法定比率提取准备金并缴存中央银行，其余部分才能用于放款或投资。
规定可充当存款准备金资产的内容。在西方国家，存款准备金又分为第一准备金和第二准备金。确定存款准备金计提的基础。
主要涉及两方面的问题：其一是如何确定存款余额；其二如何确定缴存存款准备金的基期。
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4. 中央银行发行货币必须遵循哪些基本原则？为什么？
中央银行货币发行遵循垄断发行的原则，可靠信用做保证的原则，要有一定的弹性原则。（1） 垄断发行的原则是指货币发行权高度集中于中央银行。这是为了保证国内的通货形式统一，避免多头发行造成的混乱，便于中央银行制定执行货币政策，灵活有效调节流通中的货币量。同时中央银行垄断发行货币发行权有利于加强自身的经济实力，有利于政府完全得到发行钞票的经济利益。（2） 有可靠信用作保证的原则，是指货币发行要有一定的黄金或有价证券作保证，即通过建立一定的发行准备制度，以保证中央银行独立发行。这是因为现代不兑现纸币制度下，纸币的发行量与国民经济发展水平、客观的货币需要量之间，必须保持相对适应的关系，否则将出现通货不稳定，扰乱正常流通和生产的运行，以致引起社会经济和政治的动荡。
（3） 具有一定的弹性原则，是指货币发行要有高度的伸缩性和灵活性，不断适应经济状况变化的需要。这既要满足经济发展的要求，避免因通货不足导致的经济萎缩；也要严格控制货币发行数量，避免因通货过量供应造成经济混乱。 5．货币政策标的选择应坚持哪些原则。
答：（1）适宜的货币政策标的，一般要符合可控性、可测性、相关性、抗干扰性和适应性五个原则 。（2）可控性就是中央银行通过 运用货币政策工具，可以直接和间接地控制和影响其目标变动状况和趋势。（3）可测性就是指货币政策标的有明确而合理的内涵和外延，能迅速收集有关数据进行定量分析。（4）相关性就是选定的货币政策标的的预期值——货币政策的中介目标与最终目标之间有稳定、较高的统计相关度。（5）抗干扰性就是迁定的货币政策标的在中央银行运用货币政策调节过程中，3受其他非货币政策因素的干扰度较低。
（6）适应性就是选定的货币政策标的要适应本国的社会经济、金融体制和当时的金融市场、金融产品等实际情况。
6、请比较中央银行三大基本政策工具各自的优缺点及其适用条件 答：（1）法定存款准备金
优点在于：他对所有存款货币银行的影响是平等的，对货币供应量有极强的影响力，中央银行对法定存款准备金政策有完全的自主权。它是三大货币政策工具中最容易实施的手段。
局限性在于：①对经济的振动太大，由于整个银行存款规模巨大，法定存款准备金率的轻微变动将带来法定存款准备金量的巨大变动②法定存款准备金率的提高，可能使超额准备率较低的银行立即陷入流动性困境。 （2）再贴现政策
优点在于中央银行可利用它来履行最后贷款人的职责，并在一定程度上体现中央银行的政策意图，既可以调节货币总量又可以调节信贷结构。
缺点在于①调整贴现率的告示效应是相对的，有时并不能准确反映中央银行货币政策的意向。②具有一定的波动性。当中央银行把再贴现率定在一个特定的水平上时，市场利率与再贴现率中间的利差将随市场利率的变化而发生较大的波动。③缺乏主动性。利用再贴现率的调整来控制货币供给量的主动权并不完全在中央银行，中央银行能够调整再贴现率，但不能强迫商业银行借款。
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（3）公开市场业务
优点：①公开市场业务的主动权完全在中央银行，其操作规模大小完全受中央银行自己控制②灵活性高，买卖数量、方向可以灵活控制；③调控效果和缓，震动性小；④影响范围广。 局限性：①中央银行必须具有强大的、足以干预和控制整个金融市场的金融实力；②要有一个发达、完善的金融市场，且市场必须是全国性的，市场上证券种类齐全并达到一定规模；③必须有其它政策工具的配合。 7、简述中央银行的职能。 答：（1）中央银行的基本职能：
1、中央银行是“发行的银行”，是指国家赋予中央银行集中与垄断货币发行的特权，是国家唯一的货币发行机构。中央银行垄断货币发行权是统一货币发行和流通和稳定货币币值的基本保证。 2、中央银行是“银行的银行”，具体表现在：①集中存款准备金；②充当商业银行等金融机构的“最后贷款人”；③组织、参与和管理全国的清算。
3、中央银行是“政府的银行”。主要体现在：①代理国库；②代理政府债券的发行；③为政府融通资金，提供特定信贷支持；④为国家持有和经营管理包括外汇、黄金和其他资产形式的国际储备。⑤代表国家参加国际金融组织和各项国际金融活动。⑥制定和实施货币政策。⑦对金融业实施金融监督管理，维护金融稳定。⑧为政府提供经济金融情报和决策决建议，向社会公众发布经济金融信息。
（2）中央银行的综合职能： ①调控职能
②服务职能：为政府服务、为商业银行和非银行金融机构服务、为社会公众服务。 ③管理职能
试分析中央银行业务活动原则与商业银行业务经营原则差异的原因。
答：无论是中央银行还是商业银行，其业务经营原则是与他们的业务目标紧密相关的。对于商业银行，其性质是企业，必然考虑营利，因此商业银行的业务经营目标必然要考虑到收益成本核算；而且他们的经营目标也必然是为其自身考虑。
而中央银行与商业银行有明显不同。一方面，政府赋予了中央银行最高的权力；另一方面，在政府的法律法规限制下，中央银行又必须履行调控经济等重要职责。同时，中央银行和政府必须保持一定的和相对的独立性，这点与商业银行作为企业的完全的独立性不同。
所以，中央银行最基本的业务活动原则是必须服从于履行职责的需要。而中央银行的职能又决定了其具体的业务活动的原则：非营利性（不主观追求利润）。流动性（保证资金周转顺畅，满足及时调节经济的需要），主动性（与商业银行的关系中处于主导地位；需要根据宏观经济形势对其进行前瞻性的有效调控），公开性（便于监管；并促使经济主体根据政策进行相应的决策调整，更好实现央行的引导性作用）。
8、试结合我国实际对可供选择的中介指标进行比较分析。
答：中央银行货币政策可选择的主要操作指标有准备金和基础货币。
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（1）准备金。准备金是中央银行各种货币政策工具影响中介指标的主要传递指标：法定准备率的变动直接导致准备金的变动，再影响到中介指标；再贴现率的变动即通过昭示作用影响市场利率，也通过影响再贴现贷款数量影响商业银行借入储备；公开市场业务则通过债券的买卖影响商业银行的非借入储备再影响中介指标。商业银行准备金越多，其增加贷款的能力就越强，反之就越弱。准备金的增加，意味着市场银根宽松，反之则意味市场银根紧缩。因此，以准备金为操作指标，有利于监测政策工具的调控效果，及时调节和有效控制其方向和力度。
准备金有不同的计量口径：准备金总额、法定准备、超额准备、借入储备、非借入储备等。借入储备是指商业银行等存款货币机构通过向中央银行再贴现和贷款形成的储备，非借入储备则是指商业银行等存款货币机构通过公开市场业务形成的储备。不同的准备金指标的影响因素是不同的。我国在1998年3月21日对存款准备金制度改革以后，将法定存款准备金账户和备付金账户合二为一，同时，将法定准备率下调至8%。这样，超额储备便成为中国人民银行一个主要的操作指标。
（2）基础货币。基础货币也被称为“强力货币”和“高能货币”，充分显示了其在货币创造中的重要作用。由于货币供给总量等于基础货币乘以货币乘数，在货币乘数一定的情况下，或货币乘数变动可预测的情况下，控制住基础货币也就控制住了货币供给总量。基础货币是由准备金和流通中现金组成，二者均是货币创造的基础。因而，作为操作指标，综合考虑二者在内的基础货币比只考虑其中之一的准备金更为有利。特别是在金融市场发育程度较低，现金流通比例较高的情况下，控制基础货币显然比单纯控制准备金更为重要。
此外，通过基础货币控制货币供给总量还取决于货币乘数是否稳定可测。在我国，据统计显示货币乘数并不是一个常数，而是一个经常波动的一个变量。这必然影响通过基础货币控制货币供给总量的效果。不过，货币乘数的变动还是比较有规律的，一般在短期内变化不大，基础货币因而是基本可预测的。由于我国目前货币乘数相对稳定，基础货币在货币供应总量形成中具有关键性作用，对存款货币银行的贷款能力有决定性影响。在基础货币中，现金这一指标随着改革的逐步推进其可控性越来越低，尽管我国目前仍实行现金管理，但这种管理的有效性正在递减。鉴于此，我国目前将现金纳入货币供应量的层次目标体系之中进行监控。 判断题库
1、财政发行是指为弥补国家财政赤子而引起的货币发行。（√）
2、我国中央银行设立的发行基金是指经由发行库并已进入业务库的人民币票券。（×） 3、存款准备金是商业银行为应付客户提取存款和划拨清算的需要而设置的专项准备金，实质就是通常所说的库存现金。（×）
4、货币发行权高度集中于中央银行体现了货币发行的信用保证原则。（×） 5、坚持货币的经济发行是指货币发行必须以黄金、外汇和实物为发行保证。（×） 6、以集中发行钞票作为衡量中央银行的标志，最早的中央银行应是瑞典银行。（×）
7、金融统计三级汇总的第二级是将中央银行概览和存款货币银行概览合并形成货币概览。（√） 8、在中央银行扩展时期，准备金制度的建立和严格管理，成为中央银行管理金融的重要手段。（√）
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9、外资银行是东道国对设立在该国的跨国银行的统称。（√） 10、注册登记管理是存款保险制度的主要内容。（×） 11、金融监管是先于中央银行制度而出现的。（√）
12、金融统计三级汇总的第一级是将中央银行概览和特定存款机构概览合并形成货币概览。（×） 13、从货币政策的“死角约束”来看，存在着一系列曾经试图通过货币信贷政策解决根本解决不了的问题，结构问题是其表现之一。（√）
14、货币发行权高度集中于中央银行体现了货币发行的信用保证原则。（√）
16、联邦储备银行是联邦储备体系的业务机构，是区域性的中央银行，也是联邦储备体系的重要组成部分。（√）
17、坚持货币的经济发行是指货币发行必须以黄金、外汇和实物为发行保证。（×） 18、我国中央银行设立的发行基金是指经由发行库并已进入业务库的人民币票券。（×） 19、中央银行清算业务源于其作为政府的银行的职能。（×） 20、适度竞争是中央银行的监管原则之一。（√）
21、一般来说，中央银行制度的建立及其完善程度，是一个国家货币作用制度和银行体系发展与完善的标志。（√）
22、货币发行权高度集中于中央银行体现了货币发行的经济发行原则。（×）
23、我国中央银行设立的发行基金是指由中国人民银行保管的尚未进入流通领域的人民币票券，它不是货币，不代表任何价值。（√）
24、货币政策的充分就业目标通俗地解释就是不能有人失业。（×） 25、中央银行的独立性是指中央银行与政府关系的具体形态。（√） 1、世界上最早的中央银行是瑞典银行。（ × ） 2、联邦储备委员会是美国的中央银行。（ × ）
3、中国历史上最早的中央银行是设立于光绪三十年的户部银行。该银行实际上并未真正起到中央银行的作用。（ √ ）
4、联邦储备银行是联邦储备体系的业务机构，是区域性的中央银行，也是联邦储备体系的重要组成部分。（ √ ）
5、中国人民银行货币政策委员会是我国的金融决策和执行机构。（ × ） 6、从广义上讲，再贴现属于中央银行贷款的范畴。（ √ ）
7、货币发行权高度集中于中央银行体现了货币发行的信用保证原则。（ × ） 8、坚持货币的经济发行是指货币发行必须以黄金、外汇和实物为发行保证。（ × ） 9、日本银行直接对国会负责。 （ × ） 10、各国公开市场业务操作的主要对象是金融债券。 （ √ ） 1、财政发行是指为弥补国家财政赤子而引起的货币发行。（ √ ）
2、我国中央银行设立的发行基金是指经由发行库并已进入业务库的人民币票券。（ × ） 3、存款准备金是商业银行为应付客户提取存款和划拨清算的需要而设置的专项准备金，实
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