D. 风险程度越高，要求的必要收益率越高
32. 下列各项所引起的风险属于市场风险的 【 】
A. 银行存贷款利率变化 B. 汇率变动 C. 销售决策失误 D. 通货膨胀
33. 下列经济行为中，属于企业投资活动的是 【 】
A. 企业购置无形资产 B. 企业提取盈余公积金 C. 向股东支付股息 D.企业购买股票
34. 金融工具的基本特征是 【 】
A. 偿还性 B. 流动性 C. 风险性 D. 收益性
35. 影响资金利率的主要因素是 【 A. 纯利率 B. 通货膨胀率 C. 固定利率 D. 风险报酬率
36. 投资决策评价动态相对指标主要包括 【 A. 净现值 B. 会计收益率
C. 净现值率 D. 内部收益率 37. 下列关于商业信用筹资的特点，说法正确的是 【 A. 商业信用容易获得 B. 企业一般不用提供担保 C. 商业信用筹资成本高 D. 容易恶化企业的信用水平
38. 酌量性固定成本属于企业的“经营方针”成本，下列属于酌量性固定成本的是【 A. 长期租赁费 B. 广告费 C. 研究开发费 D. 职工培训费
39. 短期融资券筹资的特点包括 【 A. 筹资成本较低 B. 筹资弹性比较大 C. 筹资条件比较严格 D. 筹资数额比较小
40. 在应收账款管理中，应收账款的成本包括 【 A. 应收账款机会成本 B. 应收账款管理成本 C. 应收账款坏账成本 D. 应收账款信用成本
41. 股东通过经营者损害债权人利益的常用方式是 【 A. 不经债权人的同意，投资于比债权人预期风险要高的新项目 B. 在借款合同中加入某些限制性条款 C. 不是尽最大努力去实现企业财务管理目标
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】
】
】 】 】 】
】 D. 不征得原有债权人同意而发行新债
42. 与其他形式的企业相比，股份公司的优点是 【 】
A. 永续存在 B. 权益更加容易转让 C. 易于筹资 D. 合理避税
43. 在下列各项中，属于企业财务管理的法律环境内容的是 【 】
A. 利息率 B. 公司的治理 C. 宏观经济政策 D. 税收法规
44. 影响债券发行价格的因素是 【 】
A. 资金供求关系 B. 市场利率 C. 票面利率 D. 债券期限
45. 下列各项中，属于普通年金形式的项目有 【 】
A. 零存整取储蓄存款的整取额 B. 定期定额支付的养老金 C. 年资本回收额 D. 偿债基金
46. 项目投资具有的积极意义有 【 】
A. 是实现社会资本积累功能的主要途径 B. 增强投资者技术经济实力 C. 提高投资者创新能力 D. 提升投资者市场竞争能力 47. 营运资金管理是企业财务管理工作的一项重要内容，其管理原则包括 【 】
A. 保证合理的资金需求 B. 提高资金使用效率 C. 节约资金使用成本 D. 保持足够的短期偿债能力
48. 在持有现金的动机中，预防性需求是指企业需要维持充足现金，以应付突发事件。那么为应付意料不到的现金需求，企业需要掌握的现金取决于 【 】 A. 它愿意冒缺少现金风险的程度 B. 它预测现金收支可靠的程度 C. 企业临时融资的能力 D. 金融市场投资机会的多少 49. 资金成本包括用资费用和筹资费用两部分，其中属于用资费用的是 【 】 A. 向股东支付的股利 B. 向债权人支付的利息 C. 借款手续费 D. 债券发行费
50. 有利于公司树立良好的形象，增强投资者信心，稳定公司股价的股利政策有【 】
A. 剩余股利政策 B. 固定或稳定增长的股利政策 C. 固定股利支付率政策 D. 低正常股利加额外股利政策 三、填空题
1．________和________是财务活动中客观存在的经济现象，也是现代公司理财的两个价值观念。 2．企业财务就是企业再生产过程中的________，它体现了企业同各方面的________。33．投资者由
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于冒着风险进行投资而获得的超过资金时间价值的额外收益，称为________，________对于投资额的比率，则称为风险收益率。
4．企业资金根据其属性不同可以分为____________和___________。
5．利润最大化的理财目标，它没有反映所得利润额同投入资本额的关系。也没有考虑________，而更重要的是片面强调利润额的增加，往往使得企业产生追求________的行为。 6．企业持有应收账款的动因包括________和________。 7．融资租赁可分为直接租赁、________和________。
8．项目投资决策方法中，静态评价法包括________和________。 9．企业筹集资金的形式有货币资金、________和________。
10．企业资金运动是社会总资金运动的基础环节，它同________、________的运动有密切的联系。 11．在企业再生产过程中，企业资金从________形态开始，顺次通过购买、生产、销售三个阶段，分别表现为各种不同形态，然后又回到________形态。 12．权益资金成本包括________、________和留存收益成本。
13．计算个别资金成本时，需要考虑所得税抵减作用的筹资方式有________和________。 14．在存货管理的基本模型中，考虑的相关成本有 和 ___________。 15．我国股利支付最主要的形式是________和________。
16．资金时间价值产生的前提是________和________的普遍存在。
17．项目投资按其对企业前途的影响可分为________投资和________投资两种。
18．企业的生产经营过程，从实物形态来看表现为________，从价值形态来看表现为________。 19．财务管理的基本环节有进行财务预测，制订财务计划，组织财务控制，开展________、实行
________。
20．股利政策的主要类型有________、固定股利支付率政策、________和低正常股利加额外股利政策。 21．在不考虑物价变动的情况下，投资收益率包括________和________两部分。
22．公司理财的实质是处理 __________中形成的公司与各方的经济利益关系，即 _________ 。 23．存货ABC分类管理是指按一定标准，将存货分为A、B、C三类，其中对A类存货应采用______________的方法，对B类存货采用___________的方法，对C类存货采用_______________的方法。
24．在杜邦财务分析体系中，以___________为起点，以_________和权益乘数为核心，揭示企业获利能力与各指标间的相互影响关系。
25．信用政策又称应收账款管理政策，主要包括_______ 、________和收账政策三方面内容，也是应收账款控制的主要内容。
26．利润分配的原则有依法分配原则、兼顾各方利益原则、___________ 原则和____________原则。
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27．投资风险程度通常以能反映概率分布离散程度的___________来确定。 28．财务杠杆利益是指利用____________而给企业所有者带来的额外收益。 29．长期银行借款的优点主要有借款成本较低、____________和___________。 30．现金流量包括三项内容，即____________、____________和现金净流量。 31．企业经营而引起的财务活动是________活动。
32．企业与政府之间的财务关系体现为 ___________的关系 。 33．企业与债权人的财务关系主要表现为_______________的关系。 34．一定时期内每期期初等额收付的系列款项称为________。 35．影响所有公司的因素引起的风险称为________。
36．风险一般具有下列特征，即___________、__________和风险与收益一般情况下具有对等性。 37．公司通过发行普通股筹资，主要缺点是__________和___________。
38．由于长期借款期限长、风险大，按照国际惯例，除借款合同基本条款外银行通常对借款企业规定限制性条款，主要有三类，即____________、___________ 和______ 。
39．若公司按年利率5%从银行借入款项100万元，银行要求公司按照贷款额的20%保持补偿性余额。则该笔借款的实际年利率为___________。
40．公司利用商业信用筹资的具体形式，通常有____________、____________和___________。 41．应付账款的信用形式，按其是否负担代价，分为________、__________和________。 42．公司利用商业信用筹集短期资金，其优点主要有 __________、__________和 _________ 。 43．筹资的动机有______________、___________和_______________混合性筹资动机。 44．权益资金成本包括___________、___________和___________。
45．资金成本包括用资费用和筹资费用两部分，用资费用是向股东支付的_______和向债权人支付的__________。
46．经营杠杆效益是在企业扩大营业额（业务量）条件下，由于经营成本中________的作用带来的增长程度更高的经营利润。
47．确定企业最佳资本结构的常用方法有_____________、_____________和公司价值比较法。 48．根据债券的发行主体不同，可以将债券分为______________、_____________和______________。 49．在证券投资组合理论的发展过程中，形成了不同的组合策略，常见的有__________策略、_____________策略和_______________策略。
50．股份公司向股东支付股利，其主要程序为_____________、____________除息日和股利支付日，这些步骤通常以董事会公告的日期划分。 四、简答题
1.阐述信用政策及其包含的内容，并说明应收账款决策的依据。
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2.简述固定股利政策的含义及其利弊。 3.试对短期偿债能力指标进行分析。 4.简述企业进行股票投资的目的和特点。 5. 简述吸收直接投资的优缺点。 6. 简述获利能力分析的指标。 7. 计算速动资产时为什么要扣除存货？ 8. 简述证券投资的种类及其特点？ 9. 简述最佳资本结构及其判断标准？ 10. 选择股利政策时应考虑的因素有哪些？ 11. 简述融资租赁的优缺点。 12. 简述资本资产定价模型。
13. 什么是筹资风险？按其成因可分为哪几类？ 14. 简述营运资金政策的主要类型和特点。 15. 简述财务分析的目的和内容。 16. 简述商业信用筹资的优缺点。 17. 简述风险的含义和分类。 18. 比较普通股与债券筹资的优缺点。
19. 简述资本（资金）成本的内容、性质和作用。
20. 在进行长期投资决策中，为什么使用现金流量而不使用利润？ 五、分析题
1. 某投资者准备购买一套办公用房，有三个付款方案可供选择;
(1)甲方案：从现在起每年年初付款10万元，连续支付5年，共计50万元。 (2)乙方案：从第3年起，每年年初付款12万元，连续支付5年，共计60万元。 (3)丙方案：从现在起每年年末付款11.5万元，连续支付5年，共计57.5万元。 假定该公司要求的投资报酬率为10%，通过计算说明应选择哪个方案。 附: (P/A，10%，4)=3.1699 (P/A，10%，5)=3.791 (P/F，10%，1)=0.9091 2．已知ABC公司与库存有关的资料如下：
（1）年需求量为30000件（假设每年360天）；（2）购买价格每件100元；（3）每件库存持有成本为商品购买单价的3%；（4）每次订货费用是200元。
要求：（1）最佳经济订货批量为多少？（2）计算最小存货成本为多少？
（3）计算经济订货批量平均占用资金为多少？（4）计算年度最佳订货批次为多少？ （5）计算最佳订货周期为多少？
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