对我国商业银行开展并购贷款业务的思考
【摘要】：伴随着中国企业的成长，市场竞争的加剧以及国内外市场的融合，近年来并购案例逐渐增多，兼并收购融资需求大、增长快，并购贷款已经成为加速并购业务发展的重要推手。2008年12月10日，中国银监会发布《商业银行并购贷款风险管理指引》(以下简称《指引》)，允许符合条件的商业银行开办并购贷款业务，标志着我国商业银行并购贷款业务大闸拉开。然而，随着我国资本市场的不断完善，金融脱媒现象逐步加深，企业可以选择私募股权投资、风投等途径去寻求资金，资金由非银行体系流出，这对商业银行来说无疑是最大的挑战，加之并购贷款不同于普通贷款，其复杂性与风险要远远超出后者，造成的损失也很大，当下我国现有的并购贷款业务还存在着许多问题与挑战。本文从商业银行并购贷款的业务层面入手，选取晋商银行开展的并购贷款具体业务为案例，重点分析我国商业银行并购贷款业务的开展情况及存在问题，并从目标企业的选取、并购资金的管理、风险的防范以及人才建设方面提出一些针对性的意见。【关键词】：商业银行并购贷款晋商银行 ??【学位授予单位】：山西财经大学 ??【学位级别】：硕士 ??【学位授予年份】：2013 ??【分类号】：F832.2
??【目录】：摘要6-7Abstract7-111导论11-171.1选题背景及意义
11-121.1.1选题背景11-121.1.2选题意义121.2文献综述12-151.2.1国外研究综述12-131.2.2国内文献综述13-151.3研究思路与研究方法15-161.3.1研究思路15-161.3.2研究方法161.4论文框架16-172商业银行并购贷款业务的理论基础17-252.1并购贷款概述17-202.1.1并购贷款定义172.1.2并购贷款发放的基本流程17-182.1.3并购贷款的形式182.1.4《指引》中有关并购贷款特殊性的阐释18-202.2并购贷款的理论基础--融资结构理论20-232.2.1古典企业融资结构理论20-212.2.2现代融资结构理论21-232.3并购贷款的作用23-252.3.1架起企业并购桥梁232.3.2促使商业银行提高核心竞争力23-242.3.3加快商业银行投行业务进程24-253国外商业银行开展并购贷款业务的实践与启示25-333.1全球并购浪潮演变历程25-283.2国外商业银行并购贷款业务的实践28-303.2.1美国商业银行并购贷款业务实践28-293.2.2日本等国家并购贷款业务实践29-303.2.3国际银团并购贷款的发展情况303.3国外商业银行开展并购贷款业务的经验启示30-333.3.1并购贷款目标企业选择313.3.2并购贷款资金管理31-323.3.3并购贷款业务中银行的定位323.3.4组建银团贷款32-334我国商业银行开展并购贷款业务现状及问题33-424.1我国并购贷款监管政策演变历程33-344.2我国商业银行开展并购贷款业务现状34-394.2.1并购贷款发放情况34-364.2.2我国四家商业银行并购贷款业务管理措施36-374.2.3我国商业银行并购贷款业务风险评价体系37-394.3我国商业银行开展并购贷款业务存在的问题39-424.3.1目标企业选择不科学39-404.3.2并购贷款资金缺乏有效管理404.3.3银行
风险防范能力较低40-414.3.4专业人才匮乏41-425案例分析--以晋商银行为例42-565.1并购目标的选择与评估42-475.1.1并购双方的背景及对标的公司的选择42-435.1.2并购方案及融资安排43-445.1.3并购双方合规性评估44-455.1.4战略与整合方案评估45-465.1.5协同效应评估46-475.2并购贷款资金管理47-505.2.1现金流量预测475.2.2财务压力测试47-485.2.3并购公司融资能力与还款来源48-495.2.4对并购资金的管理49-505.3并购贷款业务所面临的风险及防范对策50-525.3.1政策风险及对策50-515.3.2战略风险及对策515.3.3经营风险及对策515.3.4财务风险及对策51-525.4晋商银行并购贷款业务组织结构与人才建设52-545.4.1职责分工525.4.2业务流程52-535.4.3人才建设情况53-545.5案例总评54-565.5.1银行效益评估545.5.2并购贷款业务评价54-566我国商业银行并购贷款业务建议与对策56-626.1目标企业选择方面56-586.1.1贷款投向应与国家宏观产业政策相一致56-576.1.2采用中小优质企业培养计划576.1.3组成战略联盟，引入行业协会参与57-586.2并购资金管理方面58-596.2.1引入债权人公司治理机制586.2.2完善相应的担保管理制度，保证资金安全58-596.3提升并购贷款业务风险防范与管理水平59-616.3.1加强银企合作，推进企业财务顾问业务596.3.2重视贷后风险管理59-606.3.3推行银团贷款，有效分散风险，减少恶性竞争60-616.4注重专业人才培养，以此提升并购贷款业务核心竞争力61-62结论与展望62-63参考文献63-66致谢66-67在学期间发表的学术论文和研究成果67-68附表1国内商业银行并购贷款开展状况68-74附表2国内商业银行与
产权交易所合作情况74-77附表3C公司现金流量预测与财务压力测试结果77-81 本论文购买请联系页眉网站。