结算和货币资金周转的效率，对经济稳定和增长具有重要的意义。 ③创造信用与存款货币，在宏观经济调控中扮演重要角色。存款类金融机构在信用中介职能和支付中介职能的基础上，又形成了信用创造职能。从中央银行的货币发行，到商业银行等机构通过借贷活动扩展信用和创造存款货币，存款类金融机构承担着货币供给和向社会提供流动性的重要任务，在货币供求均衡和社会总供求均衡过程中具有重大影响，成为宏观经济调控的主要对象。
④转移与管理风险，实现金融、经济的安全运行。在货币信用经济中，风险是客观存在的。存款类金融机构可以利用其特有的专业优势，通过创造各种金融工具和融资方式，为自身和其它各部门转移与管理风险，他们在经营管理中，通过各种金融工具的组合或业务创新，运用专业技术与管理方法进行分散、转移、控制与降低风险有利于金融、经济的安全运行。
6. 试述中央银行控制基础货币的主要方式和运作机制。 央行控制基础货币的主要方式包括：
（1）调整国外资产负债业务，如外汇的买卖。央行可以在外汇市场上买入和卖出外汇来增加和减少基础货币投放。通常这一操作在银行间的外汇市场上进行。央行向商业银行买入外汇的同时，商业银行在央行的准备金存款就会相应的增加。相反，如果央行向商业银行卖出外汇，商业银行在央行的准备金存款就会减少。
（2）公开市场业务。央行可以通过公开市场业务调整基础货币投放。央行在债券市场上买入政府债券，基础货币就会流到经济中去；
反之，央行卖出债券就会回收基础货币。另外，发行和回收央行票据也是公开业务的一种。央行发行央行票据就等于回收基础货币，而赎回央行票据就等于增加基础货币投放。但是，应该注意的是，买卖债券和发行央行票据在央行的资产负债表中的表现是不一样的。出售政府债券将减少央行的资产项目下的对政府债权，同时减少负债项下的货币发行或者对金融机构负债（准备金存款）；而发行央行票据不影响央行的资产业务，它一边增加负债方的票据发行，一边减少负债方的货币发行或者准备金存款。
（3）再贴现/贷款业务。央行可以通过再贷款和再贴现窗口调整基础货币总量。央行可以直接对商业银行发放再贷款，直接增加基础货币的投放。也可以通过再贴现窗口，以票据抵押向商业银行发放贷款，增加基础货币投放。
7．试分析制约商业银行创造存款货币的主要因素和这些因素的影响方式。
制约商业银行创造存款货币的主要因素包括三个方面：法定准备金率、提现率和超额准备金率。
（1）法定准备金率。法定存款准备金制度是法律规定的、商业银行必须将存款的一定比例交存央行的制度。根据商业银行存款创造的规律，商业银行存款创造的能力受到它的存款能够再次放贷出去的比例的约束。比如，银行收到100万存款，在10%的法定准备金下，它最多可以贷放出90万的贷款，而法定准备金提高到20%，就只能贷放出80万的贷款。假设所有贷款全部能够再次转化为存款。在10%
的准备金率下，第一个轮下，派生存款增加90万，第二轮下，派生存款增加81万，等等。在20%的准备金率下，第一轮派生存款增加80万，第二轮派生存款增加64万，等等。因此，在10%的法定准备金率下，100万原始存款能够形成1000万存款货币，而在20%法定存款准备金率下，只能形成500万存款货币。因此，法定准备金率的大小决定着商业银行创造存款货币的极限。
（2）提现率。提现率是在商业银行的存款创造循环中资金从商业银行体系漏出的比率。资金漏出越多，商业银行创造存款货币的能力越低。仍然假设100万原始存款，法定准备金率为10%。在没有漏出的情况下，商业银行可以创造1000万存款货币。但是假设提现率为10%，即每一笔贷款只有90%的比例能够重新转化为存款。那么100万存款第一次贷出后，只有80万转化为派生存款，第二次贷出后，只有64万转化为派生存款。最后形成的总的存款货币量为505万。如果提现率上升到15%，最终的存款货币量就只有400万。因此，提现率也制约着银行创造存款货币的能力。
（3）超额准备金率。超额准备金是商业银行为应付可能的资金需求而存放在央行的资金，它在存款货币创造过程中的作用与法定准备金完全一致。超额准备金的上升会增加每次收到的存款需要存放央行的比例，从而减少了每次存款准化为贷款的比例，制约存款创造能力。仍然假设100万原始存款，10%的法定准备金率和10%的提现率，假设超额准备金率为5%。那么100万存款有85万能够贷放出去，15万存放央行。而派生存款只有80.75万，如此循环。最后形成400
万的存款货币。如果超额准备金率上升到10%，那么最终只能形成333.33万存款货币。