市公司股票上市的情形有（）。
A、公司股本总额由1亿元减少到4000万元 B、公司不按照规定公开其财务状况 C、公司最近2年连续亏损 D、公司编制虚假的财务会计报告 【答案】BD
【解析】上市公司股本总额低于3000万元的，应暂停上市，因此选项A错误；（2）上市公司最近3年连续亏损时，应暂停上市，因此选项C错误。 3、终止上市条件
（1）上市公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件，在证券交易所规定的期限内仍不能达到上市条件；
（2）上市公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，且拒绝纠正；
（3）上市公司最近3年连续亏损，在其后一个年度内未能恢复盈利； （4）上市公司解散或者被宣告破产； （5）证券交易所上市规则规定的其他情形。
股票终止上市的公司可以依照有关规定与中国证券业协会批准的证券公司签订协议，委托“证券公司”办理股份转让。
【例题1】根据有关规定，上市公司发生下列事项时，证券交易所可以决定终止其股票上市的有（ ）。
A、最近3年连续亏损，在限定期限内未能扭亏为盈
B、收购人通过收购行为，持有上市公司的股份数额达到该公司发行股份总数的70％
C、有重大违法行为，经查实后果严重
D、上市公司不按照规定公开其财务状况，且拒绝纠正 【答案】ACD
【解析】选项B未达到75％的法定界限。
【例题2】根据证券法律制度的规定，上市公司发生下列事项时，证券交易所可以决定终止其股票上市的有（ ）。 A、最近3年连续亏损，在限定期限内未能扭亏为盈 B、上市公司被宣告破产
C、有重大违法行为，经查实后果严重
D、上市公司不按照规定公开其财务状况，且拒绝纠正 【答案】ABCD
二、公司债券 （一）公司债券的发行 1、发行主体
新《公司法》允许“所有公司”均可以发行公司债券。
【解释】原《公司法》规定，公司债券的发行主体只限于股份有限公司、国有独资公司和两个以上的国有企业投资设立的有限责任公司。 2、公司债券的发行条件（重点）
（1）股份有限公司的净资产不低于3000万元，有限责任公司的净资
产不低于6000万元；
（2）累计债券余额不超过公司净资产的40％；
（3）最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息； （4）筹集的资金投向符合国家产业政策； （5）债券利率不超过国务院限定的利率水平； （6）国务院规定的其他条件。 3、募集资金用途
公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。 4、发行可转债的条件
上市公司发行可转换公司债券，除应当符合上述规定的条件外，还应当符合《证券法》关于公开发行股票的条件，并报中国证监会核准。 5、再次发行公司债券的条件
公司有下列情形之一的，不得再次公开发行公司债券： （1）前一次公开发行的公司债券尚未募足；
（2）对已公开发行的公司债券有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态；
（3）违反《证券法》规定，改变公开发行公司债券所募集资金的用途。
（二）公司债券的上市（重点） 1、上市条件
（1）公司债券的期限为1年以上；
（2）公司债券实际发行额不少于人民币5000万元； 【解释】股票上市条件为3000万元。
（3）公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件。 2、暂停上市
（1）公司有重大违法行为；
（2）公司情况发生重大变化不符合公司债券上市条件；
【解释】股份有限公司的净资产不低于3000万元，有限责任公司的净资产不低于6000万元。
（3）公司债券所募集资金不按照核准的用途使用；
【解释】公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。
（4）未按照公司债券募集办法履行义务； （5）公司最近2年连续亏损。
【解释】股票的暂停上市为连续3年亏损。
【例题】根据《中华人民共和国证券法》的规定，股份有限公司发行的公司债券上市交易后，公司发生的下列情形中，证券交易所可以决定暂停公司债券上市交易的有（）。（1999年） A、最近2年连续亏损 B、有重大违法行为
C、净资产额减至人民币5000万元
D、不按审批机关批准的用途使用公司债券募集资金
【答案】ABD
【解析】股份有限公司发行公司债券时净资产额不得低于3000万元，有限责任公司的净资产额不得低于6000万元，因此选项C错误。