财务分析报告期末考试复习
一.公式：
流动比率 =流动资产÷流动负债 速动比率 =速动资产÷流动负债
应收帐款周转率 =营业收入÷应收帐款平均余额
存货周转率 =营业成本÷存货平均余额 或 营业收入÷存货平均余额 资产负债率 =负债总额÷资产总额*100%
产权比率 =负债总额÷所有者权益*100%
利息保障倍数（已获利息倍数） =息税前利润÷利息费用 销售毛利率 =销售毛利÷销售收入*100%
总资产报酬率（资产净利率） =净利润÷平均资产总额 每股收益 =净利润÷年末普通股股份总数 市盈率 =每股市价÷每股收益 市净率 =每股市价÷每股净资产
股利支付率 =每股股利÷每股收益*100%
每股净资产 =年度末股东权益÷年度末普通股总数 留存收益比率 =（净利润-全部股利）÷净利润*100%
指标评判标准：
流动比率：2：1，指标越大，表明短期偿债能力越强，企业财务风险越小。
速动比率：1：1，如比率小于1，表明企业必须变卖部分存货才能偿还短期负债，比率越大
说明对债务的偿还能力就越强。
应收帐款周转率：指标越高表明收款迅速，坏帐发生的可能性减少，企业经营越好。也表明
资产流动性高，偿债能力强。反之会影响企业的正常资金运转，降低资金运用效率。
存货周转率：指标越高，说明存货占用水平越低、流动性越强，企业便会有良好的现金流量
与较高的经营效益。反之，说明存货周转慢，存货储存过多，占用资金就越多。
资产负债率：50%，有利于风险与收益平衡。如大于100%，表明企业已资不抵债。
产权比率：1：1，指标越低，表明企业的长期偿债能力越强，债权人承担的风险越小，债权
人也就愿意向企业增加借款。产权比率高是高风险、高报酬的财务结构。反之则是低风险、低报酬的财务结构。
利息保障倍数：指标越高，说明企业支付利息费用的能力越强，企业对到期债务偿还的保障
程度也就越高，从长期来看，该比率至少应大于1。如果该指标小，表明企业将面临亏损，偿债的稳定性和安全性将面临下降的风险。
销售毛利率：需同行业或与以前年月比较
总资产报酬率：指标越高，说明资产利用的效益越好，利用资产创造的利润越多，整个企业
盈利能力越强，经营管理水平越高。
每股收益：收益值越高，企业盈利能力就越强，股东的投资效益就越好，每一股份所得的利
润也越多，反之则越差。
市盈率：指标越低，表明该股票的投资价值风险越小，取得同样的盈利额所需投资额越小，
相对来说投资价值也越大。反之，表明投资者普遍持乐观态度，对公司前景充满信心，愿意承担较大风险。
市净率：一般达到3可以树立较好的公司形象。市价高于帐面价值时企业资产的质量好，有
发展潜力。反之，则资产质量差没有发展前景。
股利支付率：一般来说，对于发展中的企业，为了保证扩大经营的资金需要，一般应才哟感
高积累政策，将较好的利润用于自我积累，因而其股利支付率通常较低。反之，在企业较为稳定发展阶段，其收入稳定，举债容易，因而股利支付率也通常较高。
二．简答题
1.简述企业财务分析的内容有那些？
（1）资本结构分析 （2）偿债能力分析 （3）获利能力分析 （4）资金运用效率分析 （5）现金流量分析 （6）成本费用分析 （7）收入、利润和利润分配分析
2.财务报告分析的作用是什么？
财务报告分析具有广泛的用途，通过它可以了解企业的短期偿债能力、长期偿债能力，获悉企业的经营业绩、获利能力、财务状况及资本结构等因素。有利于企业及时掌握财务状况及经营成果，检讨其得失，并及时发现问题所在，迅速采取有效措施，使企业稳定发展。等等。
3.财务报告分析的基本方法有哪些？
比较分析法、趋势分析法、比率分析法、因素分析法
4.试述粉饰财务报表的动机，并举例说明。 （1）为了给业绩考核脸上贴金： （2）为了获取信贷资金和商业信用 （3）为了发行股票早日上市 （4）为了偷逃税款或者操纵股价 （5）为了某种政治企图
（6）为了推卸企业和个人的责任
5.简述资产负债表的局限性。
（1）并不能真实反映企业的财务状况 （2）并不能反映企业所有的资产和负债
（3）资产负债表中许多信息是人为估计的结果 （4）资产负债表项目的计价运用了不同的计价方法 （5）理解资产负债表的含义必须依靠报表阅读者的判断
6.如何分析企业的利润的质量。
利润的质量是指公司利润的形成过程及其利润结果的质量。利润质量的高低可以从利润的持久稳定性、风险性及收现性等方面进行衡量。 我们可以从利润构成的角度来分析利润的质量：
（一） 营业利润。从预期利润的持久性、稳定性角度来看，营业利润的质量通常应高于非
营业利润的质量。营业利润的比例越高，总体利润的质量就越高，反之就越低。
（二） 利润总额和净利润。正常情况下，企业的非营业利润都是较少的，所得税也是相对
稳定的，因此，只要营业利润较高，利润总额和净利润也会较高。当一个企业的利润总额和净利润主要是有非营业利润获得时，则该企业利润实现的真实性和持续性应引起报表分析人员的重视。
7.如何评价收益质量？
收益质量也可以由现金流量的质量表现。较好现金流量的质量处于稳定发展阶段时，企业经营活动的现金流量应当与企业经营活动所对应的利润有一定的对应关系，并能为企业的扩张提供现金流量的支持。当企业经营活动产生的现金流量大于零并在补偿当期的非现金消耗成本后仍有剩余，这意味着企业通过正常的商品购、产、销所带来的现金流入量，不但能够支付因经营活动而引起的货币流出、补偿全部当期的非现金消耗成本，而且还有余力为企业的投资等活动提供现金流量的支持。应该说，在这种状态下，企业经营活动产生的现金流量已经处于了良好的运转阶段。
8.什么是财务报表综合分析？其常用的方法有那些？
所谓综合分析，就是将各项财务指标作为一个整体，系统、全面、综合的对企业财务状况和经营情况进行剖析、解释和评价，说明企业整体财务状况和效益的好坏。 最常用的方法是杜邦财务分析体系，它是利用各财务指标间的内在关系，对企业综合经营理财及经济效益进行系统分析评价的方法。