中科软科技股份有限公司定向增资结果报告书
八、定向增资后股本变动情况
（一）前十名股东持股变动情况
增资前前十名股东持股情况（截至2012年5月9日）
股东名称中国科学院软件研究所
北京市海淀区国有资产投资经营有限公司
北京天圣源建筑工程有限公司
曹绍国
北京知金科技投资有限公司恒有源科技发展有限公司江苏东昊创业投资有限责任公司
朱少华刑立孙熙杰
持股数量（股）
34,518,00016,574,2507,000,0006,624,7506,624,7505,527,5004,500,0001,663,3001,594,4301,517,000
比例(%)30.6814.736.225.895.894.914.001.481.421.35
股东性质法人法人法人自然人法人法人法人自然人自然人自然人
增资后前十名股东持股情况
股东名称中国科学院软件研究所
北京市海淀区国有资产投资经营有限公司
博信资产管理有限公司北京天圣源建筑工程有限公司
曹绍国
北京知金科技投资有限公司恒有源科技发展有限公司江苏东昊创业投资有限责任公司
孙熙杰刑立
持股数量（股）
34,518,00016,574,25012,000,0007,000,0006,624,7506,624,7505,527,5004,500,0002,370,5001,756,605
比例26.05.51%9.06%5.28%5.00%5.00%4.17%3.40%1.79%1.33%
股东性质法人法人法人法人自然人法人法人法人自然人自然人
（二）公司控制权变化情况
截至本次定向增资股权登记日（即2012年5月9日），中国科学院软件研究所持有公司30.68%的股份，为公司第一大股东。
本次增资完成后，中国科学院软件研究所26.05%的股份，仍为公司第一大股东。在本次定向增资过程中，截至本次定向增资股权登记日，公司其他持股5%以上的主要股东均放弃其可配股份，公司实际控制权未发生变化。
（三）董事、监事和高级管理人员持股变动情况
6
中科软科技股份有限公司定向增资结果报告书
姓名李玉成何川操云甫张稷发唐子逸魏锋管琴左春张玮
职务董事长董事董事董事董事董事董事董事、总经理董事、副总经理、
增资前（股）260,000560,000-----890,000590,375
增资后（股）260,000560,000-----1,430,0001,160,375438,090
--1,127,8001,756,6051,066,3011,595,259
增减量（股）
00-----540,000
570,000
董事会秘书
王裕国沈元谢京红张志华
总经理
邢立孙静谢中阳
副总经理副总经理副总经理
1,594,430802,2621,184,131
162,175264,039411,128
监事长监事监事财务负责人、副
438,090--577,800
0--550,000
九、定向增资后主要财务指标变化及管理层讨论与分析
（一）定向增资后主要财务指标变化
项
目
2010年度0.5523.29%0.932010年度2.3659.24%1.44
7
2011年度0.7025.46%1.032011年度2.7567.71%1.33
2011年度（增资后）
0.6020.66%0.88
2011年度（增资后）
2.8862.72%1.45
每股收益（元）净资产收益率
每股经营活动产生的现金流量净额（元）
项
目
每股净资产（元）资产负债率（母公司）
流动比率
中科软科技股份有限公司定向增资结果报告书
速动比率1.231.051.17
注：2011年度（增资后）依据披露的经审计的2011年度财务报告相关财务数据，并按照增资完成后总股本摊薄测算。除资产负债率外，其他财务数据均为合并报表口径。
（二）管理层讨论与分析1、资产结构分析
2010-12-31
资产分类流动资产固定资产及在建工程无形资产及其他资产
合计
金额（元）540,994,149.35104,962,521.237,171,193.26653,127,863.84
占总资产比例(%)82.83.07%1.100.00%
2011-12-31金额（元）841,568,165.93106,242,072.997,032,463.54954,842,702.46
占总资产比例(%)88.14.13%0.740.00%
流动资产的具体构成如下：2010-12-31资产分类货币资金应收票据应收账款其他应收款预付账款存货合计金额（万元）285,625,970.69912,250.00103,085,235.4750,282,500.1520,583,415.1480,504,777.90540,994,149.35占流动资产比例(%)52.80%0.17.05%9.29%3.80.880.00 11-12-31金额（万元）367,899,284.816,578,080.00143,330,785.2887,424,054.1659,834,664.05176,501,297.63841,568,165.93占流动资产比例(%)43.72%0.78.03.39%7.11 .970.00%注：以上财务数据均为合并报表口径。
由上表中可以看出，截至2011年12月31日，公司流动资产占总资产的比例为88.14%与2010年12月31日相比，公司流动资产占总资产的比重略有上升，固定资产及在建工程和无形资产及其他资产所占总资产的比重相应的略有下降，其主要原因为公司资产总额2011年底较2010年底增长46.20%，流动资产2011年底较2010年底增长达到55.56%，固定资产2011年度较2010年度增长只有1.22%。总体上看，公司各项资产结构保持稳定。
截至2011年12月31日，应收账款与应收票据之和占流动资产的比重为17.81%，与2010年12月31日的19.22%相比略有减少，存货占流动资产的比重为20.97%，与2010年12月31日的14.88%相比有所上升，公司流动资产中应收账款与存货的比重基本保持稳定；2011年12月31日公司存货增长较快，其主
8
中科软科技股份有限公司定向增资结果报告书
要原因为公司规模的扩大，对公司产品需求增加所致。
以2011年12月31财务数据来看，本次增资完成后，公司资产结构将得到较大改善，其中货币资金大幅提高，其占总资产的比重将达到38.53%，占流动资产的比例达到43.72%。资产流动性、经营能力将得到较大提高。
2、偿债能力分析
公司2010年12月31日、2011年12月31日流动比率分别为1.44、1.33，速动比率为1.23、1.05，两项指标较好，公司短期偿债能力较强。公司2011年12月31日、2010年12月31日资产负债率分别为67.71%、59.24%，公司资产负债率较低，公司偿债风险较低。
3、盈利能力分析
公司2011年度的营业收入与2010年度相比增长了30.96%，净利润与2010同期相比增长了27.96%，公司业务增长较快。公司主要从事大型行业应用软件的研究、开发和实施，大型网络应用软件组合平台和中间件软件产品及应用工具、行业通用软件产品的研发。客户范围涵盖保险、政府、银行、新闻媒体等众多领域。保险行业应用软件系统的研发、实施、服务是公司主营业务中最重要的业务之一。随着我国信息化的发展，大型行业应用软件市场需求日益增加。此外，随着公司的不断发展，技术不断积累，研制的产品越来越多，同时公司加大了市场开发力度，公司未来盈利能力和盈利将会实现大幅增加。
4、现金流量分析
单位：元
项
目
2010年度104,520,818.21-15,887,635.39-28,154,441.8961,616,033.5642,904,784.65
2011年度116,358,506.93-7,042,469.32-33,781,385.6178,841,918.7137,516,588.22
经营活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额净利润
经营活动产生的现金流量净额与净利润的差额
公司2010年度和2011年度经营活动产生的现金流量净额分别为104,520,818.21元和116,358,506.93元，且均大于公司当期净利润，公司最近两年经营活动现金流良好，公司业务能力较强，且创造的净利润全部可以以现金的形式实现。为满足业务规模扩大的需要，公司最近两年购置了部分固定资产，最近两类投资活动现金流量净额为负，但数额较小；筹资活动产生的现金流量净额为负数的主要原因是，公司最近两年没有进行银行贷款或增资扩股，且公司最
9
中科软科技股份有限公司定向增资结果报告书
近两年均进行现金股利分配，导致筹建活动现金净流出。
5、定向增资后对公司财务状况的影响
本次募集资金到位后，公司的股本将增加2000万股，较增资前增加17.78%，股本规模显著增加，在短期内公司的流动比率及速动比率将有所提高，每股收益及净资产收益率将会有一定幅度的下降。但随着募集资金的使用，货币资金将逐步应用于“基于保险应用平台推广项目”和“公共卫生应急平台推广项目”的研发与推广。公司将实现保险应用平台技术的升级换代，大大提升公司应用软件的开发效率，并使得基于该平台开发的应用软件具有良好的适应性和兼容性，降低软件的差错率。此外，“公共卫生应急平台推广项目”实现后可总体提升我国公共卫生监测与公共事件响应的管理水平，从而整体上提高我国公共卫生事件的预防控制水平。显然，上述募投项目的实施将大幅提高公司在重点市场和业务领域的核心竞争力，并有效提升公司的盈利能力，公司的每股收益及净资产收益率也将稳步提高。
十、定向增资股份的登记限售情况
本次定向增资新增股份于2012年6月8日在中国证券登记结算有限公司深圳分公司进行股份登记。定向增资新增股份均为货币出资，锁定期为12个月，新增股份自股份登记日起12个月内不得转让，锁定期满后，公司董事、监事、高级管理人员及实际控制人所持新增股份按照《中华人民共和国公司法》及其他相关规定进行转让，其余新增股份可以一次性进入代办股份转让系统进行股份报价转让。
中科软科技股份有限公司
2012年6月13日
10