项目可行性分析报告 第九章
11.1基本数据情况 1、设计生产能力
本项目建成投产达标后，预计产年1000套（件）高档古典红木家具。
2、项目进度安排
项目建成后当年正式投产，当年生产负荷达到设计能力的70%，项目第二年达到设计能力的90%，第三年达到100%的设计能力。
3、项目计算期为7.2年，其中建设期半年，生产期6.7年。 4、本项目全厂职员按60人计算。
5、职工工资及福利费按每人每年平均3.5万元计算。全年职工工资及福利费为210万元。
6、固定资产折旧按照工程分类，综合计算后，并采用平均年限法计算折旧，按6.7年期折旧，固定资产余值按10%计算，在项目最后一年回收。
7、按销售收入的2%计算，全年销售费用计26万元。 8、其他有关数据，按照项目建设单位提供的为依据。 11.2财务分析 1、产品成本的估算
（1）原材料价格参照项目所在地区目前的市场价格。 （2）其他费用是指制造费用，管理费用扣除福利费、折旧
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费、修理费的费用。
（3）财务费用是指流动资金借款利息。 2、销售收入、税金、利润
（1）产品销售价格市场当期行情暂定每套15万元。 （2）销售税金。本项目按照规定，依据增值税和其他附加税（城市建设维护税、教育费附加）计征。增值税按4%计征，城市建设维护税按增值税的7%计征，教育费附加按增值税的3%计征。计算后每年的销售税金及附加为430万元。
（3）销售利润
从利润表可知达产后的年利润总额为600万元，投资利润率=600/4020*100%=15.0%
3、盈亏平衡分析
以生产能力利用表示为盈亏平衡点（BEF），其计算公式为BEF=固定成本总额/（销售收入-可变成本-税金）*100%=42.9%
以上计算结果表明，该项目只要达到设计能力的42.9%，企业就可保本，可见本项目抗风险能力较强。
4、敏感性分析
考虑项目实施过程中一些不确定因素的变化，现对投资、经营成本、销售收入变化，对投资回收期、内部收益的敏感性分析、其余数据的计算，单、多因素共同变化，对内部收益率等影响较小，不作详细分析。敏感性分析表如下：
项目 基准 投资（+5%） 经营成本（+5%） 销售收入（-5%） 抚州利来实业有限公司
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内部收 益率 16.24 15.00 9.25 4.75 上表分析表明：当项目固定投资增加5%时，内部收益率只下降1.22个百分点；当经营成本上升5%时，内部收益率影响较大，比内部收益率下降至9.25%,较基准内部收益率下降3.63个百分点;当销售收入下降5%时,内部收益率影响最大,最为敏感,内部收益率下降4.75%.
11.3财务评价
财务分析表明:内部收益率高于行业基准收益率,也高于社会折现率，投资回收期低于行业基准投资回收期，说明盈利能力满足了行业要求；表明项目投资能按时收回，且抗风险能力较强；该项目投资利润和投资收益率均大于行业平均水平，说明单位投资对国家的积累达到了行业的平均水平。因此，本项目的财务上讲时可行的，建议投资者抓紧组织资金，投产后加强管理，使之取得更好的经济效果。
第十二章 结论与建议
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12.1结论
综合上述分析，本项目符合国家产业政策，具备较好的建厂条件，原材料及动力供应有保障，交通运输条件十分优越，技术设备先进成熟，有利于促进竹木企业精深加工的发展，市场前景广阔，发展潜力巨大，项目具有较好的经济效益和社会效益，并且有较高的抗风险。因此，投资本项目是可行的。
12.2建议
1、制定并实施严格的项目建设工程管理办法，切实加强项目工程的管理，以保证项目工程的建设质量，确保安全生产，确保投资的安全性，降低投资风险。
2、要始终坚持“质量是根本，品牌是生命”的经营管理理念，要切实加强质量管理，有目的、有计划、有步骤的制定并实施质量管理体系的申报及认证工作。
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