家理财、高效投资、风险分散、收益稳定”的优势，也会吸引更多的欠成熟、欠理性的个体投资者，以发挥减少非理性和非合理投机的效果。扩大股市规模，促进国有股减持。我国的股票市场，要想向成熟市场迈进，减少过度投机，必须走扩大规模的路子。一方面，一个流通规模太小的股市对于一个有12万亿居民储蓄存款和庞大的机构资金来说，无疑会导致股票的供不应求，这必然会使股票市场的供求关系长期处于不均衡的状态。所以，我们应该增加股票的发行量，特别增加有投资价值的股票的发行量，才能对交易市场的投机性起到稀释作用。另一方面，我们必须解决国有股，法人股的流通问题，股市的规模才会真正扩大，才能真正有效的解决市场上的过度投机问题。
（二）规范上市公司行为
上市公司行为的规范化是改变我国股市过度投机的基础，这里的规范化包含三个方面的内容：第一，上市公司必须严格遵守信息披露制度，禁止发布任何假消息，杜绝内幕交易，并及时公布与公司经营状况有关的重要信息，以便于投资者作出投资选择。第二，上市公司应谋求企业经济效益的提高，而不应用高价配股等方式向投资者圈钱，加大对投资者的回报率，增强投资者的投资信心。第三，禁止上市公司炒作或者协助炒作自己公司的股票和禁止上市公司用筹集的股款炒作其他公司的股票，从而督促上市公司提高企业的经济效益，提高股东回报。规范政府行为，减少对股市的干预。随着我国股市的不断发展，政府对股市的介入程度应随着股市的不断成熟而不断降低，政府应自觉从股市中退出来，减少对股市不必要的干预，避免由于过度行政干扰而引起股市大起大落。不给市场操纵者以可乘之机。政府的功能应逐渐让步于独立的证券监督管理机构，通过监管机构的监管，维持股市秩序，抑制过度投机。健全法规，严格监督，建立有效的证券犯罪民事赔偿制度。以法律的形式对投机行为进行严格的界定，是对股市进行管理的依据，没有这个依据就无法规避和控制市场上存在的无序的投机性炒作。尽管经过修订的《证券法》已经颁布多年，但现有的证券法规还远达不到法制监管的需要，健全证券法规仍是我国股票市场急需解决的问题，而市场上的过度投机行为实际上是对法规不健全的惩罚。所以，要尽快健全有关法规，规范上市公司，券商，交易所及投资者的行为，规范股市消息的披露程序。同时，在立法过程中，要加强执法力度，对违规事件如内幕交易、操纵市场、信贷资金入市等给
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予严厉打击，以保护广大投资者尤其是中小投资者的利益。此外，我们还应该建立有效的证券犯罪民事赔偿制度，使广大投资者在自身合法利益受到不法投机行为侵害时获得应有的补偿。
（三）改善投资主体结构
目前中国股市的投资者中绝大部分是个人投资者，他们大多素质不高，又是抱着投机的目的入市，承担风险的能力很弱，在股票交易中容易随机行事，易被市场操纵者所利用，一遇风吹草动，就惊慌失措，赶快“割肉逃命”，引起股市的剧烈波动，所以要发展股市，抑制过度投机，除了对股民进行风险教育和引导其进行长期投资外，还应该改变投资者结构，着力发展和引进机构投资者。机构投资者的介入能使股市趋于理性和稳定。这主要原因是：首先，机构投资者资金雄厚，可以同时买入和卖出多种股票，分散了投资风险。其次，机构投资者有条件充分地了解上市公司信息，宏观政策，可以准确地预测市场行情，使资金有效地分配到收益较高的上市公司中，加强了资源的优化配置。第三，机构投资者的资金较为集中，便于国家加强股市的管理，使买卖处于有序的状态。所以，发展机构投资者能有效地防止过度投机。同时，我们还应当大力引进合格的境外机构投资者（QFII），QFII可以把先进的投资和管理理念带入我国，更有利于我国股市的稳定和理性发展，抑制过度投机。加强对媒体股市舆论的监管。要使股市舆论为活跃市场，消除过度投机，引导股民长期投资服务，要把将股市舆论的监管列入日常监管的内容，对违法违规的股市舆论要严肃处理。同时，证券业的自律性组织----中国证券业协会也要发挥其作用，为抑制过度投机，引导价值投资作出贡献。
（四）建立股市平准基金和大力发展证券投资基金
平准基金的作用类似中央银行对货币数量调控的作用。国家提供一定量的资金，交由专门的股市平准投资机构进行管理。对股票适时吐纳，调节市场供求，避免股价大幅度地狂涨与暴跌。同时，亦应大力发展证券投资基金，证券投资基金。作为一种机构投资者将中小散户的资金集中起来，交由投资专家操作，通过理性分析和科学预测给股价定位，其预测的准确程度较高，这样就规避了风险，抑制了过度投机。我国股市要想走上国际化的轨道，必须发展证券投资基金，培养长期投资者和战略投资者。加强对投资者的教育，使其树立正确的投资观念。
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我国股市的起步较晚，以个人投资者为主的投资主体结构在很长一段时间内还难以改变。个人投资者的特点决定了其必然增强了股市投机性和风险性。因此，有必要通过创办“股民学校”，借助各地新闻媒体、证券类杂志开办专栏等形式，加强对投资者的教育，使众多的中小投资者树立正确的投资理念。
稳定、规范、发展是我国股票市场今后的主基调。调整股市结构、强化政府监管、改善公司盈利是健全中国股市的三大法宝，只有三者齐头并进才能够推动中国股市跨人一个崭新的历史时期，最终告别以投机炒作为核心和动力的初级阶段。我国股票市场才能告别过度投机这一泥淖，迎来理性投资、规范发展的艳阳天。
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