解密成熟庄家操盘手的做盘手法
为一名成熟的庄家操盘手，其相应的做盘思路都会相对灵活而绝不拘泥。因为股市瞬息万变，操盘手法若不顺势应变，则往往容易遭致被动。尽管有时会碰上越是简单越是臭招而战果却越是辉煌的情况，但其实质却仅仅是一种没有遇到强硬对手而已。具体分析起来，庄家操盘手在运用一些惯常的做盘手法的同进，偶而也会运用一些特技，且具体如下：?
1、拆庄。在进货阶段如果有人碰庄，则应立即果断地把股价拉起，对方若下砸则通吃，从而加快进货速度；对方若抢货则暂且观望，然而再视对方的资金实力和进货数量来调整自己的操作策略。?
2、冻筹。在拉升阶段的出货意识是不容放松的，此时只须用少量资金滚动拉抬并制造有明显规律的走势，即可以吸引到不少买盘来增强市场买气，然后再突然改变原有规律进行逆势派发，从而在加快自身派货的同时，也更好地把市场上的很大一部分短线筹码冻结了起来。?
3、作势。当遇上大盘大跌时，正常的操作手法已不能适用。经时如果资金充足，则应果断坚决地逆势将股价拉起，以求能最大限度地降低抛压，并待大盘走稳之后再想其他办法脱身；此时如果资金缺乏，则应在下方多价位埋下大手笔买单，然后再尽全力下砸，以求能在降低成本的同时也降低抛压，但若尾市大盘企稳的话，则必须果断的将股价拉起，或在第二天再以跳空高开来拉起股价。?
4、借图。如果在前期曾有某只庄股的走势倍受市场关注，那么在运作自己控筹的个股时可以模仿该庄股的走势，这样容易引起大量的跟风盘，但在后期的关键阶段应夸张地运用这种趋势性走势，从而达到吸筹或派发的真正目的。譬如1998年深锦兴借轻纺城的跳水走势完成震仓、1999年长城电工借华资实业的逼空走势完成出货等案例，都是经典性的，值得后事来者反复研析。影响市场的因素发生作用的最终结果就是投资者的交易行为?而投资者的交易行为最终要通过成交量和股价来实现?因此?量价关系涵盖了市场的一切信息。量价关系的状态不仅是市场运动的现实反映，而且还预示着市场未来的发展趋势，研判市场趋势必须要抓住量价关系这一本质。目前多数投资者热衷于用技术指标研判后市，但很少有人能预测得准确。这是因为，技术分析指标作为表达量价关系的一种形式，很难全面客观地反映量价关系的本质特征，具有很大的片面性。因此，我们只有全面正确地把握量价关系的本质特征，才能准确地把握市场的运行趋势。市场运行在量价关系上有如下规律：
1、和谐的量价关系是市场运行趋势得以保持的必要条件。量价关系的和谐性主要表现在两个方面：
一是价升必有量增、价跌必有量减，违反这一规律必使市场的趋势发生改变。
二是在某一时期内市场的成交量与股价之间的关系具有相对的稳定性，即两者的增长与衰减应保持同步，任何一方变化的速度过快都会导致市场运行方向的逆转。比如，1999年6月25日，沪指经过28个交易日连续上涨，成交量达到443.13亿元之巨，6月29日沪指再创新高，而成交量未能继续放大，只有342.97亿元，违背了上述价升量增的规律，因而1999
年6月30日起，沪指发生大幅度回落，我们将这种价升量减的现象称为量价背驰。这是市场见顶的重要信号之一。
再如2000年2月14日，沪指暴涨140点，而成交量只有256.84亿元。比其前一个交易日成交量225.48亿元放大不过两成，这种股指升幅剧增而成交量升幅较小的现象也违背了上述量价关系规律中的同步增长规律，因而导致了沪指此后近一个月的大幅震荡调整。
2、成交量的峰值和股价峰值相伴而生，前者在先，后者居后。如果市场牛市波段的形态是先慢后快，则成交量峰值出现之后会立即出现股指的峰值(顶部)?反之，如果牛市波段的形态是先快后慢，则成交量峰值出现之后，股指的峰值(顶部)相隔一段时间之后才会出现。如2000年1、2月间的牛市波段为先慢后快型，2月17日，沪指创下1770点高位，成交量放大到499.13亿元的天量，成交量的峰值与股指的峰值几乎是同时出现。而1998年3月末至6月初的牛市波段是先快后慢型，成交量的峰值在4月9日(124.92亿元就已经出现，而股指的峰值(顶部)1422点1998年6月4日才出现，相隔了40个交易日
上述量价规律不仅是我们研判股指运行趋势的有效法则，而且还是我们透视个股庄家动作的法宝，例如某一个股持续缩量上涨或某一个股持续缩量下跌过程中突然有成交量放大的现象，都说明违反了价升量增或价跌量减的规律，因而必为庄家所为
庄家做庄过程中一般有吸货、洗盘、拉升、派发等几个阶段，大家最关心的是建仓，若某股刚刚处于建仓阶段，此时介入犹如啃未长熟的青苹果，既酸又涩；若某股处于拉升末期，此时买入犹如吃已过保鲜期的荔枝，味道索然。了解主力吸货的特征与周期，有利于在庄股将要“瓜熟蒂落”之际及时采摘。
大家都有直观的感觉，表现良好的个股前期都有段较长的低位整理期，而拉升期或许仅仅十几个交易日，原因在于主力吸货耗时较多，正常状态下吸货期都在一个季度左右，具体来说，某一庄股吸货时所耗的时间与盘大小、庄家的操作风格、大盘整体走热有密切的关系，投资者对不同的个股可根据以下的方法判断：
1、对新上市的个股可关注上市数天内、特别是首日换手率。新股上市首日成交量大，应是庄家有意将其作为做庄目标，一般都会利用上市首日大肆吸纳，完成大部分的建仓任务。南方建材(0906)流通盘仅3600万，1999年7月7日上市当天成交2500万股，换手率高达70%，上市三天共成交5100万股，换手率达145%，如此短的时间内出现大幅换手，没有庄家的掺和难以想象的。该股在低位盘整数个月之后便缓慢回升，投资者可进一步确认庄家已在上市后数天内完成建仓，剩下的是如何选择合适的拉升时机了。与南方建材几乎同时上市的西藏药业(600211)，走势与之极为相似。
2、建仓完成时通常都有一些特征，例如股价先在低位筑一个平台然后再缓缓盘出底部，均线由互相缠攻逐渐转为多头排列，特别是若有一根放量长阳突破盘整区，更加可确认建仓期完成，即学位针进入下个阶段。深天健(0090)1999年7月21日上市，当天换手率65%，其后稍稍回落便在17-19元之间横盘整理数个月，近期该股缓慢盘出底部，成交不断增大，建仓期完成。
3、从该股低位整理的时间长短判断。总的说来，盘整的时间越长，主力越有时间从容进
驻，例如西藏圣地(600749)自1月起在胝位反复整理，期间曾数次大幅放量，分别是1999年1月、3月、6月，目前又出现价量配合向整体箱顶冲击，表明前期建仓工作准备充分，主力跃跃欲试。
投资者需注意，主力建仓完成并不等于会立刻拉升，庄家拉抬通常会借大盘走强的东风，已完成建仓的主力通常采取沿某一价位反复盘整的姿态等待拉抬时机，如去年江泉实业已在13元附近整理数个月，因大盘走势偏弱，主力并未找到“下手”机会。
除了在上市公司公布的公布信息中可以找到庄家的信息外，我们还从股票交易所公布的公开信息中找到庄家的相关资料，这些资料有时具有动态成份，反而可以把庄家看得更真切和更彻底。中国证监会规定，上海证券交易所和深圳证券所在每个交易日结束后都应公布涨跌幅在７％以上的前五名个股的买卖券商名单和买卖金额数值，投资者可以券商提供的股票分析软件中或某些公布出售的报刊中找到这些资料，如果是有心人，并充分利用资料进行对照和分析就可确定某些个股的潜伏庄家名单以及这些庄家的持股量或出货量，并能动态地观察到某些股票的多空分布和多空征战情况，从而做到心中有数，并进而打好有备之仗。
如我们从２０００年３月２０日上交所公布的行情资料中很方便地知道当天的龙头股份（６００６３０）涨停，并进而寻找到公布信息中南方证券南京地区营业部在当日做了很多交易，如南方证券南京成交４９２９万元（排名第一），南方证券南京金桥成交１８１１万股（排名第二），南方证券另一南京营业部成交４９４万元（排名第五）。因此可以初步确定，当时的龙头股份炒作主力是南方证券。如此一个大庄家的面貌不是就暴露在大众面前了吗？做股票有时类似于打仗，庄家为了不被众多投资者知晓，常常采取各种隐蔽的方法去掩盖自己的踪迹，于是投资者就有必要运用各种方法去侦察和寻探。除了上面介绍的一些公开披露的信息外，我们还可以从一些个股配股缴款分时纪录中找到庄家的一些蛛丝马迹，如啤酒花（６０００９０）在２０００年３月２日开始除权和缴款，缴款期从３月２日－３月１５日，在缴款期中我们发现不时有大手笔进行缴款，这种缴款一次数量之大绝非中大户所为，如此可以断定是该股庄家在缴款，我们从缴款的集中性和巨量性可以间接地算出该股庄家的大约持仓量。从而确定该股有大庄探盘。果不其然，啤酒花在缴款期间和缴款后即进入主升阶段，这种上扬必定是有庄家拉升所致。如此，一个庄股又浮出了水面，只要做有心人，还愁找不到有实力的庄家吗?
作者： 清居士邬思道 2006-7-14 07:24 回复此发言
3 解密成熟庄家操盘手的做盘手法
在盘整市中，可以技术支撑位作为参考止损点。常见的技术形态有箱型、头肩型、三角型、Ｍ型等，当个股（大盘）形成上述形态之后，其构筑时间越长，技术上一旦突破，有效性就越大。实战中，例如（６００２０７）安彩高科从1999年９月１０日开始至１１月１９日在１２—１４元一带做了两个月之久的箱体整理，１１月２２日股价突破向下、拉出长阴，击穿箱体底部，应该止损；又如（００１８）深中冠，在1999年６月９日与６月３０日构
筑了一个标准的Ｍ型，股价于６月３０日出现向下穿颈线位，理应止损出局，由此避免了以后的损失。其次，止损点设置要考虑大盘的因素。大盘猛挫时，个股难以幸免，大部分人都被深度套牢，此时忍耐是金，止损点比平时要低。大盘一路阴跌，有走熊市的可能，止损点要高，等不到反弹就认错出局。大盘盘整或处于强势，止损点可以相对低一点，因为上涨可能性较大。如果市场上主要是个股行情，就可以少考虑大盘影响。第三，止损点设置要考虑入市时机。如果是在涨了一倍以上后再买入，止损点要高，哪怕是被震出也无怨无悔。因为这时只要是真的掉头向下，一年半载都难回到这个价位。如果是在刚启动时进入，则止损点可定得低一点。因为主力在拉升之后有可能会洗盘，既然买入，看好中长线，可以陪主力洗一把。第四，止损点设置要针对不同类型股票而言。一般情况，绩优股、高价股、大盘股由于主力控盘能力相对较弱，比绩差股、低价股、小盘股止损点设置要高一些。前者下跌往往以阴跌方式出现，速度慢；同样，下跌速度慢，反弹速度也慢。因此，一旦出现转势信号，最好放弃侥幸心理，及时止损出局。如（６００１０４）上海汽车、（０８００）一汽轿车在1999年９月下旬出现平台破位，跌穿中期趋势线，则难以扭转；相反，后者涨跌速度都很快，主力为了抬高其它投资者持筹成本，洗盘震仓力度很大，连续跌停也不奇怪。如（６００７９３）宜宾纸业，在拉升之前于去年1999月１２日曾出现强烈洗盘，此后在６月、９月又二度出现大幅震仓。由于股本小、股性活，在这种情况下，止损点应设得相对低一点。其实，止损并无定式，重要的是根据具体情况，综合平衡各种因素，根据自己的风险偏好设置止损点。设置止损点之后，自己一定要有决心和毅力去执行，设定止损价，就是为了克服人性中的侥幸和犹豫，避免情绪干扰。当然，止损点也并不是万能的，也有错的时候，这就要求我们拥有一颗平常心。如果你真正做到了上述几点，那你与胜利已距离不远了
可言说的言说——技术分析之天蚕再变引言
可言说的言说——技术分析之天蚕再变引言：
一轮行情之后，最让技术分析者气结的，是这轮行情尽管对大势判断的精准到位，拿捏得恰倒好处，但是自己手中的股票却非常疲弱，大盘单边强势上扬，自己的股票却一路小阴小阳一步三回头，大盘大涨它小涨，大盘不涨它下跌，大盘下跌它暴跌，每次竟然无法跑赢大势，行情来了没有赚到大钱行情不行还会微亏，一年下来一算总是盈亏相抵，这几乎成了大多数技术分析者的通病和笑柄......
我们进一步总结出证券市场的盲点之后，我想说我们还要继续保持观察，继续求新，因为这个市场一直在变化。这个过程艰苦而寂寞，如道家所说“独与天地往来，不谴是非，以与世俗处。”在这里我想敬告每位有志如此的朋友，所谓佛家与佛教、信仰与宗教、科学与迷信在现实生活中是难于区分的，技术分析是一把双刃剑，一定谨慎使用。古龙先生说过一句深刻的话语：“神话是在现实生活中创造的。”你必须保持锐意进取的心方能看到别人看不到的东西、做到别人做不到的事。
你可能感觉仍然有一些问题没有解决，这也是一般情形下技术分析投资人可能在各个成长阶段所遇到的具有共性的几个问题。同时市场又发生了一些变化，我们如何应对变化，因此需要“天蚕再变”，御风而行只是入了门径，而这一次，我们要做的是破壳而出幻化出我们梦想的成功（本次涉及具体操作问题较多，操作问题因市场千变万化，阶段性具体结论仍在探讨中，并且随时需要继续完善，此点敬请大家注意）。
一轮行情之后，最让技术分析者气结的，是这轮行情尽管对大势判断的精准到位，拿捏得恰倒好处，但是自己手中的股票却非常疲弱，大盘单边强势上扬，自己的股票却一路小阴小阳一步三回头，大盘大涨它小涨，大盘不涨它下跌，大盘下跌它暴跌，每次竟然无法跑赢大势，行情来了没有赚到大钱行情不行还会微亏，一年下来一算总是盈亏相抵，这几乎成了大多数技术分析者的通病和笑柄，因此才有了“线仙”的称谓。
技术分析者之所以选择技术分析，和他们的经历与性格有关，某种意义上说，基本分析与其它强调理性分析的投资人面临同样的境地，一方面他们不愿意听凭市场摆布糊涂进出，另者他们也不相信小道消息和网上传言，一般说来，他们是生活中的“聪明人”，所谓的聪明包涵褒贬两种含义：一是他们确实和一般人相比更有悟性，但另一方面，他们缺乏“足够”的悟性参透事物的本质，和他们所鄙夷的投资大众并没有本质的不同，他们看不到别人看不到的东西，所谓的聪明就有了自作之觎。
比如一般投资人在判断大盘见底时果断建仓，但是他们的“理性”致使他们目光的焦点集中在这样一类股票之中，经历了漫长的下跌甚至创出新低之后刚刚启稳，底部形态看似很好，相对来说他们认为下跌空间几乎等于0但上升空间却很大，首先这一点看法是片面的，并且他们忽略了一点，那就是和人的社会生活中一样，复杂的过去一般预示着未来的不确定性，生活中我们会遇到一些人（或者我们就是这一类人），他们的性格复杂而飘忽，旁人会感到很难相处，无法把握，股票的分析也是如此，历史走势尤其是前阶段走势过于复杂，在某些固定区域有过过多的波折与徘徊，均线、趋势线、角度线、X线等象蜘蛛网一样密布在上方，会造成未来上涨中棘手的阻力，这种阻力集中在这些股票的起涨区域形成一个强大的阻力带，难免一波三折，这是这只股票就象一个大病出愈的人，身体非常虚弱，你要求他只争朝夕勇攀高峰这是勉为其难。实际上，就象浅碟型的股票上升过程中的不断加速就是不断克服阻力之后的表现，就好象飞行器以第一宇宙速度、第二宇宙速度??不断向前冲击克服引力一样，形态的形成是由前因导致后果，而且刚刚经历了下跌，说明这只股票在此之前并没有主力运作，现在至多是在建仓，你可以想象建仓之后庄家会跟着做什么。
在《天蚕再变》中我想阐述这样一个问题，那就是除了悟性之外记性与改性也是很重要的，解决了这里的问题其余的问题也就成为纯粹的技术性问题——技术的问题是可以通过技术本身解决的。技术分析投资人面临的问题大致无非有三，现在我们一一讨论：
一、关于买进的时机问题，对于追逐强势股，在技术分析上应该至少满足三个描述底部的基本条件，和三个时间要求，这就是充分的做底换手、足够的震幅、底部启动时形态的简单性。现在我们来逐一论述它们的机理：
（1） 充足的做底与换手，这个不必赘述，从新股到老基金150%~700%的不同换手率是做底成功的必要条件条件之一；
（2） 足够的振幅是指前期做底至少要有一次上升幅度到达之前近地点30~60%甚至可以是100%以上的振幅（需要附之一定的条件），一个大幅飙升的个股大致可以由两种情况来导致，一是具备极大的成长性空间和巨大的消息利好，并且这些为主力资金看中，二是前期有主力资金重仓被套，必须借题发挥拉高自救的，反观这种长势，必须是在筹码锁定性极好收集到70%以上才会出现，这样的收集程度是在平台收集中无法快速收集的，至少要用数年的呆滞换来各个类型投资者的信心丧失，无论是消息的锁定还是资金的效率都不允许，深