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上市银行存款结构与成本揭秘
作者：朱志超
来源：《智富时代》2015年第10期
“在具体经营策略的倚重上，现阶段各家银行仍有较大差异。”一股份行副行长对21世纪经济报道记者称，“有些银行负债成本控制较为理想；有些银行通过资产端的高定价覆盖其负债成本，沿袭?收益覆盖风险?的思路；更有甚者直接调整资产负债结构，降低存贷业务的占比。”
在连续降息周期中，“存款负增长”、“净息差收窄十余个基点”、“商业银行经营承压”、“部分银行利润或降至零增速”的说法甚嚣尘上。工行、中行、建行、农行的季报显示，四大行的净利润增速分别仅为1.39%、1.49%、1.05%和1.86%。
建设银行副行长杨文升日前亦公开表示，“数轮降息后商业银行资产负债结构中利差的收窄在加速，传统银行的盈利模式撑不住了。”诚然，负债端资金成本日益趋升，商业银行如何重塑其资产负债表，如何优化负债成本和期限的匹配、如何对资产端予以合理等价等，均显得尤为关键。
“在具体经营策略的倚重上，现阶段各家银行仍有较大差异。”一股份行副行长对21世纪经济报道记者称，“有些银行负债成本控制较为理想；有些银行通过资产端的高定价覆盖其负债成本，沿袭?收益覆盖风险?的思路；更有甚者直接调整资产负债结构，降低存贷业务的占比。”
翻阅年报和季报数据，21世纪经济报道记者试图还原2013年、2014年和2015年一季度末，16家上市银行和广发银行[微博]详细的存款结构、存款成本等，以窥探在利率市场化全面放开前夕，一众商业银行吸纳不同期限、成本各异的各大类存款时的偏好与策略。 活期存款加速流失
对利息收入占据“大头”的商业银行而言，活期存款无疑是成本最低的优质资金来源。然而，过去两年内商业银行陷入了活期存款加速流失、付息成本普遍上升的尴尬困境。 据21世纪经济报道记者统计，五大行中，除交通银行去年存款负增长外，其余四大行2014年存款均保持5%-7%的增速；但随着2015年“股债双牛”局面的出现，加上各类高收益理财产品对居民存款、企业存款的分流，过去商业银行存款动辄20%增速的局面已一去不复返。 数据显示，中行、农行、工行、建行活期存款占比分别从2013年的43%、55%、49%、55%下降至2014年末的40%、52%、48%和50%；