（三）全国银行间市场买断式回购的监管与处罚 三、上海证券交易所买断式回购交易的基本规则
2004年12月6日，2004年记账式（10期）国债上市日起，在大宗交易系统将此期国债用于买断式回购交易。2005年3月21日，2005年记账式（2期）国债上市日起，在竞价交易系统将此期国债用于买断式回购交易。至此，上海证券交易所所有买断式国债挂牌品种同时在竞价交易系统和大宗交易系统进行交易。 上海证券交易所买断式回购的规定与原则 上海证券交易所买断式回购的参与主体 上海证券交易所买断式回购的交易品种
上海证券交易所买断式回购的报价方式（对相关数值进行重点记忆） 交易费用 履约金制度 仓位控制
机构投资者进行买断式回购交易必须拥有足额的资金或相应的国债。
每一个机构投资者持有的单一券种买断式回购未到期数量累计不得超过该券种发行量的20%。 清算原则
国债买断式回购交易按照“一次成交、两次清算”原则进行。 上海证券交易所买断式回购的履约与违约 上海证券交易所买断式回购的不履约申报
（十一）上海证券交易所买断式回购的违规处罚（要掌握哪些是违规行为） （十二）上海证券交易所买断式回购的停牌、复牌和终止 第六章 模拟试题 一、单项选择题
1、证券回购交易的实质内容是（ ）方以持有的证券作为抵押，获得一定期限内的资金使用权，期满归还资金和利息。
A、证券的持有方；B、贷出方；C、融券方；D、资金供应方 2、一笔回购交易涉及两个交易主体，（ ）交易契约行为。 A、一次；B、三次；C、四次；D、二次
3、深圳证券交易所于（ ）开办了以国债为主要品种的回购交易。 A、1991年12月；B、1993年12月；C、1994年10月；D、1995年5月 二、多项选择题
1、在证券回购交易中，（ ）暂时放弃资金的使用权，从而获得证券抵押权，期满时归还抵押的证券，收回资金和利息。
A、证券的持有方；B、资金的贷出方；C、融券方；D、融资方 E、资金供应方 2、一笔回购交易涉及（ ）
A、两个交易主体；B、一个交易主体；C、两次交易契约行为；D、一次交易契约行为 3、《关于银行间债券回购业务有关问题的通知》规定：自1997年6月起，全国统一同业拆借中心开办（）回购业务。
A、国债；B、政策性金融债；C、中央银行融资券；D、公司债券E、股票 三、判断题
1、证券的回购交易实际上是一种以有价证券为抵押品的拆借资金的信用行为。（T） 2、上海证券交易所规定,回购交易的委托数量必须是10万元整。（F） 3、以券融资的回购交易每笔最大申报数量为1万手。（T）
2010版证券从业资格考试《证券交易》第七章讲义
第七章 清算与交收 本章共分8节
第一节 清算与交收的含义 一、清算与交收的概念 （一）清算、交收的定义 清算的定义 交收的定义
清算与交收是整个证券交易过程中必不可少的两个重要环节。清算和交收两个过程统为结算。
（二）清算和交收的联系和区别 1、清算与交收的联系
清算是交收的基础和保证，交收是清算的后续与完成。 2、清算与交收的区别
清算不发生财产实际转移，交收发生财产的实际转移。 二、滚动交收和会计日交收
我国目前存在两种滚动交收周期，即T+1、T+3。T+3滚动交收适用于B股。 三、清算与交收的原则（重点掌握） 净额清算原则 共同对手方原则 银货对付原则 分级结算原则 四、结算账户的管理 结算账户的开立 结算账户的管理 结算备付金账户计息 最低结算备付金限额 最低备付的含义 最低备付的调整
纳入最低备付计算的交易品种 最低备付不足 结算账户的撤消
第二节 我国A股、基金、债券等品种的清算和交收
一、上海市场A股、基金、债券等品种的清算与交收（重点掌握，同学们要熟悉，其他交易品种的结算应对比此节内容学习，掌握各品种结算的差异性） 中国结算上海分公司同结算参与人之间的资金交收流程 资金交收 资金划拨
二、深圳市场A股、基金、债券等品种的清算与交收 三、合格境外机构投资者的结算办法 第三节 我国B股的清算与交收 一、上海市场B股清算与交收 净额交收 逐项交收 具体程序
二、深圳市场B股清算与交收
第四节 我国债券市场回购交易的清算与交收 一、质押式回购的清算与交收 证券交易所质押式回购的清算与交收 全国银行间市场债券回购的清算与交收 二、买断式回购的清算与交收 开立交收账户
买断式回购交易初始结算 初始结算的待交收管理 买断式回购到期购回结算 履约金返还
第五节 我国交易型开放式指数基金的清算与交收 交收账户
ETF认购的清算与交收 基金认购方式
网上现金认购资金结算流程 网下现金认购 组合证券认购
ETF发售失败的协助工作
三、ETF二级市场交易的清算与交收 清算 交收 四、风险管理
结算资格管理 证券待交收管理 其他风险管理措施
第六节 我国权证的清算与交收 一、结算参与人申请参与权证结算业务 直接参与结算 代理结算 担保结算 二、权证结算 总体框架 清算 交收 三、违约处理 资金交收违约处理 证券交收违约处理 待处分权证处置
*第七节 融资融券业务的清算与交收（2007年教材新增部分） 一、资金清算与交收 二、证券清算与交收 三、证券划转指令处理 四、交收违约处理
第八节 证券营业部与投资者之间的资金结算 一、证券营业部自办出纳的结算程序 二、银行代理出纳的结算程序
三、客户交易结算资金第三方独立存管模式下的资金结算程序 第七章 模拟试题 一、单项选择题
1、证券（ ）业务主要是指在每一营业日中每个结算参与人成交的证券数量与价款分别予以轧抵，对证券和资金的应收或应付净额进行计算的处理过程。 A、清算；B、交割；C、交收；D、登记
2、交收的实质是依据（ ）结果实现证券与价款的收付，从而结束整个交易过程。 A、清算；B、交割；C、结算；D、登记 3、证券清算和交收两个过程统称为证券（ ）。 A、收付；B、过户；C、结算；D、登记 二、多项选择题
1、从结算的时间安排看，可以分为（ ）。
A、任意交收；B、滚动交收；C、特别交收；D、会计日交收 2、目前，我国对（ ）实行T+1交收方式 A、A股；B、B股；C、基金；D、债券
3、净额清算可以分为（ ）。
A、双边净额清算；B、选择性净额清算；C、单边净额清算；D、多边净额清算 三、判断题
1、交收是清算的后续与完成。（T）
2、差额清算是证券清算与交收业务应该遵循的原则之一。（T）
3、所谓“清算路径”就是指某一个席位的所有证券买卖是并入哪一个证券营业部，并进而并入哪一个结算会员进行清算。（T）
2010版证券从业资格考试《证券交易》第八章讲义
第八章 证券营业部的经营管理与内部控制 本章共分为5节
第一节 证券营业部的场所与经纪业务管理 一、营业场所管理
营业部是证券公司经营经纪业务的主要经营场所。 营业部的管理
1、申请设立营业部的证券公司具备条件 2、营业部的业务范围 3、营业部的变更事项管理 4、营业部的终止 证券服务部的管理
证券营业场所设立及变更的审核程序 二、营业部经纪业务的内部控制与管理 营业部经纪业务内部控制的主要内容和要求 营业部经纪业务操作规程 三、客户管理与服务 客户管理 客户服务
四、业务差错的处理 业务差错的种类 业务差错的处理原则
五、交易系统故障业务操作应急方案 （一）业务应急方案的指导原则 业务应急的日常准备
营业部交易系统常见故障及其应急处理 第二节 证券营业部的技术管理