（三）企业经营情况分析 135 （四）企业运营模式分析 136 （五）企业发展策略分析 138 二、学大教育（XUE） 138 （一）企业发展基本情况 138 （二）企业主要业务分析 139 （三）企业经营情况分析 139 （四）企业竞争优势分析 140 （五）企业发展策略分析 140 三、好未来（XRS） 141 （一）企业发展基本情况 141 （二）企业主要业务分析 141 （三）企业经营情况分析 142 （四）企业竞争优势分析 143 （五）企业发展策略分析 144 四、正保远程教育(DL) 144 （一）企业发展基本情况 144 （二）企业主要产品分析 145 （三）企业经营情况分析 145 （四）企业竞争优势分析 146 （五）企业发展策略分析 147 五、弘成教育（CEDU） 148 （一）企业发展基本情况 148 （二）企业主要业务分析 148 （三）企业竞争优势分析 149 （四）企业发展策略分析 149 六、ATA（ATAI） 150 （一）企业发展基本情况 150 （二）企业主要业务分析 150
（三）企业经营情况分析 151 （四）企业竞争优势分析 151 （五）企业发展策略分析 152 七、诺亚舟（NED） 152 （一）企业发展基本情况 152 （二）企业主要业务分析 153 （三）企业竞争优势分析 153 （四）企业发展战略分析 154 八、安博教育（AMBO) 155 （一）企业发展基本情况 155 （二）企业主要业务分析 155 （三）企业经营情况分析 156 （四）企业竞争优势分析 156 （五）企业发展动态分析 156 九 枫叶教育 157
（一）企业发展基本情况 157 （二）企业主要业务分析 157 （三）企业经营情况分析 159 （四）企业竞争优势分析 160 （五）企业发展战略分析 161
第九章 教育行业企业投资成本及效益分析 162 第一节 教育项目投资成本构成 162 一、成本构成 162 二、土地成本 162 三、人力成本 162 四、原料成本 162
五、教育单位成本呈递增趋势 162
第二节 教育项目综合效益分析——以高等教育为例 163
一、高等教育投入分析 163
（一）高等教育资源投入的特征 164 （二）我国高等教育资源投入现状分析 164 二、我国高等教育产出分析 165 （一）高等教育产出的内涵及意义 165 （二）我国高等教育产出的主要特征 166
三、提高我国高等教育投入与产出效益的建议 166
第十章 教育行业企业投资风险及策略 168 第一节 教育行业投资进入壁垒 168 一、政策壁垒 168 二、资金壁垒 168 三、师资力量 168
第二节 高等教育行业投资风险分析 168 一、社会因素导致的高等学校教育风险 169 二、自身因素导致的高等学校教育风险 169 第三节 高等学校教育给社会带来的风险 171
一、不良的高等学校教育给公民整体素质发展带来的风险 171 二、不良的高等学校教育给社会发展进程带来的风险 171
第十一章 年教育行业企业投资策略建议 173 第一节 教育行业企业投资建议 173 第二节 企业项目融资模式 173 一、政府特殊支持融资 173 二、通过银行贷款融资 173 三、通过社会资金融资 173 四、BOT项目融资 174 五、BT项目融资 175 六、ABS融资模式 177
七、TOT融资模式 177
第三节 教育行业企业招商引资策略建议 178 一、广泛搜集各方资料 178 二、制订各类招商方案 178 三、比较选择招商方案 179 四、招商方案具体实施 179 五、方案的跟踪和反馈 180
第十二章 国内企业IPO运作策略及建议 181 第一节 国内企业境内IPO上市目的及条件 181 一、国内企业境内上市主要目的 181 二、国内企业上市需满足的条件 182 （一）企业境内主板IPO主要条件 182 （二）企业境内中小板IPO主要条件 183 （三）企业境内创业板IPO主要条件 184 三、企业改制上市中的关键问题 185 第二节 国内企业IPO上市的相关准备 186 一、企业该不该上市 186 二、企业应何时上市 186 三、企业应何地上市 187 四、企业上市前准备 187 （一）企业上市前综合评估 187 （二）企业的内部规范重组 187 （三）选择并配合中介机构 188 （四）应如何选择中介机构 188
第十三章 教育企业新三板公司挂牌上市操作流程分析 189 第一节 新三板公司挂牌上市的要求 189 一、对挂牌公司时间的要求 189
二、对挂牌公司经营的要求 189 三、对公司控股股东的要求 189 四、对挂牌主办券商的要求 190 五、对公司信息披露的要求 190 六、对公司备案文件的要求 191
第二节 新三板公司挂牌上市操作流程 192 一、股份制改造阶段 192 （一）股份制改造的目的 192 （二）股份制改造的形式 193 （三）股份制改造的流程 193 （四）股改中的特殊问题 194 二、公司的规范治理 196 （一）公司治理方案的概述 196 （二）公司三会治理的规范 197 （三）公司高管约束与激励 199 （四）控股股东与公司关系 200 （五）公司关联交易的控制 201 三、挂牌公司税务问题 201 （一）常见税务问题解析 201 （二）税务问题认识与建议 203 （三）开展税务尽职调查 205 （四）公司税务相关规划 207 四、中介机构进场工作 210 （一）新三板挂牌中介机构 210 （二）证券公司工作与选择 211 （三）律师事务所的选择 211 （四）会计师事务所的选择 212 五、挂牌申请与注意事项 213 （一）公司挂牌申请审查流程 213