7.某企业拥有流动资产100万元(其中永久性流动资产为30万元)，长期融资400万元，短期融资50万元，则以下说法正确的有( )。
A.该企业采取的是激进型筹资策略
B.该企业采取的是保守型筹资策略
C.该企业收益和风险均较高
D.该企业收益和风险均较低
8.关于短期借款的表述不正确的有( )。
A.短期借款的指企业向银行和其他非银行金融结构借入的期限在1年以内的借款B.在信贷限额内，银行必须需无条件提供贷款
C.补偿性余额的存在降低了实际利率
D.如果存在周转信贷协定，则要对已经使用的资金支付承诺费
9.在保守的流动资产融资战略中，长期融资用来支持( )。
A.全部临时性流动资产
B.全部永久性流动资产
C.部分永久性流动资产
D.部分临时性流动资产
10.在短期借款的利息计算和偿还方法中，企业实际负债利率高于名义利率的有( )。
A.收款法
B.贴现法
C.银行要求保留补偿性余额
D.加息法
三、计算题
1.某企业从银行取得借款200万元(名义借款额)，期限一年，名义利率8%。
求下列几种情况下的实际利率：
(1)收款法付息;
(2)贴现法付息;
(3)银行规定补偿性余额为10%;
(4)银行规定补偿性余额为10%，并按贴现法付息。
答案部分
一、单项选择题
1.【答案】B
【解析】：商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等。
2.【答案】C
【解析】：借款企业向银行支付的承诺费=(200-150)×0.5%×8/12+200×0.5%×4/12=0.5(万元)=5000(元)或=150×0.5%×4/12+50×0.5%×12/12=0.5(万元)=5000(元)。注意：本题的承诺费由两部分组成，一是全年未使用的(200-150)=50(万元)，按照12个月计算承诺费;另外，150万元借款(只使用了8个月)，未使用的4个月也应该(按照4个月计算)支付承诺费。
3.【答案】C
【解析】：放弃现金折扣的机会成本=[2%/(1-2%)]×[360/(50-10)]×100%=18.37%。
4.【答案】A
【解析】：实际借款金额=申请贷款的数额×(1-补偿性余额比率)，所以，本题中需要向银行申请的贷款数额=60/(1-20%)=75(万元)，选项A是正确答案。
5.【答案】D
【解析】：丧失现金折扣的机会成本=[现金折扣率/(1-现金折扣率)]×[360/(信用期-折扣期)]，可以看出，现金折扣率、折扣期和丧失的机会成本呈正向变动，信用标准和丧失的机会成本无关，信用期和丧失的机会成本呈反向变动，所以本题应该选择D。
6.【答案】C
【解析】：贴现法，是银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，在贷款到期时借款企业再偿还全部本金的一种计息方法。
7.【答案】D
【解析】：本题考核激进的流动资产融资战略特性。在激进的流动资产融资战略中，短期融资方式支持了一部分永久性流动资产和所有的临时性流动资产，所以选项D是错误的。
8.【答案】D
【解析】：本题考核的是短期借款的信用条件。实际年利率
=1000×10%/[1000×(1-20%)]×100%
=12.5%
9.【答案】B
【解析】：参见教材423页。
二、多项选择题
1.【答案】ABC
【解析】：易变现率高，资金来源的持续性强，偿债压力小，管理起来比较容易，称为宽松的筹资政策。易变现率低，资金来源的持续性弱，偿债压力大，称为严格的筹资政策，从最宽松的筹资政策到最严格的筹资政策之间，分布着一系列宽严程度不同的筹资政策。它们大体上分为三类：配合型筹资政策、宽松型筹资政策和严格型筹资政策。
2.【答案】ABCD
【解析】：短期负债筹资的特点包括(1)筹资速度快，容易取得;(2)筹资富有弹性;(3)筹资成本较低;(4)筹资风险高。
3.【答案】ABD
【解析】：我国目前的短期借款按照目的和用途分为若干种，主要有生产周转借款、临时借款、结算借款等。
4.【答案】ABCD
【解析】：按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有(1)信贷限额;(2)周转信贷协定;(3)补偿性余额;(4)借款抵押;(5)偿还条件;(6)其他承诺。
5.【答案】ABC
【解析】：一般来讲，借款企业可以用三种方法支付银行贷款利率。包括(1)收款法;(2)贴现法;(3)加息法。
6.【答案】ABCD
【解析】：选择银行时，重要的是要选用适宜的借款种类、借款成本和借款条件，此外还应考虑下列有关因素有(1)银行对贷款风险的政策;(2)银行对企业的态度;(3)贷款的专业化程度;(4)银行的稳定性。
7.【答案】BD
【解析】：该企业临时性流动资产=100-30=70万元，大于短期融资50万元，所以该企业采取的是保守型筹资策略，这种类型的筹资策略收益和风险均较低。
8.【答案】BCD
【解析】：如果企业信誉恶化，即使银行曾同意过按信贷限额提供贷款，企业也可能得不到借款。这时，银行不会承担法律责任。所以，选项B的说法不正确;补偿性余额指的是银行要求借款企业在银行中保持按贷款限额或实际借用额一定百分比计算的最低存款余额，补偿性余额的存在提高了实际利率，所以，选项C的说法不正确;如果存在周转信贷协