《应收账款与库存分析》
听课笔记
关键词：应收账款分析、存货分析、财务分析 课前说明：
应收账款和存货的分析思路大致相同，主要讲应收账款分析思路，关于存货的分析大家参照课件和应收账款的分析思路，自己学习总结。
关于应收账款和存货，同行常用的分析方法有： ?比率分析
–应收账款周转率 –存货周转率
?结构分析——看大小 –应收账款结构 –库存结构
?趋势分析（比较）——自己和自己比，不同时间 –应收账款趋势 –库存趋势
?TOP10分析——挑重点 –应收款前十 –库存前十 ?…
应收账款的分析
一、应收账款各种分析表阅读
案例1：某公司AR分析
10年欠款明细：11月是实际数，12月是计划数 应收账款前十：
案例2：某公司AR分析
应收账款分析表：客户名称、类型（如央企、上市公司、大的民企、中小民企、外企，根据需要分类）、逾期时间分类、负责的业务员、账期安排。本分析表好在把相应的因素都包括了。应收账款分析表通常在月末交给领导，重点是推进账期安排，即确定怎么收回。好的分析并不需要做很复杂的公式，只要能说清问题就是好的。
应收账款前十：客户到底排列多少合适？应该列出客户应收账款占到总额的80%，可以多写几个，也不能太长，一页就行。也可将客户分类别（如代理商、直接客户）。分类的好坏决定分析的好坏。列示当月底欠款、上月底欠款、上年底欠款、连续12个月销售额，老板未必觉得欠款多的客户就不好，需要仔细分析，确认欠款的是否是大客户。说明栏是财务填写的，可以简要说明情况。
1-12月各月应收账款余额和销售金额的对比。
案例3：某上市公司应收账款分析（服饰公司）
应收账款分析表：支付方式（汇票——支票——回款）、交易形态（买断、存货销售、信用证等）、回款月份：1月、2月、3月、4月、5月各月金额。核心还是分类。 应收/应付分析说明：
应收分析-超长信客户3月滚动分析表： 应收账款账龄分析表：用2种方式进行分析
应收分析-3月预警跟踪表：预警是公司自己设定的标准，财务要将超标准的客户定期呈现给领导（业务）。
应收分析-4月预警表：
应收分析-3月预警跟踪：应收分析，计划与实际的差额分析。 应收分析-K业务超期账龄客户跟踪
3家公司的分析报表不同，各有侧重，如何分析好呢？
二、到底如何分析呢？
常用分析指标：
1、应收账款周转率应收账款周转率=营业收入/平均应收账款，平均应收账款=（期初应收账款余额＋期末应收账款余额）/2
2、回款率回款率=（期初应收账款余额＋本期应收账款发生额－期末应收账款余额）/（期初应收账款余额＋本期应收账款发生额）
3、应收账款占营业收入之比应收账款占营业收入之比=应收账款总额/营业收入 公式都可以改，避免业务钻空子（如只在年初年末收款） 应收账款应该分析什么？
1、坏账分析：坏账/应收账款、坏账绝对数、坏账的计提 2、账龄分析 3、应收款成本
4、应收账款绝对值在不同时间的变化 5、应收款前**名
三、总结
上述分析是基于你会的方法，但是你为什么用这些方法呢？其实，应收账款分析要能回答管理中的几个问题？
1、给公司带来什么风险？风险的大小和多少？通过什么情况分析：大额应收款、历史回款情况，可根据应收款排序来分析；特殊应收款的回款情况，已经进入重组、诉讼、需紧盯的应收账款，坏账计提，这些数字都会告诉老板风险有多高。
2、应收账款应该分布在哪里？应收账款应该主要分布在有价值的客户身上。什么客户有价值？买的多、买的贵的客户都是能创造价值的客户，按销售额排序。应收款可以按客户创造的毛利来排序，如应收账款占毛利的比重排序。 3、应收账款对现金有什么影响？应收账款周转率，平均收款期，最能反映对现金流的影响。 4、应收账款的策略需要改进吗？案例：某财务总监对应收款的策略 财务总监至Boss的信 -宏观形势
-行业的发展和行业融资情况 -未来市场巨大（国企、民企）
-对于风险（利润最大化vs现金流安全）--原则问题 -结合贷款可能缩紧的风险-银行收贷 建议
-高利润与应收款安全，优先应收款安全 -应收款总额控制-设定红线 -客户详细分析
-中字头-不受信用额度控制
-信用记录良好的老客户，政策微调； -信用不好客户，加强催收
-非中字头新客户-上市公司…，设定底线 -其他，成本回收现金流是底线 说辞
-优化客户结构，夯实管理基础
存货的分析
一、存货各种分析表阅读
案例1：库存结构
存货结构分析表（图） 原材料备货明细表 原材料呆料表 主要库存良品表 主要呆滞库存表 案例2：账龄分析
存货分析—货龄（3月） 库存分析说明（图、文字） 案例3：存货分析 存货分析—占比 存货分析—货龄
二、到底如何分析呢？
常用分析指标： 1、存货周转率：
存货周转率=主营成本/平均应库存，平均库存=（期初库存余额＋期末库存余额）/2
某财务负责人认为：*** 库存分析以下若干问题：库存应该准备什么产品？备货在什么地方？总库/分库/门店/现场备多少这？三个问题的核心是平衡有货率（服务水平）和库存成本关键客户的分布，存货率水平，补货成本，补货周期，滞销成本等 存货应该分析什么？
1、存货毁损分析：存货损失/存货总额、存货损失绝对数、存货损失准备的计提 2、库龄分析 3、库存成本
4、存货绝对值在不同时间的变化 5、存货结构分析
三、总结
能回答管理中的什么问题？请自己总结。 1、风险 2、分布
3、现金影响 4、策略