的价格买卖证券的机会。但限价委托常常以为市场价格无法满足限定价格的要求而无法执行，使投资者坐失良机。
61停止损失委托，是一种限制性的市价委托，是指投资者委托经纪人在证券价格上升到或超过指定价格时按市价买进证券，或在证券价格下跌到或低于指定价格时按市价卖出证券。 62停止损失限价委托：是停止损失委托与限价委托的结合。当时价达到指定价格时，该委托就自动变成限价委托。
63做市商，做市商(market maker) 是指在证券市场上，由具备一定实力和信誉的证券经营法人作为特许交易商，不断地向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格（即双向报价），并在该价位上接受公众投资者的买卖要求，以其自有资金和证券与投资者进行证券交易。做市商通过这种不断买卖来维持市场的流动性，满足公众投资者的投资需求。
64可交换债券，可交换债券是指上市公司的股东依法发行，在一定期限内根据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。
65可转换债券，可转换债券是指发行人按照法定程序发行、在一定期限内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。这种债券附加转换选择权，在转换前是公司债券形式，转换后相当于增发了股票。可转换公司债券兼有债券投资和股权投资的双重优势。可转换公司债券与一般的债券一样，在转换前投资者可以定期得到利息收入，但此时不具有股东的权利；当发行公司的经营业绩取得显著增长时，可转换公司债券的持有人可以再约定期限内，按预定的转换价格转换成公司的股份，以分享公司业绩增长带来的收益。可转换公司债券一般要经过股东大会或董事会的决议通过才能发行，而且在发行时，应在发行条款中规定转换期限和转换价格。大部分可转换债券都是没有抵押的低等级债券，并且是由风险较大的小型公司所发行的。这类公司筹措债务资本的能力较低，使用可转换债券的方式将增强对投资者的吸引力；另一方面，可转换债券可被发行公司提前赎回。
66信用评级，信用评级是指对市场经济中不同信用主体承担债务能力和获得社会信誉的程度进行分析与评价，并用一定的形式来表示这宗信用的质量水平的专门方法与制度。债券的信用评级时信用评级的重要组成部分，就是由专门的信用评级机构根据债券发行人提供的信息裁量，并通过调查、分析与预测等手段，运用科学的分析方法，对拟发行的债券资金使用的合理性和按期偿还债券本息的能力及其风险程度做出客观、公正、准确的评价与顶级的金融服务活动。
67标准普尔指数，标准·普尔股票指数是美国标准·普尔公司编制发表的反映美国股票市场行情变化的股票价格指数。该指数从1923年开始编制，最初的采样股票共233种，1957年经过调整，采用了现在的综合价格指数。标准·普尔指数以1941年为基期，基期指数为10，包括了376种工业股票、10种运输业股票、39种公用事业股票和75种金融业股票，共计500种股票，故指数也被称为标准·普尔500指数。计算采用基期加权法。标准·普尔股票指数包含的面比较广，几乎包括了纽约证券交易所上市股票总价值的80%的股票，而且又考虑了交易量因素进行加权，因此，该指数更具代表性，更能充分地反映美国股市的变动情况，有较强的标准性和敏感性。
68道琼斯工业指数，道·琼斯指数是一种被广大公众所熟知的股票价格指数，由道·琼斯公司的创始人查理斯·道在1884年开始编制，并于1897年在《华尔街日报》上公布。道·琼
斯指数起初只是12家工业公司股票价格的简单平均数，1928年改为30种公司股票，1929年该公司将股票采样扩充为65种。该指数以1928年10月1日为基期，基期价格为100。 69债券等价收益率，债券等价收益率针对的是货币市场中的一种产品——国库券（狭义的政府短期债券）。
国库券的收益率一般以银行贴现收益率（Bank Discount Yield）表示，其计算方法为： 其中： =银行贴现收益率 P=国库券价格 F=国库券面值 t=距到期日的天数。
实际上，用银行贴现收益率计算出来的收益率低估了投资国库券的真实年收益率（Effective Annual Rate of Return）。真实年收益率指的是所有资金按实际投资期所赚的相同收益率再投资的话，原有投资资金在一年内的增长率，它考虑了复利因素。其计算方法为： 其中， =真实年收益率
由于在实践中期限小于1年的大多数证券的收益率都是按单利计算的，因此《华尔街日报》在国库券行情表的最后一栏中所用的收益率既不是银行贴现收益率，也不是真实年收益率，而是债券等价收益率（Bond Equivalent Yield）。其计算方法为： 其中， =债券等价收益率
债券等价收益率低于真实年收益率，但高于银行贴现收益率。
70竞价交易制度，竞价交易制度也称委托驱动（order-driven）制度。在此制度下，买卖双方直接进行交易或将委托通过各自的经纪商送到交易中心，由交易中心进行撮合成交。按证券交易在时间上是否连续，竞价交易制度又分为间断性竞价交易制度和连续竞价交易制度。 间断性竞价交易制度也称集合竞价制度。在该制度下，交易中心(如证券交易所的主机)对规定时间内收到的交易委托并不进行一一撮合成交，而是集中起来在该时段结束时进行。因此，集合竞价制度只有一个成交价格，所有委托价在成交价之上的买进委托和委托价在成交价之下的卖出委托都按该唯一的成交价格全部成交。成交价的确定原则通常是最大成交量原则，即在所确定的成交价格上满足成交条件的委托股数最多。集合竞价制度是一种多变交易制度，其最大的优点在于信息集中，即把所有拥有不同信息的买卖者集中在一起共同决定价格。当市场意见分歧较大或不确定性较大时，这种交易制度的优势就较明显。因此，很多交易所在开盘、收盘和暂停交易后的重新开市都采用集合竞价制度。
连续竞价制度是指证券交易可在交易日的交易时间内连续进行。在连续竞价过程中，当新进入一笔买进委托时，若委托价大于等于已有的卖出委托价，则按卖出委托价成交；当新进入一笔卖出委托时，若委托价小于等于已有的买进委托价，则按买进委托价成交。若新进入的委托不能成交，则按“价格优先，时间优先”的顺序排队等待。这样循环往复，直至收市。连续竞价制度是一种双边交易制度，其优点是交易价格具有连续性。
71公司型基金，公司型基金是依据公司法成立的、以营利为目的的股份有限公司形式的基金。
特点：基金本身是股份制的投资公司，基金公司通过发行股票筹集资金，投资者通过购买基金公司股票而成为股东，享有基金收益的索取权。
72开放式基金，开放式基金是指基金可以无限的向投资者追加发行股份，并且随时准备赎回发行在外的基金股份，因此其股份总数是不固定的，也成为投资基金或共同基金。 73封闭型基金，是指基金股份总数固定，且规定封闭期限，在固定期限内投资者不得向基金管理公司提出赎回，而只能在二级市场上挂牌转让，以柜台交易为最多。
74契约型基金，依据一定的信托契约组织起来的几几年，其中委托人的基金管理公司通过发行受益凭证筹集资金，并将其交由受托人保管，本身负责基金的投资运营，投资者是受益人，平受益凭证索取基金收益。我国目前的几几年均为契约型几基金。
75成长型基金，（1）、积极成长型。这类基金通常投资于高成长性的股票或证券。（2）、新兴成长型。这类基金通常能够投资于新行业中有成长潜力的小公司或高成长潜力行业的小公司（3）、成长收入型，这类基金兼顾收入，通常投资于成长潜力大、红利也较为丰厚的股票。
76平衡型基金，平衡型基金是以净资产的稳定、可观收入及适度的成长为目标的投资基金，其特点是具有双重投资目标，谋求收入和成长的平衡，古风险适中，成长潜力不是很大。 77金融资产，是指一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证，亦称为证券。金融资产可分为基础性金融资产和衍生性金融资产。前者包括债务性资产和权益性资产，后者包括远期、期权等金融衍生工具。
78欧洲美元存单，欧洲美元存单是美国境外银行发行的，以美元为面值的一种可转让定期存单。
79扬基债券（存单），扬基债券是在美国债券市场上发行的外国债券，即美国以外的政府、金融机构、工商企业和国际组织在美国国内市场发行的、以美元为计值货币的债券。“扬基”一词英文为“Yankee”，意为美利坚合众国（“美国佬”）。由于在美国发行和交易的外国债券都是同“美国佬”打交道，故名扬基债券。
80武士债券，武士债券是日本政府发行的对外债券(Samuraibonds)在日本债券市场上发行的外国债券，即日本以外的政府、金融机构、工商企业和国际组织在日本国内市场发行的、以日元为计值货币的债券。武士债券均为无担保发行，典型期限为3～10年，一般在东京证券交易所交易。
81龙债券，在除日本以外的亚洲地区发行的一种以非亚洲国家或地区货币标价发行的债券。龙债券是东亚经济迅速增长的产物。从1992年起，龙债券得到了迅速发展。其典型偿还期限为3~8年。
82欧洲债券，欧洲债券(Euro bond)是票面金额货币并非发行国家当地货币的债券。是指以外在通货(external currency)为单位，在本国外在通货市场(external currency market)进行买卖的债券。欧洲债券不受任何国家资本市场的限制，免扣缴税，其面额可以发行者当地的
通货或其他通货为计算单位。对多国公司集团及第三世界政府而言，欧洲债券是他们筹措资金的重要渠道。
83外国债券，外国债券（Foreign Bond）通俗地讲，外国债券是指外国借款人（政府、私人公司或国际金融机构）所在国与发行市场所在国具有不同的国籍并以发行市场所在国的货币为面值货币发行的债券。
84垃圾债券，垃圾债券（junk bond；junk），也称为高风险债券。评信级别在标准普尔公司 BB级或穆迪公司Ba级以下的公司发行的债券。垃圾债券向投资者提供高于其他债务工具的利息收益，因此垃圾债券也被称为高收益债券（high yield bonds），但投资垃圾债券的风险也高于投资其他债券。
85久期，以未来时间发生的现金流，按照目前的收益率折现成现值，再用每笔现值乘以其距离债券到期日的年限求和，然后以这个总和除以债券目前的价格得到的数值。 86价格久期，（未找到）
87修正久期，对于给定的到期收益率的微小变动，债券价格的相对变动与其麦考利久期成比例。
88凸度，是指债券价格变动率与收益率变动关系曲线的曲度。
89戈登模型，固定增长模型又称为戈登模型(Gordon Model)。模型有三个假定条件： 1.股息的支付在时间上是永久性的，即t趋向于无穷大（t?∞）； 2.股息的增长速度是一个常数，即gt等于常数（gt = g）； 3.模型中的贴现率大于股息增长率，即y 大于g (y>g)。 90转付证券，转付证券可以说是转递证券和抵押贷款债券的结合，兼有两者的一些特点。转付证券是发行机构的债券。购买者是债权人，这与抵押贷款债券相同。发行机构用于偿还转付证券本息的资金来源于相应抵押贷款组合所产生的现金流量，这又与转递证券相同。转付证券与转递证券的区别主要在于抵押贷款组合的所有权是否转移给投资者，与抵押贷款债券的区别则主要在于二者偿还的资金来源不同。
91传递证券，（没找到，找到一个近义的）转付证券（Pay Through Securities）可以说是转递证券和抵押贷款债券的结合，兼有两者的一些特点。转付证券是发行机构的债券。购买者是债权人，这与抵押贷款债券相同。发行机构用于偿还转付证券本息的资金来源于相应抵押贷款组合所产生的现金流量，这又与转递证券相同。转付证券与转递证券的区别主要在于抵押贷款组合的所有权是否转移给投资者，与抵押贷款债券的区别则主要在于二者偿还的资金来源不同。
92远期利率协议，（forward rate agreements，简称FRA）是买卖双方同意从未来某一商定的时期开始在某一特定时期内按协议利率借贷一笔数额确定、以具体货币表示的名义本金的协议。
93远期汇票，(Time Bill or Usance Bill)是指在一定期限或特定日期付款的汇票。 94利率互换，（interest rate swaps）是指双方同意在未来的一定期限内根据同种货币的同样的名义本金交换现金流，其中一方的现金流根据浮动利率计算，而另一方的现金流根据固定利率计算。
95货币互换，（currency swaps）是将一种货币的本金和固定利息与另一货币的等价本金和固定利息进行交换。
96逐日盯市，是指结算部门在每日闭市后计算、检查保证金账户余额，通过适时发出追加保证金通知，使保证金余额维持在一定水平之上，防止负债现象发生的结算制度。 97股票指数期货，是标的物为股价指数的期货合约，双方在交易时只能把股价指数的点数换算成货币单位进行结算，没有实物的交割。
98利率期货，是指标的资产价格依赖于利率水平的期货合约，如长期国债期货，短期国债期货和欧洲美元期货。
99资本市场线，资本市场线是指表明有效组合的期望收益率和标准差之间的一种简单的线性关系的一条射线。它是沿着投资组合的有效边界，由风险资产和无风险资产构成的投资组合。
资本市场线可表达为： E(rp)=rF+re*Qp
其中rp为任意有效组合P的收益率，rF为无风险收益率(纯利率)，re为资本市场线的斜率，Qp为有效组合P的标准差(风险)。
虽然资本市场线表示的是风险和收益之间的关系，但是这种关系也决定了证券的价格。因为资本市场线是证券有效组合条件下的风险与收益的均衡，如果脱离了这一均衡，则就会在资本市场线之外，形成另一种风险与收益的对应关系。这时，要么风险的报酬偏高，这类证券就会成为市场上的抢手货，造成该证券的价格上涨，投资于该证券的报酬最终会降低下来。要么会造成风险的报酬偏低，这类证券在市场上就会成为市场上投资者大量抛售的目标，造成该证券的价格下跌，投资于该证券的报酬最终会提高。经过一段时间后，所有证券的风险和收益最终会落到资本市场线上来，达到均衡状态。
100证券市场线，资本资产定价模型（CAPM）的图示形式称为证券市场线（SML），如图所示。它主要用来说明投资组合报酬率与系统风险程度β系数之间的关系。SML揭示了市场上所有风险性资产的均衡期望收益率与风险之间的关系。
个股要求收益率Ki=无风险收益率Rf+β(平均股票要求收益率Rm-Rf)
资本资产定价模型的图示形式称为证券市场线，如图所示。它主要用来说明投资组合报酬率与系统风险程度β系数之间的关系。SML揭示了市场上所有风险性资产的均衡期望收益率与风险之间的关系。
证券市场线很清晰地反映了风险资产的预期报酬率与其所承担的系统风险β系数之间呈线性关系，充分体现了高风险高收益的原则。E(Ri )——第i种股票或第i种投资组合的必要报酬率Rm——市场组合的平均报酬率。
证券市场线是以Ep为纵坐标、βp为横坐标的坐标系中的一条直线，它的方程是：Ei＝ri+βi(Em-ri)。其中：E和β分别表示证券或证券组合的必要报酬率和β系数，证券市场线表明证券或组合的要求的收益与由β系数测定的风险之间存在线性关系。 101分离定理，分离定理基本假定： （1）、所有投资者投资期限均相同；