第一章 货币和货币制度
1.货币宏观功能的一般认识：
从一般意义上理解，货币发挥宏观功能的基本条件就是发达的商品经济。在发达的商品经济条件下，不仅随着一切劳动产品都转化为商品，成为货币交换的对象，使货币的使用范围无限扩大，而且随着货币各种功能的充分发展，尤其是随着货币资本化程度的加深，货币一方面发挥一般等价物的作用，用以衡量、实现、储藏、转移价值等，更重要的是，货币现象已经作为一种独特的经济形式----货币经济而存在。货币经济的基本特征是，一国的货币化的商品与劳务（以货币购买和支付的商品和劳务）已经占商品总量的绝对比重。这时，商品经济已经不能脱离货币而存在。
2.货币宏观功能的主要体现：
（一）作为社会总产品的存在和分配形式。商品经济条件下，社会总产品是以实物形式和货币形式同时存在的。社会总产品一方面表现为各种使用价值的总和，另一方面则表现为生产资料补偿基金、工资基金和社会积累基金的总和，即价值的总和。社会产品的分配是通过价值分配实现的。这种以价值形式进行产品分配的特点在于，社会成员首先得到的是货币----产品索取权，其次才通过市场来实现对产品的占有。（二）作为开发和配置资源的工具。货币是被普遍接受的购买手段和支付手段，有了货币就意味着取得了与所持有货币数量相对应的资源的索取权。谁拥有货币多，谁就能多占有资源。在出现“市场失灵”、资源误配的情况时，国家宏观决策部门可以制定经济发展规划、产业政策需求调节政策等有计划、有目的地安排货币供应，通过货币在不同部门和地区的战略性安排来实现资源的优化配置。（三）作为推动实际产出和稳定经济的工具。从全社会宏观角度看，实际产出的状况既受到构成实际产出物质要素的生产资料、技术、劳动力等资源供给的决定，又要受到这些资源相对应的货币量的决定。根据资源和社会总供求状况供应货币，是货币发挥推动实际产出和稳定经济功能的基本要求。 3.金本位制崩溃的原因：
第一，黄金生产量的增长幅度远远低于商品生产量的增长幅度，黄金不能满足日益扩大的商品流通需要，这就极大地削弱了金铸币流通的基础。第二，黄金存量在各国的分配不平衡。黄金存量大部分为少数强国所掌握，这必然导致金币的自
由铸造和自由流通受到破坏，削弱其他国家金币流通的基础。第三，第一次世界大战爆发后，黄金被参战国集中用于购买军火，并停止自由输出和银行券兑现，从而最终导致金本位制的崩溃。 4.国际经济交往中货币功能的特点：
第一，价值尺度复杂化。第二，以支付手段职能平衡国际收支差额。第三，流通手段职能一般只在国际间惯常的关系被破坏时才起作用。第四，履行国际化的储藏手段职能的必须是贵金属或币值长期稳定、国际信誉较高的货币。在特定条件下，它们可以作为社会财富的一般形式，由一国转移到另一国。 5.不兑现货币信用制度的影响：
（1）信用货币突破了金属货币物质价值总量的限制，满足了二次产业革命推动下商品总规模迅速扩大而产生的对货币需求的增长，为新技术革命焕发出来的巨大生产力扫清了流通领域的障碍。（2）信用货币为国家管理社会经济生活提供了强有力的工具。（3）在此制度下产生了许许多多至今不能根本解决的新问题。通货膨胀问题。现金和存款对货币流通总量的影响问题。国家如何利用货币供给来控制宏观经济的问题。
第二章 利息和利息率
利率的种类：
（一）按照利率的表示方法可划分为年利率、月利率与日利率。（二）按照利率的决定方式可划分为官定利率、公定利率与市场利率。（三）按照借贷期内利率是否变动可划分为固定利率和浮动利率。（四）按照利率的作用不同可划分为基准利率和差别利率。（五）按照信用行为的期限长短可划分为长期利率与短期利率。（六）按照利率的真实水平可划分为名义利率和实际利率。
平均利润率决定论：
马克思认为，利息是贷出资本的资本家从借入资本的资本家那里分割来的一部分剩余价值，而利润是剩余价值的转化形式。利息只是利润的一部分，所以，利润本身就成为利息的最高界限，平均利润率构成了利息率的最高界限。至于最低界限，从理论上说是难以确定的，它取决于职能资本家与借贷资本家之间的竞争。
马克思进一步指出，在平均利润率与零之间，利息率的高低取决于两个因素：一是利润率；二是总利润在贷款人和借款人之间进行分配的比例。如果总利润在贷款人和借款人之间分割的比例是固定的，则利息率随着利润率的提高而提高；相反，会随着利润率的下降而下降。在利息等于平均利润的一个不变部分的情况下，利润率越高，归职能资本家支配的那一部分利润就越大。
利息率决定过程中具有的几个特点。（1）随着技术发展和资本有机构成的提高，平均利润率有下降的趋势，从而影响平均利息率出现同方向变化的趋势。但由于存在其他影响利息率的因素，如社会财富及收入相对于社会资金需求的增长速度、信用制度的发达程度等，可能会加速或抵消这种变化趋势。（2）平均利润率虽有下降趋势，但这是一个非常缓慢的过程，而就一个阶段考察，每个国家的平均利润率则是一个相对稳定的量。相应地，平均利息率也具有相对的稳定性。（3）由于利息率的高低取决于两类资本家对利润分割的结果，因而使利息率的决定具有很大的偶然性，无法由任何规律决定。相反，传统习惯、法律规定、竞争等因素在利息率的确定上可以直接或间接起作用。
实际因素决定论：
实际因素决定论是古典学派的利率决定理论，把利率看成是实物经济中的一个变量，认为利率由实物资本的供给和需求所决定，即由储蓄和投资的均衡点所决定。利率和其他商品一样，都受到供给和需求的影响，因此，资本的供给和需求决定利率水平。而资本的供给来源于储蓄，储蓄又取决于“时间偏好”、“节欲”、“等待”等因素。在这些因素既定的情况下，利息率越高，储蓄的报酬就越多，结果储蓄就会增加；反之则减少。因此，储蓄是利率的增函数。同时资本的需求还取决于资本边际生产率和利率的比较，只有当前者大于后者时，才能导致净投资。在边际生产率一定的条件下，利率越高，投资越少；利率越低，投资越多。因此，投资是利率的减函数。该理论强调非货币的实际因素在利率决定中的作用。他们所注意的实际因素是生产率和节约。生产率用边际投资倾向表示，节约用边际储蓄倾向表示，而利率的变化则取决于投资流量与储蓄流量的均衡。 该理论的主要缺陷在于它是一种局部均衡理论。储蓄数量和投资数量都是利率的函数，利率的功能仅仅是促使储蓄与投资达到均衡，而不是影响其他变量。
并且古典利率理论没有考虑货币的因素，以及货币政策对利率的影响。
可贷资金理论：
此理论认为，利率是由资金的供求所决定的，而资金的供给来源主要有两个方面：一是储蓄S(r)；二是货币供应量的净增加△M(r)。资金需求也主要有两方面：一是投资需求I(r)；二是人们储藏货币量的净增加△H(r)。其中储蓄S和货币供应量的净增加△M都是利率r的增函数；而投资I和人们的货币储藏量净增加△H都是利率的反函数。可贷资金理论认为，利率取决于可贷资金的供给和需求的均衡，即当S(r)+ △M(r)=I(r)+ △H(r)成立时，将产生均衡利率。
IS-LM理论：
影响利率决定的因素有生产率、节约、灵活性偏好、收入水平和货币供给量。希克斯认为，利率是一种特殊的价格，必须从整个经济体系来研究它的决定因素。将以上各因素结合起来，运用一般均衡的方法来探索利率的决定。
一般均衡分析法中有两个市场：实物市场和货币市场。在实物市场上，投资与利率负相关，而储蓄与收入正相关。根据投资与储蓄的恒等关系，可以得出一条向下倾斜的IS曲线。曲线上任一点代表实物市场上投资与储蓄相等条件下的局部均衡点。在货币市场上，货币需求与利率负相关，而与收入水平正相关，在货币供给量由中央银行决定时，可以导出一条向上倾斜的LM曲线。LM曲线上任一点意味着货币市场上货币供需相等情况下的局部均衡。二者交点处，才能决定使两个市场达到均衡的利率和收入水平。
利率风险结构理论：
（一）违约风险（二）流动性（三）税收因素 利率期限结构理论：
（一）预期假说（二）市场分割假说（三）选择停留假说 利率在宏观经济中的作用：
第一，利率能够调节社会资本供给。利息率提高，国民储蓄率上升，借贷资本增多，社会资本供给就增加；反之，社会资本供给就减少。但利息率升降对借贷资
本数量增减的影响是有限的。第二，利率可以调节投资。 利率发挥作用的环境与条件：
第三章 金融中介和金融服务体系
? 金融中介? 商业银行? 投资银行? 非银行金融机构? 政策性金融机构 一、金融中介的含义:1.动态概念:在货币资金运动和信用活动中为资金供给者和需求者提供信息、设施、信贷服务、结算服务、投资服务、保险服务、信托服务等金融性服务的活动。2.静态概念:专门从事金融性服务活动的机构。3.广义概念:能导致货币资金在不同经济主体间转移或融通的金融服务活动和相应的金融机构。4.狭义概念:银行存贷款活动都是金融中介活动,但将资金大量从商业银行、储蓄银行等金融机构转移到国债和其他证券的现象是非中介化,如证券市场的证券发行、交易
二、金融中介的功能——促资金融通:1.克服金融交易中的信息不对称,↘信息成本2.实施规模经营和专业化操作,↘交易成本3.克服逆向选择和道德风险,↘风险: 4.为交易者提供更多收益机会和更灵活的支付机制
一、商业银行的性质: 3.本质特征:1)商业银行是企业,具有企业的一般特征(最低资本要求;依法经营+纳税;自主经营,自担风险,自负盈亏,自我约束;以获利为目的)2)....是特殊的企业——金融企业(经营对象:货币、资金;业务范围:货币信用领域;为商品生产流通提供金融服务)3)....是特殊的银行(V.s央行和政策性金融机构:以赢利为目的,不受政府行政行为干预;V.s各类专业银行和非银行金融机构:不限于办理某一特定方面业务,功能齐,可创造信用)
二、商业银行的职能:1.信用中介(银行通过负债业务,把闲散资金集中,再通过资产业务,将其投向各经济部门)2.支付中介(。。为客户保管货币,带客户支付贷款及各种费用,为客户兑付现金等)3.调控媒介(充当央行货币政策媒介,调法定存款准备金率→银行存贷r变,影响个人企业)4.金融服务(社会面、信用、信息、装备、人才good ∴为客户提供服务)5.信用创造(2方面:①创造代替货币的信用流通工具(银行券、支票)②签发支票的活期存款业务中,接受贷款者不支取现金,