B．商业信用与商品买卖同时进行，属自然性融资
C．无论企业是否放弃现金折扣，商业信用的资金成本都较低 D．商业信用是企业之间的一种间接信用关系
四、问答题
1．什么是营运资金管理政策？营运资金筹资政策有哪三种类型？影响企业筹资政策的因素是什么？
2．企业持有现金的原因是什么？简述企业现金管理的主要目的。 3．简述储备存货的总成本包括哪些内容。如何做好材料采购工作和材料库存管理工作？
4．简述资金成本与资金时间价值的区别。 5．试述如何制定应收账款政策。
6．什么是应收账款？怎样对应收账款进行管理从而避免大量呆坏账的发生？
五、计算题
1．某企业全年需用A材料2400件，每次订货成本为400元，每件年储存成本为12元。
问：
（1）最优经济订货批量是多少。
（2）假设A材料每件价格20元，但如果一次订购超过600件，可给予2％的批量折扣，问应以多大批量订货。
2．某企业按（2/10，N/30）条件购入一批商品，即企业如果在10日内付款，可享受2％的现金折扣，倘若企业放弃现金折扣，货款应在30天内付清。
要求：
（1）计算企业放弃现金折扣的机会成本；
（2）若企业准备放弃折扣，将付款日推迟到第50天，计算现金折扣的机会成本；
（3）若另一家供应商提供（1/20，N/30）的信用条件，计算放弃现金折扣
的机会成本。
（4）若企业准备要折扣，应选择哪一家。
3．某商业企业2000年赊销收入净额为2000万元，销售成本为1600万元；年初、年末应收账款余额分别为200万元和400万元；年初、年末存货余额分别为200万元和600万元；年末速动比率为1.2，年末现金比率为0.7。假定企业流动资产由速动资产和存货组成，速动资产由应收账款和现金资产组成，一年按360天计算。
求：（1）计算2000年应收账款周转天数。 （2）计算2000年存货周转天数。
（3）计算2000年年末流动负债余额和速动资产余额。 （4）计算2000年年末流动比率。
第十章 利润与股利分配政策
第一部分 内容提要与学习目的
一、内容提要
利润是企业在一定会计期间的经营成果，利润的形成对企业具有重要意义。利润预测是企业财务预测的重要组成部分。利润分配是财务管理主要活动之一。在各个会计期间，如何做好利润预测和利润分配工作，以更好地服务于内部管理，有效地协调各方关系，顺利地实现企业理财目标，是本章关注的核心问题。
本章内容共分为四节。第一节利润的形成，主要讲述的是利润的概念、按照不同标准的分类及利润的形成对企业所具有的重要意义。第二节利润的预测，主要讲述的是利润预测方法中的盈亏临界点分析法和因素分析法两种方法。第三节利润的分配，主要讲述的是利润分配应坚持的原则，及根据我国的有关法律一般企业和股份有限公司每期实现的净利润进行分配的程序。第四节股利分配理论，主要讲述的是影响股份有限公司股利分配的因素、股利分配的形式、股利分配理论与股利策略、股利分配与内部融资、股利发放程序、我国上市公司股利分配的特点。
二、学习目的与要求
本章主题是阐述企业一定会计期间内的利润的形成、预测和分配。具体来说，需要掌握以下几个问题：
1．利润的形成和意义。
2．利润预测方法中的盈亏临界点分析法和因素分析法。 3．利润分配的原则和程序。
4．对于股份有限公司，影响股利分配因素、股利分配的形式、股利理论与股利政策、股利分配与内部融资的关系、股利分配程序等。
第二部分 练习题
一、术语解释
1．营业利润 2．盈亏临界点 3．安全边际 4．股票回购
二、填空题
1．净利润= + + + - + -所得税
2． 是指企业在本期发现的，以前年度发生的少计成本费用、多计收益而调整减少本期利润的数额，或由于以前年度多计成本费用，少计收益而调整增加本期利润的数额。
3．利润预测是企业财务预测的重要组成部分，通常有 和 两 种方法。
4．某公司2003年营业利润60000万元，最近若干年的营业利润增长率年均稳定在5%的水平上，则该公司2004年的营业利润预测值为 。
5． 就是企业的利润分配必须建立在盈利确认的基础上，必须是企业资本增值的分配，应避免借利润分配进行资本金返还行为的发生。企业在不盈利甚至亏损的情况下不得进行利润分配。
6．按照《企业会计制度》的规定，法定盈余公积金的提取比例为 ，当法定盈余公积金累计达到注册资本的 时可不再提取。法定盈余公积金可用于弥补亏损、转增资本（股本）。转增资本（股本）后，一般不得低于注册资金的 。
7．某公司拥有留存收益90万元，在企业最佳资本结构下，权益资本和债务资本各占50%。公司现有一投资项目，该投资项目的净现值为正，需要的资金量为100万元。在采用剩余股利政策的情况下，在满足投资项目所需的权益性资金后，公司将剩余留存收益 可以分配股利。
8．股份公司对外发放股利时，只有在 前在企业股东名册上有名字记录的股东，才有权分享股利。
三、选择题(含单选、多选) 1．下列属于投资收益的是（ ）
A．对外投资分得的利润、股利和债券利息
B．投资到期收回或中途转让、出售取得款项高于账面价值的差额 C．按照权益法核算的股权投资在被投资企业增加的净资产中所拥有的数额 D．到期收回的投资
2．固定资产盘盈、处置固定资产净收益、处置无形资产净收益、罚款净收入都属于（ ）。
A．营业利润 C．补贴收入
B．投资净收益 D．营业外收入
3．某企业生产一种产品，单价为10元，单位变动成本为6元，固定成本为4000元，企业的正常销售量为2000件，则下列结果正确的是（ ）
A．盈亏临界点销售量1000件 C．盈亏临界点作业率50%
B．盈亏临界点销售量6000元 D．安全边际率25%
4．销售利润率等于（ ）和安全边际率的乘积。 A．单位边际贡献 C．正常销售额
B．单价 D．边际贡献率
5．下列利润计算公式中正确的是（ ） A．利润=销售收入-变动成本-固定成本
B．利润=边际贡献-盈亏临界点的销售收入×边际贡献率 C．利润=安全边际（用价值量表示）×边际贡献率 D．利润=安全边际（实物量）×单位边际贡献 6．下列股利发放程序正确的是（ ） ⑴分红预案公布日 ⑵分红预案批准即宣告日 ⑶股权登记日 ⑷除息日（或除权日） ⑸送股交易、股利发放 A．⑴⑵⑶⑷⑸
B．⑴⑵⑷⑶⑸