互联网金融迎“强监管时代”，对金融科技公司和商业银行影响几何
居民消费信贷/消费支出测算的杠杆率居民消费贷款仍有增量空间
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中国消费信贷（短期，十亿元）消费信贷/消费支出（右）
资料来源：Wind ，平安证券研究所
金融科技行业周报
重点聚焦
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金融科技行业周报
互联网金融迎“强管时代”，中小银行资债端受限
互联网金融迎“强监管时代”，对金融科技公司和商业银行影响几何
点评：4）短期完全依赖于互联网联合贷模式的中小行消费贷款增速承压。我们认为监管的趋严短期内将带来整个互联网金融服务产业链的调整压力，以线上消费贷款为例，此前部分中小行银行缺乏获客场景，更多作为互联网金融服务的资金方，此次网络小贷暂行办法的出台，将使得这部分中小行失去获客的场景以及来自此前网络小贷平台的流量，联合贷模式的消费贷款规模增速承压，短期内甚至存在规模压降的压力。
5）传统银行应抓住机会，加大与互联网企业合作的同时注重培育自身的线上获客能力。金融科技平台与传统银行的关系既包括合作也存在竞争，合作方面，传统的金融服务以商业银行为例在获客上更多依靠线下投顾获客，无法覆盖长尾端客群，而头部互联网金融依托平台打造的高频交互的使用场景与自身强大的数据分析能力能够触达传统金融机构无法服务的长尾客户，对于部分缺乏使用场景的银行应加大与具备创新实力的金融科技巨头的合作，共同挖掘潜在金融服务需求，借助金融科技的技术输出，提升效率，降低风险；竞争方面，而对于此前通过多年的数字化转型具备一定的场景和流量优势的银行，应抓住契机，注重打造自身的线上获客渠道，完善自己的线上服务平台，提高获客能力。
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金融科技行业周报
7行业动态·监管2金融科技行业周报
央行原副行长王永利：“央行数字货币”推出后，蚂蚁等机构作用将大减
事件：11月21日，在2020年“读懂中国”国际会议平行研讨会上，中国人民银行原副行长王永利表示，未来真正能作为“数字货币”存在和发展的，只能是“央行数字货币”，这将推动货币支付运行方式、体系和机制发生深刻变革，央行可以形成全社会最完整的数字货币用户信息和交易数据，而支付机构只能掌握自己客户相关信息，不再掌握交易双方全部信息。“可以说，‘央行数字货币’推出后，蚂蚁金服等机构的作用将大大减弱。”
（资料来源：南方报业）
前银监会副主席蔡鄂生：金融科技使传统风险“变种”，但金融本质未变
事件：11月22日，前中国银监会副主席蔡鄂生今日在国际金融论坛（IFF ）第17届全球年会上表示，金融科技使得一些传统风险或市场行为发生了“变种”，但并没有改变金融的本质。金融科技提供了一些解决问题的手段，但并不意味着相关风险就自然而然地迎刃而解了。（资料来源：新浪财经）
银保监会：通报部分银保、助贷机构违规抬升小微企业综合融资成本
事件：11月22日，国务院办公厅督查室、银保监会办公厅通报《部分银行保险机构助贷机构违规抬升小微企业综合融资成本典型问题》，涉及工商银行部分分支机构、民生银行总行集团金融部等。通报指出，各银行保险机构和助贷机构要引以为戒、举一反三，积极为企业纾困解难，不得利用市场优势地位附加不合理条件、强制捆绑销售、转嫁成本、违规收费，变相增加小微企业隐性融资成本。对无视禁令、顶风违规的，金融监管部门将发现一起、处理一起，绝不姑息。（资料来源：国务院办公厅，银保监会）
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金融科技行业周报
中互金协会：《金融业数据要素融合应用研究》正式发布
事件：11月17日，由中国互联网金融协会金融科技发展与研究专委会组织撰写的《金融业数据要素融合应用研究》正
式发布。《报告》提出，数据要素融合是指在数据要素化背景下，对单一或多个数据源的数据进行关联、组合等操
作，从而获得更好的数据处理效果。《报告》基于对各代表性场景和重点机构的调研分析发现，我国金融业数据要
素融合应用仍面临从业机构数据治理能力、法律法规、技术探索、市场接受度等方面的现实挑战，并在制度规范、
金融监管、自律管理、行业实践和公众参与等多个方面提出针对性建议。作为《报告》研究成果的应用和落地，协
会下属中互金科牵头华控清交、陆金所等机构发起建设了多方计算技术系统，实现多个非互信数据库在数据相互保
密的前提下进行高效数据融合计算，确保数据对各参与方均可用不可见，同时全流程可验证、可追溯、可解释、可
审计、可监管，在落实金融机构“数据不出库”要求的同时，促进高效安全的数据要素融合应用。
（资料来源：中互金协会）
抖音：抖音版花呗类产品“放心花”正在内测
事件：继“放心借”、“满分”、“备用金”之后，字节跳动在抖音内再推新的金融借贷产品。11月17日，抖音App
内上线了一款名为“放心花”的产品，定位是一个提供贷款服务技术的平台。由于该产品目前还处于测试阶段，所
以并不是所有用户都能够体验，据一位拥有该产品体验入口的用户介绍，“放心花”的测试入口位于抖音App——个
人中心——钱包内，与字节的另外一款借贷产品放心借并列在同一窗口。
（资料来源：零壹智库）
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行业动态·国际
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金融科技行业周报
万事达卡：将以8.25亿美元收购Finicity
事件：万事达卡11月16日表示，美国司法部已批准其以8.25亿美元收购科技公司Finicity的交易。该笔交易或成今年金
融科技领域最大收购案。Finicity成立于2000年，主要通过其实时金融数据聚合和洞察平台，为财务管理，支付和信贷
决策提供解决方案。Finicity可帮助万事达卡加强其开放银行服务，该服务能让客户能决定第三方（如金融科技公司或
其他银行）如何以及在何处访问信息，以代表他们发起支付或提供资金管理服务。（资料来源：移动支付网）