第六章 营运资金 作业
一、判断正误题
1．营运资金就是流动资产。( )
2．置存货币资金的成本包括持有成本、转换成本、短缺成本、管理成本。( )
3．存货的取得成本是由购置成本和订货成本两部分构成的，这两部分成本都是实际发生的，都是存货控制决策中的相关成本。( )
4．成本分析模式下当机会成本、管理成本和短缺成本之和最小时的货币资金持有量是最佳的。( )
5．企业是否延长信用期限，应将延长信用期后增加的销售利润与增加的机会成本、管理成本和坏帐成本进行比较。( )
6．存货ABC控制法中，C类物资是指数量少、价值低的物质。( )
二、单项选择题
1．企业置存货币资金的原因主要是( )。
A．满足交易性、预防性、收益性需要 B．满足交易性、投机性、收益性需要 C．满足交易性、预防性、投机性需要 D．满足交易性、投资性、收益性需要 2．应收账款的成本包括( )。
A．资本成本 B．短缺成本 C．管理成本 D．主营业务成本
3．在成本分析模式和存货分析模式下确定最佳货币资金持有量时，都须考虑的成本是( )。
A．现金的机会成本 B．短缺成本 C．管理成本 D．转换成本 4．下列( )属于应收账款的机会成本。 A．对客户的资信调查费用 B．收账费用
C．坏账损失 D．应收账款占用资金的应计利息 5．下列选项中，( )同货币资金持有量成正比例关系。 A．转换成本 B．机会成本 C．货币资金的短缺成本 D．管理费用
6．下列各项中，信用条件构成要素不包括的是( )。
A．信用期限 B．现金折扣 C．折扣期限 D．商业折扣 7．通常情况下，企业持有货币资金的机会成本( )。 A．与货币资金余额成反比 B．等于有价证券的利息 C．与持有时间成反比 D．是决策的无关成本
8．在其他因素不变的情况下，企业采用积极的收账政策，可能导致的后果是( )。 A．坏账损失增加 B．应收账款投资增加 C．收账费用增加 D．平均收账期延长 9．流动资产减去流动负债后的余额为( )。
A. 流动资金 B．营运资金 C．净资产 D．存货
三、多项选择题
1. 应收账款信用条件的组成要素有( )。
A．信用期限 B．现金折扣期 C．现金折扣率 D．商业折扣
2．缺货成本指由于不能及时满足生产经营需要而给企业带来的损失，它们包括( A．商誉(信誉)损失 B．延期交货的罚金 C．采取临时措施而发生的超额费用 D．停工待料损失
3．用存货分析模式确定最佳货币资金持有量时，应予考虑的成本费用项目有( A．货币资金管理费用 B．货币资金与有价证券的转换成本 C．持有货币资金的机会成本 D．货币资金短缺成本
4．利用成本分析模式确定最佳货币资金持有量时，应予考虑的成本费用项目有( A. 货币的机会成本 B．短缺成本 C．转换成本 D．管理成本 5．应收账款周转率提高意味着( )。
A．销售成本降低 B．短期偿债能力增强 C．收账费用水平降低 D．赊账业务减少 6．下列各项中，属于信用政策的有( )。
A．信用条件 B．信用标准 C．收账政策 D．现销政策 7．存货的主要成本包括( )。
)。)。 )。 A．进货成本 B．缺货成本 C．储存成本 D．管理成本 8．企业持有现金的动机有( )。 A．交易动机 B．预防动机
C．投机动机 D．在银行为维持补偿性余额 9．ABC分类的标准主要有( )。
A．重量 B．金额 C. 品种数量 D．体积
计算与分析
1. 甲企业现金收支状况平稳，预计全年(按360天计算)需要现金10万元，现金与有价证券的转换成本为每次800元，有价证券的年利率为10%。 要求：(1)计算最佳现金持有量； (2)计算最低现金管理相关总成本； (3)计算转换成本和持有机会成本；
(4)计算有价证券交易次数及有价证券交易间隔期。 答案：
(3)转换成本＝持有机会成本＝4000/2＝2000(元) (4)有价证券交易次数＝100000/40000＝2.5(次) 间隔期＝360/2.5＝144(天)
2．振宇股份公司现有A、B、C三种现金持有方案，有关资料如下(单位：万元)
要求：选择最佳方案。
答案：
A方案持有总成本＝100×10％＋56＝66(万元) B方案持有总成本＝200×10％＋25＝45(万元) C方案持有总成本＝400×10％＋0＝40(万元) 结论：C方案为最佳方案
3．若某企业A材料年需用量为4800公斤，年单位储存成本12元，每次进货费用50元。试计算 A材料的经济进货批量。 答案：
4. 某公司每年需要甲材料6000件，每次订货成本为150元，每件材料的年储存成本为5元，该种材料的采购价为20元／件，一次订货量在2000件以上可获2%的折扣，在3000件以上可获5%的折扣，问公司采购量为多少时成本最低?
答案：
这时甲材料单价为20元