我国上市公司治理结构存在的问题
及解决途径
摘要
上市公司是经济时代的推动产物，中国的市场经济正是如火如荼发展期。近几年，国内上市公司陆续出现的问题已经暗示了必须找出一种属于中国国情与政体的特色治理模式, 文章从公司治理基本概念、理念、原则入手，通过分析我国上市公司治理结构的现状，探讨我国上市公司治理结构中存在的主要问题，即一股独大问题、董事会独立性问题、监事会监督机能缺位问题、经营者激励机制扭曲问题、信息披露失范问题等，并运用案例分析研究，进而从六个方面提出完善上市公司治理结构的法律对策，即：健全上市公司治理结构法律体系；优化股权结构；完善董事会制度；完善监督制约机制；推行股票期权制度；完善信息披露制度等，以期对促进我国上市公司治理结构完善有所贡献。[关键词]：上市公司治理结构；存在的问题；解决途径[论文类型]：应用型
Governancest ructure of ListCompanies in China : Problems and solut
ions
ABSTRACT
The listed company is to promote product of Chinese economy, the market economy is like a raging fire development period. In recent years, domestic listed companies have problems have suggested that must find a belongs to China's national conditions and characteristics of the governance mode of government, from corporate governance concept, concept, principle, through the analysis of the governance structure of Listed Companies in China the status quo, to discuss China's listed companies governance structure problems, that is one big share issue, the independence of the board of directors, board of supervisors to supervise the function problem of vacancy problem, incentive mechanism, information disclosure distortion problem of anomie, and uses the case analysis, and then from six aspects to improve the governance structure of listed companies and legal countermeasures, namely : to improve the governance structure of listed companies the legal system; to optimize the ownership structure; perfect the system of board of directors; perfect supervise restrict a mechanism; the implementation of stock option system; perfecting the information disclosure system, with a view to promoting the governance structure of Listed Companies in China to improve contribution.
[ Key words]: the governance structure of listed companies, problems, solutions
[type of Thesis ]: application type
目录
1 绪论 1
1.1 研究的背景 1
1.2 选题的目的与意义 12 公司治理结构的概念 2
3 上市公司治理结构的理念和原则 2
3.2 上市公司治理结构设计的原则 3 4 我国上市公司治理结构存在的问题 5 4.1 “一股独大”问题 5 4.2 董事会独立问题 6 4.2.1 内部人控制较为严重 6 4.2.2 独立董事独立性不强 7 4.3 监事会监督机能缺位的问题 7 4.4 信息披露失范问题 8 4.5 经营者激励约束机制问题 8
3.1 上市公司治理结构的基本理念 3
5 解决我国上市公司治理结构存在问题的途径 105.1 完善上市公司治理结构的法律体系 10
5.1.1 尽快修改完善《上市公司治理准则》 105.1.2 完善相关立法 10
5.2 优化上市公司的股权结构 10
5.2.2 解决家族企业上市后“一股独大”的问题 10 5.2.3建立起约束大股东行为的制度 10 5.3 完善董事会制度 11
5.3.1 大力消除内部人控制现象 11
5.2.1 降低国有股权集中度，促进股权多元化 105.3.2 增加独立董事的比重，增强董事会的独立性。 11
5.4 完善信息披露制度，增强上市公司的透明度 12 5.5 完善监督制约机制 12
5.3.3 完善董事会的议事规则，强化董事责任 11
5.6 建立和完善市场化、动态化、长期化的经营者激励和约束机制 12
参考文献 14 致谢 15
6 结束语 13
1 绪论
1.1 研究的背景
上市公司治理结构在我国处于萌芽成长期，在经历三十年的改革开放后，中国以大国姿态屹立于世，而在市场经济起步较晚的中国，资本市场在市场经济里发挥的作用越来越大，而资本市场的重要主体就是上市公司，上市公司的好坏直接关系着市场经济。在西方经济市场，上市公司的良好治理与结构带来巨大经济效益，让国里上市公司管理层认识到治理结构与上市公司质量的重要性，对于中国来说，公司治理制度的完善程度直接关系到
中国吸引外资和参与国际竞争的能力，直接关系到中国经济改革的成败与否，中国已经成为世贸组织成员，中国正在进一步融入国际社会并发挥更大的作用，要想不重蹈1997年东南亚国家和当前美国波及全球的金融危机的覆辙，就要求我们吸取公司治理结构的经验教训，按照国际标准进行公司治理结构的改革，按照国际标准建立和完善我国的公司治理制度。
1.2 选题的目的与意义
公司治理结构是公司持续发展和核心竞争能力的制度基础。建立科学、规范、完善的公司法人治理结构，是深化公司改革、建立现代企业制度、实现公司价值与股东利益最大化的关键环节，是完善社会主义市场经经济的根本要求。就目前而言上市公司治理结构在我国方兴未艾，随着国企改革纵深发展，建立符合市场规律要求，规范、制衡、高效的治理机制，对促进国企健康、稳步发展极其重要。
近年来，我国许多上市公司接连不断地出现问题，已经严重威胁到了我国上市公司和证券市场的健康发展。这些已暴露的问题或潜伏着还未显露的隐患，不仅证明我国上市公司治理结构存在着严重的缺陷，而且也说明我国证券市场等方面存在着不少的弊端。这就是说，我国上市公司产生的种种问题，不仅仅是由于公司治理结构的缺陷造成的，而且还与上市公司治理机制相关的系统“失灵”密切相关。
2 公司治理结构的概念
公司治理结构的提出最早可追溯到20世纪30年代。经济学家伯利和米恩斯
出版的《现代公司和私人产权》一书，首次提到公司治理结构。到20世纪80