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商业银行如何应对余额宝带来的冲击
作者：郑月蔚
来源：《时代金融》2014年第14期
【摘要】余额宝自2013年6月13日问世以来，用户量与资金规模迅速增长。阿里巴巴官方公布的数据显示，余额宝成立至今已有超过8100万用户，而规模早已达到5000亿元。余额宝与银行形成了直面的资金竞争，尽管余额宝吸收的资金远不及商业银行的存款总额，但是余额宝仍然在一定程度上降低了银行的利润，给商业银行的存款、理财等业务带来一定的冲击。余额宝的强势竞争，引起了金融市场的高度关注。 【关键词】余额宝 支付宝 天弘基金 商业银行 理财产品 一、余额宝的介绍
余额宝是由第三方支付平台支付宝公司与天弘基金合作，为个人用户打造的一项余额增值服务。其实质上是一种货币基金理财产品，是由天弘基金为支付宝客户量身定制的一只专注于网购支付的货币基金——天弘增利宝货币基金。余额宝以天弘基金作为唯一的销售机构，是一个纯直销的基金，以支付宝网站作为唯一的直销推广的平台。 二、余额宝发展迅速的原因
余额宝推出不足一个月，募集资金规模就已突破百亿元，并且每天以亿元的规模在增长。至今，余额宝拥有庞大的用户数量与资金规模。余额宝的迅速崛起的原因有以下几点： （一）余额宝的收益远超银行同期活期存款利息
2014年3月16日，余额宝的七日年化收益率为5.592%，而同期银行活期存款年利率仅为0.35%。与银行活期存款相比，余额宝的收益率为活期存款的16倍左右，对于短期投资客户具有较强的吸引力。同时支付宝这一强大的平台资源为余额宝提供了庞大的用户群体。 （二）购买门槛低，流动性高，操作简便
余额宝没有金额限制，一元起售。对于手头资金不富裕的客户或是在支付宝账户内有备付资金的客户而言，余额宝无疑提供了一项资产增值的优质服务，满足了中小型客户的投资需求。
（三）资本安全性高，客户能及时了解收益情况
余额宝属于货币市场基金，其收益通过投资货币市场获得，是所有基金产品中风险较低的投资工具。并且余额宝为客户提供了可视化的后台，使用户能够及时了解资金的收益情况。