课 程 教 学 大 纲
《金融学案例分析》
目 录
一、课程简介 二、教学目标
三、教学中需注意的问题 四、教材与参考书目 五、教学课时分配 六、教学内容
第一章 利息与利息率 案例一：通货膨胀与保值贴补 第二章 商业银行 一、商业银行负债管理 案例一：全国银行同业拆借市场 二、商业银行资产管理
案例一：两家商业银行因投资风险控制不当而招致损失 案例二：信用分析 三、商业银行中间业务 案例一：结算业务
案例二：利用银行结算业务进行诈骗活动的几个典型案例 四、商业银行的营销战略和管理
案例一：确立“整体客户满意”经营新观念 五、商业银行的风险管理与内部控制机制 案例一：美国大陆伊利诺银行的流动性危机 案例二：海南发展银行的关闭 第三章 中央银行 一、中央银行 案例一：美联储简介 二、金融监管
案例一：美国清理储蓄贷款协会—兼论各国处理倒闭金融机构模式 第四章 货币供求
案例一：中国的货币流通速度为什么持续下降? 第五章 通货膨胀
案例一：津巴布韦的通货膨胀 第六章 货币政策
一、货币政策工具---公开市场业务 案例一：美国公开市场业务运作 二、货币政策指标
案例一：联邦储备系统的“货币主义实验” 三、货币政策与财政政策的配合
案例一：滞胀时期美国的货币政策与财政政策搭配 第七章 外汇风险防范
案例一：利用远期外汇买卖规避汇率风险
《金融学案例分析》教学大纲
一、课程简介
《金融学案例分析》是金融学专业的一门专业课。是针对高年级本科生开设的，是在学生修完相关专业基础课和专业课的基础上，将金融学领域的典型案例进行分析，让学生对金融领域有一个更加完整的认识。案例设置与金融学主要内容和知识相对应，分为商业银行、金融市场、中央银行、外汇风险管理和货币政策工具等。金融学案例课程讲授的内容丰富，涉及到多个领域的金融知识，要求学生具有较好的前期基础。 二、教学目标
促进学生理解和掌握利率和利息、商业银行运作、货币政策工具、外汇与汇率风险管理基本概念、基本理论和市场操作。培养学生对金融热点问题的兴趣和专业分析能力。提高学生在社会科学方面的素养，加强对金融实践的认识，为将来从事金融类实践工作打下必要的、坚实的理论基础。 三、教学中需注意的问题
在教学过程中，需要较好的前期金融领域的专业知识作为基础，了解商业银行、金融市场、货币政策、国际收支、外汇市场等基础知识和理论体系。在此基础上，本课程讲授相关案例，并对案例进行深入分析和解读，一方面巩固已有金融知识，另一方面可以增加感性认识和了解专业前沿动态。剖析金融的热点问题并组织学生参与讨论，注重培养学生运用专业知识分析现实问题的能力。紧密关注中国经济体制改革、金融体制改革的相关变化以及对我国金融领域操作层面的影响。
《金融学案例分析》教学大纲是教师讲解本课程的指导性纲领。通过本大纲明确规定各位教师讲授的内容及重点，要求各位教师必须完成该大纲所规定的内容。各位教师在遵循本大纲的基础上，可以根据自己所教授班级及专业的不同进行适当的调整。
四、教材与参考书目
授课教材：
谢群、周兰编著：《金融学案例分析》，社会科学文献出版社，2012版。 参考书目：
1) 《金融学》曹龙骐主编，高等教育出版社。 2) 《金融学》王松奇编著，中国金融出版社。 3) 《商业银行经营学》戴国强， 高教出版社。 4) 《西方货币银行学》李崇淮，中国金融出版社。 5) 《现代金融学》周大中著，北京大学出版社。 6) 《中央银行学》王广谦，高教出版社。 7) 《金融研究》 8) 《国际金融研究》 9) 《国际金融报》
10) 网站：新浪财经：http://finance.sina.com.cn/；搜狐财经：http://business.sohu.com/ 五、教学课时分配
▲表示选学内容，教师视情况分配学时。
表1. 课程学时分配
教学内容 第一章 利息与利息率 第二章 商业银行 第三章 中央银行 第四章 货币供求 第五章 通货膨胀 第六章 货币政策 第七章 外汇风险防范 总复习与答疑 总授课学时 学时分配 2 12 4 2 2 6 2 2 32 备注
六、教学内容
以章节形式规划教学内容，具体教学过程可以依据学生专业特点和学时分配进行适当安排教学顺序、教学内容以及侧重点。
第一章 利息与利息率
案例一：通货膨胀与保值贴补
当通货膨胀率很高时，实际利率将远远低于名义利率。由于人们往往关心的是实际利率，因此若名义利率不能随通货膨胀率进行相应的调整，人们储蓄的积极性就会受到很大的打击。比如在1988年，中国的通货膨胀率高达18.5％，而当时银行存款的利率远远低于物价上涨率，所以在1988年的前三个季度，居民在银行的储蓄不仅没给存款者带来收入，就连本金的实际购买力也在日益下降。老百姓的反应就是到银行排队取款，然后抢购，以保护自己的财产，因此就发生了1988年夏天银行挤兑和抢购之风，银行存款急剧减少。
表1-1 中国的银行系统对三年定期存款的保值率(％)
季度 年利率 通货膨胀补贴率 总名义利率 1988.4 9.71 7.28 16.99 1989.1 13.14 12.71 25.85 1989.2 13.14 12.59 25.73 1989.3 13.14 13.64 26.78 1989.4 13.14 8.36 21.50 资料来源：《中国金融年鉴(1990)》
针对这一现象，中国的银行系统于1988年第四季度推出了保值存款，将名义利率大幅度提高，并对通货膨胀所带来的损失进行补偿。表A给出了1988年第四季度到1989年第四季度中国的银行系统三年保值存款的年利率、保值贴补率和总名义利率，其中总名义利率等于年利率和通货膨胀补贴之和。保值贴补措施使得存款实际利率重新恢复到正数水平。以1989年第四季度到期的三年定期存款为例，从1988年9月10日(开始实行保值贴补政策的时间)到存款人取款这段时间内的总名义利率为
21.5％，而这段时间内的通货膨胀率，如果按照1989年的全国商品零售物价上涨率来计算的话，仅为17.8％，因此实际利率为3.7％。实际利率的上升使存款人的利益得到了保护，他们又开始把钱存入银行，使存款下滑的局面很快得到了扭转。
第二章 商业银行
一、商业银行负债管理
案例一：全国银行同业拆借市场
我国银行同业拆借市场的发展经历了一个曲折的过程。1984年，以中央银行为领导、专业银行为主体、其他金融机构并存的金融体系在我国逐步形成，中央银行、专业银行以及其他金融机构之间及其内部的信贷资金运行体制也逐步形成。到10月份，中央银行确立了“统一计划、划分资金、实贷实存、相互融通”的信贷资金管理体制，明确鼓励金融机构之间资金的横向余缺调剂。一些地区开始出现同业拆借活动。不过，拆借量很小，不足以形成规模市场。
1986年，全国银行同业拆借市场真正开始启动。1986年1月，国务院颁发了《中华人民共和国银行管理暂行条例》，明确规定专业银行的资金可以相互拆借。从此，同业拆借活动开始在全国迅速展开，并建立了以广州、重庆、武汉、沈阳、成都等城市为中心的有形同业拆借市场。同业拆借冲破了信贷资金配置的“条块分割”和“地区封锁”，改变了“向上要钱多，自筹资金少”的传统状况，使得信贷资金在一个地区，一个系统有进也有出，加速了资金的周转。1987年，同业拆借市场得到长足发展，拆借量达2300亿元。
1988年3月，中国人民银行试图通过融资公司和证券公司等中介机构进行同业拆借市场操作。但是，问题随之出现：一些机构拆借资金不还，或用拆借资金进行固定资产投资等等。10月，中国人民银行提出对融资公司进行清理整顿。1989年初，中国人民银行决定撤销融资公司，同时指出中国人民银行要加强对资金市场的监管。
1990年3月，中国人民银行颁发《同业拆借管理试行办法》，首次比较系统地对同业拆借市场运作做了规定。《同业拆借管理试行办法》规定：同业拆借是银行与非银行金融机构之间相互融通短期资金的行为，拆借资金只能用于弥补票据清算、联行汇差和解决临时性周转需要，不得用于发放固定资产投资贷款，还规定了资金拆入比
例与拆借利率等。《试行办法》对同业拆借市场的发育起到了一定的规范作用。经过整顿，同业拆借市场重新起步发展。1989年和1990年的同业拆借量基本稳定下来，达2300亿元左右。此后，股票与房地产投资日渐升温，社会上出现了乱设金融机构、乱集资、乱提高利率和乱拆借的现象。1992年下半年和1993年初愈演愈烈。同业拆借市场再次陷入混乱。
1993年6月，中国人民银行再次对同业拆借市场进行整顿。在整顿的同时，中国人民银行加强了对同业拆借市场的管理。中国人民银行继续下发了一系列管理规定，对同业拆借市场的规范起了良好作用。央行的整顿有效地限制了一些违规拆借行为。1995年，中国人民银行进一步提出“有堵有疏”的管理办法，通过建立计算机交易网络，将各地分散的同业拆借活动纳入统一的同业拆借市场。11月，中国人民银行决定撤销各商业银行的融资中心、资金市场等同业拆借中介机构，并从1995年第四季度起着手建立全国统一的同业拆借市场。
1996年1月3日，在中国人民银行总行的组织领导下，依托中国外汇交易中心的计算机网络，12家商业银行总行和15家融资中心开始进行人民币联网拆借交易，全国统一的同业拆借市场正式建成，并首次生成中国银行间同业拆借市场利率(CHIBOR)。3月29日起，参与联网交易的商业银行总行和融资中心分别增至20家和35家。
新建成的全国银行同业拆借市场实行二级架构：一级交易网的主体是经中国人民银行批准，具有独立法人资格的商业银行总行和经改造的各地融资中心。目前，一级网络会员共有55家，利用中国外汇交易系统的交易网络进行全国联网交易。二级网络由35个融资中心组织当地金融机构就地交易。一级网络与二级网络同步运行，融资中心不断地促成本辖区的资金融通，井将差额拿到一级网络平衡。一级网络中，商业银行总行一般只能自营；融资中心除了自营外，还能代理当地二级市场的金融机构参与一级市场网络的交易。
鉴于黑市利率的存在，自1996年1月全国统一的银行间同业拆借市场开始运行之日起，中央银行就对同业拆借利率实行上限管理。同时，还对各融资中心实行了拆借资金的限额控制。经过半年多的运行，同业拆借市场表现出很强的活力，交易日趋活跃，交易量稳定增加，利率稳中有降。鉴于全面放开拆借市场利率的时机已经成熟，央行宣布，自6月1日起全面放开拆借市场利率，不再实行上限管理的直接控制方式，利率水平由市场供求决定。这一举措推动了同业拆借市场的进一步发展，并为今后的
利率市场化改革奠定了基础。作为我国现行利率体系中市场化程度最高的一个指标，同业拆借市场利率已成为反映我国社会资金供求状况的重要参考指标。
二、商业银行资产管理
案例一 ：两家商业银行因投资风险控制不当而招致损失 1、日本长期信用银行倒闭的背景分析
1998年l0月日本长期信用银行陷入困境以后，根据日本刚刚通过的《金融再生法》和《金融早期健全法》的规定，日本政府将该银行列入国有化，并向该银行派驻人员进行资产清理和破产原因调查。随着调查的深入，长期信用银行根据内部调查委员会的报告，对原长期信用银行的领导层提出了起诉。
前总裁大野木克信等人涉嫌在1998年3月末的年度决算中制作虚假报告，隐藏不良债权1500亿日元，违法斥资约71亿日元实施股东分红。根据调查，长期信用银行在向其关联的非银行金融机构的融资中，按1997年秋天时的情况测算，无法回收的债权已经高达8000亿日元。如果这笔无法回收的资产在1998年3月末的年度决算前全部加以处理，长期信用银行将面临开业以来的首次无红利可分的局面。但长期信用银行的领导层认为要防止市场对长期信用银行的信任下降，并维持其海外业务所需的8％的自有资本充足率，必须继续进行分红，以安定人心。于是，长期信用银行原领导层决定，将原来需要的坏账准备金由4500亿日元压缩到3000亿日元，并为此制作了虚假的有价证券报告书。同时，在无红利可分的情况下，长期信用银行强撑面子，斥资71亿日元用于分红。如果这些情况属实，长期信用银行领导层已经违反了日本《证券交易法》和《商法》。
此间媒体指出，金融当局无法摆脱干系。1998年3月，包括大藏大臣和日本银行总裁在内的审查委员会一致认为，长期信用银行为“健全银行”，并根据当时的稳定金融系统紧急对策，向长期信用银行投入公共资金1700亿日元。换句话说，如果当时长期信用银行被认定已经陷入资不抵债的境地，它就没有资格获取日本政府的公共资金注入。在公共资金投入仅仅半年时间过后，到1998年10月，长期信用银行就因资不抵债达3000亿日元而破产，致使政府向其投入的1700亿日元公共资金最终打了水漂。另外，长期信用银行大规模向泡沫三行业(不动产、大型建筑公司和非银行金融机构)的融资一直没有得到有效制止。在处理东京协和、安全两家信用组合破产
事件的时候，长期信用银行对泡沫三行业的融资比例高达55.7％。可以说，粉饰决算最终葬送了长期信用银行，但日本金融监管的不力和漏洞也是不可忽视的重要原因。
2、北海道拓殖银行破产的背后
1999年3月2日晚，已于1997年破产的前北海道拓殖银行三名领导因涉嫌违反日本商法而被逮捕。据说这三人在任期间都涉嫌向一家不动产公司无节制非法融资，导致北海道拓殖银行出现了高达95亿日元的呆账。同时被逮捕的还有接受巨额非法融资的不动产开发公司的前社长。北海道拓殖银行破产前曾是日本大型都市银行之一，其破产给本来就落后的北海道地区经济造成的打击非常严重。该银行破产后，围绕其善后处理和破产原因的调查一直没有停止过。而该银行的前领导自然与破产脱离不了干系。
此次被逮捕的三名前北海道拓殖银行领导分别是远原行长山内宏及其继任行长河谷贞昌和该行常务广漱恭平。据警方调查，原行长山内宏从1994年4月8日到同年6月30日期间，先后10次向经营休养设施开发的不动产集团3家公司提供总额8.4亿日元的融资。山内的继任河谷从1994年7月8日到1997年10月13日又先后101次向包括上述3家公司在内的整个集团公司提供融资87亿多日元。而广瀚与前两任行长共谋，从1994年4月到1995年5月共计53次向该集团公司提供融资48.2亿日元。最终这些钱都由于该不动产公司经营惨淡而成了呆账。
北海道拓殖银行从80年代后半期开始正式向这家不动产集团公司提供融资，到1997年6月，提供的融资总额超过700亿日元。这家不动产公司经营计划中的开发项目曾涉嫌违反日本《国土法》和《农地法》，据说山内宏明知继续融资风险很大，但又担心一旦停止了对其融资，该公司就可能陷入经营危机，从而使过去的融资回收成为泡影。在这种情况下，这家不动产公司如同一个巨型黑洞，源源不断地从北海道拓殖银行吸收融资。不仅如此，由该行提供的巨额融资大都无任何担保。大藏省在1994年9月的例行检查中曾向该银行明确提出警告，“向该公司的融资客观上已经构成渎职”。即使如此，该银行依然没有停止向这家公司继续提供融资。
此次东窗事发的直接原因是由负责破产金融机构处理工作的日本整理回收银行向警方告发而引起的。3月2日，整理回收银行向北海道警方告发，山内宏原行长等人任职期间存在着严重的渎职行为。整理回收银行方面发表谈话称，导致拓殖银行破产的不法融资背后存在着严重的渎职，应追究作为最高责任人的行长的责任。日本存
款保险机构方面也称，今后将支持整理回收银行追究破产金融机构领导层的刑事责任。
[分析提示]
在商业银行的总资产中，虽然大部分的资金分配在主营的贷款业务中，但总有一部分资金稳定地分布在各种证券上。证券投资已成为商业银行重要的资产业务，它不仅为银行带来丰厚的利润，还为银行在流动性管理、资产优化配置以及合理避税等方面起到了积极的作用。
商业银行证券投资的主要类别有国库券、中长期国债、政府机构证券、市政债券以及公司证券等。从这些证券类别可以看出，其风险性是非常小的。所以，对于银行分业经营的国家来说，其投资业务的风险很小。例如我国《商业银行法》第43条就规定：“商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和股票业务，不得投资于非自用不动产．”“商业银行在中华人民共和国境内不得向非银行金融机构和企业投资。本法实施前，商业银行已向非银行金融机构和企业投资的，由国务院另行规定实施办法。”
然而对于银行、证券混业经营的国家来说，银行不会满足于仅仅投资于低风险的债券上，而是大量投资于股票和房地产中，由于这些市场都是高度泡沫化的，蕴藏着大量风险，不少银行就因为在这些业务的操作上管理不当，酿成巨大的灾难。上面所提到的两家著名的日本银行倒闭案，皆是由此类原因所致。
[思考题]
1．这两个案情虽然各有特征，但都反映了一个什么样的事实和规律? 2．为什么说稳健经营是商业银行永恒的主题? 3．商业银行的投资业务存在哪些风险?
4．这两家日本商业银行为什么会有倒闭的风险?
5．结合案例和我国《商业银行法》第43条的规定，谈谈我国实行分业经营对商业银行经营管理的利弊。
6．我国即将加入WTO，面对国际银行业的挑战，我国金融业分业经营、分业监管的体制应如何进行改革?
三、商业银行中间业务
案例一：结算业务
1、银行汇款凭证大小写金额格式不规范，酿成祸端
某商店欲购一批价值45000元的卷烟，但账面无款，购销员刘某满口应允，对会计员一笑：“给张汇款单吧”。会计员不解：“无钱还要什么汇款单”。刘某说：“拿来汇款单就是了”。刘某填了一份5000元的汇款凭证来到银行，经办员审查凭证后，也没看是否有足够存款余额，就在第一联信汇凭证上加盖了公章，退给了刘某。记账时才发现是空头支票，但觉得金额不大，也没放在心上，就把它放在一边。其实，何止是空头，刘某填写信汇凭证时故意在大写金额前面留出空，待将经办银行盖章的第一联信汇凭证拿回来后又在前面加上“肆万”二字，在小写金额前加上“4”字码，这样，一张千元小汇单就轻易变成了万元大汇款。第二天刘某便开车直奔烟草公司，轻而易举地将卷烟装上汽车。当烟草公司富有经验、警惕性高的会计再次查看信汇凭证时，看出了蛛丝马迹，立即求助开户行与汇款行联系，确认这笔汇款系伪造，迅速将还未返程的人和车扣留。后两地公安局经立案审查，真相大白，刘某被判处有期徒刑两年。
分析与防范
本案发生的原因主要有三个方面：(1)银行会计的转账业务不坚持序时记账，而是批量记账。微机记账类似情况更多，由此造成账户空头不能及时发现，一旦出问题，银行即负有不可推卸的责任。(2)审查汇款凭证时只注意大小写金额是否相符，而不注意大写前面的空档和小写前面必须加人民币符号“￥”。(3)银行发现空头后，没能立即通知汇款单位，追回凭证。 防范此类风险应注意以下两点：第一，办理业务时必须坚持序时记账，不得批量记账，以及时发现账户空头，避免损失。一旦因疏忽发生账户空头后，应立即通知汇款单位，追回凭证。第二，审查汇款凭证时要注意阿拉伯小写金额数字前面均应填写人民币符号“￥”。阿拉伯小写金额数字要认真填写，不得连写，分辨不清。同时，要注意票据的出票日期，在填写月、日时，月为壹、贰和壹拾的，日为壹至玖、壹拾、贰拾和叁拾的，应在其前面加“零”； 日为壹至玖、壹拾、贰拾和叁拾的，应在其前面加“壹”。如1月15日，应写成零壹月壹拾伍日。又如10月20日，应写成零壹拾月零贰拾日。要把正确填写票据和结算凭证的基本规定向客户广泛宣传，票据出票日期使用小写填写的，银行不予受理。大写日期未按要求规范填写的，银行可以受理，但由此造成损失的，由出票人自行承担。
2、签发空白支票丢失，拾主自填金额向出票人开户行提示付款案
1998年4月26日，北京富丽装饰装潢公司的王经理匆忙赶往其开户银行x银行支行，告知x银行支行行长其支票丢失。具体情况为：同年4月25日，该公司业务员张某持已盖有该公司财务章及名章的空白支票前往华达建材公司办理业务，途中该业务员不慎将手包丢失，支票下落不明，王经理要求x银行支行协助审查这张支票，并拒付。上午9：50分，该行交换员从票据交换所取回他行提入的票据。该行会计在审核处理这些票据时发现了这张支票，收款人写明为：北京通凰贸易公司，金额为5万元，用途写明为“贷款”；票据其他要素齐全、无误。一直守候在柜台外的王经理声明：自己与通凰贸易公司没有任何贸易往来与债权债务关系，通凰公司捡拾空白支票后不交还失主，反而自填金额向出票人开户银行提示付款是非法行为，要求银行拒付退票。
分析与思考
案例分析提示：(1)支票作为票据的一种，是要式凭证，在要式齐全的情况下，就产生票据的权利和义务关系。(2)没有充分的证据证明或否认富丽装饰装潢公司与通凰贸易公司没有任何贸易关系和债权债务关系。(3)没有充分的证据证明或否认通凰贸易公司恶意取得该支票。(4)该支票票面没有任何瑕疵以构成退票理由。(5)x银行支行与富丽装饰装潢公司之间有良好的银企关系，富丽装饰装潢公司基本账户在x银行开立，当日存款余额为9万元。(6)根据x银行有关基本账户提取现金的规定，x银行支行营业部主任的批准权限为2万元以下； 支行行长权限为5万元以下；分行营业部主管权限为10万元；10万元以上的现金取款由分行主管行长批准。(7)本案例的主要原因是出票企业签发空头支票又不慎丢失，使出票人可能发生经济损失，针对以上分析提示，思考以下问题：
(1)针对上述情况，x银行内部就此问题出现了三种不同的意见：一种意见认为应正常付款；另一种意见认为应予以退票处理；还有一种意见认为可以让富丽公司提取5万元现金，而后作空头处理，并予以退票。
(2)如果让你决策，你会选择上述哪种意见，并请说明理由。 (3)你认为富丽公司对该事件的叙述是否可信，为什么?
(4)如果上述案例一切情况属实，你认为富丽公司应从支票丢失中吸取什么教训?
(5)1997年12月1日起实行的《支付结算办法》第125条规定：出票人签发空头支票、 签章与预留签章不符的支票、使用支付密码的地区，支票密码错误的支票．银
行应予以退票，并按票面金额处以5％但不低于1 000元的罚款；对屡次签发空头支票的，银行应停止其签发支票。
(6)严格空白票据的管理，有效防范丢失、盗窃票据，同时要做好票据失窃事故发生后的防范和止付工作的有效处理，维护票据与当事人的合法权益。
案例二：利用银行结算业务进行诈骗活动的几个典型案例
1、利用假印鉴伪造汇票委托书诈骗
1993年8月4日，A银行深圳分行营业部来了一位名叫林某的男青年要求办理银行汇票，汇款人为深圳市甲房地产开发公司，收款人林某，兑付地点南宁市，金额12.35万元。汇票委托书背书姓名林某，身份证号码441171700501301。深圳市甲房地产开发公司前来办理业务时，发现该单位没有办理过此笔银行汇票，林某也不是该单位职工。银行立即向公安机关报案，并通知兑付行协助止付该笔汇票款。但为时已晚，此笔汇票款于1993年8月6日在A银行南宁市分行营业部通过应解汇款科目全部提取现金转走。经公安机关鉴定，汇票委托书盖的印鉴与汇款人预先留下的印鉴有差异，按身份证号码查证，没有林某，身份证是伪造的，致使该银行损失12.35万元．
2、利用开户单位与银行之间对账不及时，在提货单上做手脚，骗取单位资金 合肥市某材料站是中行绩溪路分理处的一个基本客户，为帮助该站搞好核算，分理处很早就开始在电脑中为其录入每笔转账所附的购货合同号。1998年7月28日，该单位在分理处开出一笔金额为18万元的汇票。日终结账时，细心的经办员发现留底的汇票委托书上的购货合同号似曾相识。经调阅电脑记录得知，月初曾开出过一笔金额及合同号完全一致的汇票。出于高度的责任心，次日分理处经办员与材料站会计取得联系，主动提出进行对账单勾对。经单位会计仔细审查原始凭证，发现收款单位在提贷单上做了手脚，导致其重复付款。由于发现及时，所骗款项被很快追回。
3、承兑行资信不佳引出的纠纷
1996年5月，F行给当地一家客户H公司办理了一笔贴现。该贴现是J市一家支行级的商业银行B开出的，当时按照有关规定，银行的信贷部门和会计部门认真审验了票据，票据各项要素齐全，H公司提供的与票据关联的合同也无不符点，之后银行
给H公司办理了贴现。但票据到期后，承兑行不履行付款责任。贴现行向承兑行追索，承兑行以承兑申请人和收款人无真实商品交易联合诈骗银行资金为由，拒绝付款。
4、利用银行结算中间凭证诈骗
1995年4月18日，深圳甲公司与江西乙粮油公司签订大米购销合同。4月30日，甲公司业务员沈某依照合同到M银行营业部办理货款电汇，银行经过审查，受理了凭证，并加盖“受理凭证专用章”。沈某持此金额9万元电汇回单，交给江西粮油公司常驻深圳的业务员姜某，姜某随即将回单电传回公司．4月25日，江西粮油公司发货运至深圳交给甲公司，但迟迟收不到电汇款，后派人前往银行查询，银行因甲公司账上无款，没有转账。4月19日，江西粮油公司将凭证退回给该公司经办人沈某。沈某躲避江西来人．公司多次追款没有结果，认为甲公司以空头电汇回单欺骗他们，银行予以受理有过错，二者应连带承担民事责任，故向某区法院提起诉讼。
法院经审理认为，原告与被告甲公司签订的购销合同合法有效，被告甲公司没有履行合同中的付款义务，是一种违约行为，理应承担民事责任。被告M银行营业部按规定履行工作职责，正常操作业务，没有过错。原告依据虚假的电汇回单发货，审查把关不严，对自身遭受的经济损失亦有责任，故根据《中华人民共和国经济合同法》第32条之规定，判决被告甲公司在本判决生效之日起10天内偿清所欠原告贷款，驳回原告对被告M银行营业部连带承担民事责任的诉讼请求。
[分析提示]
结算即支付结算，是银行代客户清偿债权债务、收付款项的一种传统业务。对商业银行来说，这是一项业务量大、风险度小、收益稳定的典型中间业务。根据中国人民银行1997年l0月颁布的《支付结算办法》，支付结算“是指单位、个人在社会经济活动中使用票据、信用卡和汇兑、托收承付、委托收款等结算方式进行货币给付及其资金清算的行为”。世界各国的商业银行关于货币给付及其资金清算的手段工具大体相同。目前，我国商业银行的支付结算业务也基本与国际接轨．
支付结算是在银行存款业务基础上产生的中间业务，也是当前我国业务量最大的一项中间业务。商业银行通过支付结算业务成为全社会的转账结算中心和货币出纳中心，它不仅能为银行带来安全、稳定的收益，同时也是积聚闲散资金、扩大银行信贷资金来源的重要手段。规范和发展商业银行的支付结算业务，对市场经济的健康稳定发展具有不可估量的重大社会意义：(1)加速资金周转．促进商品流通，提高资金运
转效率；(2)节约现金，调节货币流通，节约社会流通费用；（3)加强资金管理，提高票据意识，增强信用观念，(4)巩固经济合同制和经济核算制；(5)综合反映结算信息，监督国民经济活动，维护社会金融秩序的稳定等。但是近几年来，犯罪分子通过银行结算业务的漏洞和疏忽之处进行诈骗，其方法多样、手段隐蔽，违反了国家的有关法规，使本来风险很小的商业银行中间业务蕴藏着极大的风险。
[思考题]
1．认真阅读我国《票据法》、《票据管理实施办法》、《支付结算办法》和《刑法》分则第三章中的有关规定。这些法律法规对规范商业银行的结算行为、对票据的流通转让、对防止票据领域的违法犯罪行为有哪些具体办法?
2．综观上述四个案情，从管理部门和业务部门的角度分析，银行方面本身违背了哪些规定?能否把全部问题分列出来?
3．案情二反映了银行内部工作哪些工作问题?发生此类案件银行应该承担哪些责任?
4．银行办理贴现业务，应严格遵守哪些有关规定?具体的工作流程如何? 5．承兑是否是一种信用方式，其各项手续与流动资金贷款有何区别?共同点在哪里?
6．在案情三中，承兑行拒付的行为是否违法?请细述理由。
7．在案情四中，购货公司利用银行中间凭证欺骗销货公司的财物之所以得逞，有哪些原因?商业银行应在哪些方面加强管理?
四、商业银行的营销战略和管理
案例一：确立“整体客户满意”经营新观念 1、日本第一劝业银行的成功营销之道
日本第一劝业银行东京分行位于东京车站西北侧的繁华地带，十多年来在银行业竞争激烈的东京不断增加新的客户和开拓新的金融商品，成为开展存款、贷款、外汇、证券、彩票等金融业务的综合性分行。当顾客走进第一劝业银行，礼仪小姐或礼仪绅士首先向其表示“欢迎光临”，当顾客显露出疑问的表情时，他们便笑容可掬地迎上前来询问、解答或帮顾客办理，在顾客离开时，又以“谢谢、欢迎再来”送顾客出门。在柜台工作的职员也会在忙碌的瞬间抬头面向顾客脱口而出“欢迎光临”，并在办完
手续时给顾客道一声“让您久等了”。营业厅内墙壁上贴着大大小小的金融宣传广告，书架上摆放着供顾客取阅的银行简介小册子、金融商品宣传册以及杂志等读物。这些看起来是表面现象，却创造出一种温馨的经营氛围。该分行现有正式职员50人，临时职员20人，存款余额1200亿日元，贷款1900亿日元，平日约有3400名顾客光顾，其中约有2000名利用CD或ATM自动受理机办理取款、转账等，其余约1400名顾客由柜台提供服务。
2、某银行客户服务中心“热线”暖人心
某银行XX客户服务中心咨询电话自1999年3月5日启动以后，5个月受理咨询、查询、投诉电话突破4万人次，平均每天260人次。该中心的18名年轻人以至诚至真的优质服务使广大客户如沐春风，备感温馨。3月底的一天，客户李某打电话称3月中旬从海口一家银行汇给该市某银行FC支行的35 000元至今未到账。服务中心立即与该支行联系查清，收款银行实际为本市另外一家支行，因账号不对，汇款已经划回海口。服务中心及时告知汇款人向海口的银行提出查询，更改账号，终于使客户第二天收到了汇款。服务就是效益，客户服务中心“以客户满意为标准”的热线服务，使其“附加值”稳步上升。有位姓钟的顾客日前丢失存折，晚上23点打电话到客户服务中心，值班员询问情况后答应尽快查询。次日凌晨1时，计算机中心一恢复运行，服务中心立即查询账户信息，及时告知存款未被取走，并嘱咐客户带齐证件办理挂失手续。钟某在表扬信中盛赞服务中心有“百分之百的服务精神”，随后将其存在其他几家银行的数笔存款转存到该行。这种真诚服务，让客户看在眼里，记在心里，赢得了声誉，也因此增加了不少新的存款户。
[分析提示]
银行本来就是在为客户提供融资服务的要求中产生的，但在金融管制的时代，却形成了银行独家的“反仆为主”的思维定势，这也是银行在创新热浪中地位不断下降的原因所在。在新的金融环境下，银行面临着日益激烈的竞争，其盈利空间缩小了，经营成本却提高了。如何有效地获得更多的市场份额，创造更好的经济效益，是摆在商业银行面前的当务之急。尽管商业银行不断地进行金融创新，但由于商业银行的有形产品和无形服务是没有多大差别的，一家银行办理的业务和提供的服务，另外一家银行也完全可以办到或效仿，而服务则不能完全效仿。银行的服务具有无形性、不可分性、可变性、不能储藏性等特点，所以商业银行经营发展的一个重要方面就是注重
营销管理，通过提高服务质量，吸引客户，扩大盈利空间。银行只有确立“客户至上”的观念，以客户为中心，按客户要求发展银行的经营服务项目，提高银行对客户的服务质量，才能吸引客户来到银行，从而银行才有更广阔的市场和回旋余地，在激烈的金融竞争中处不败之地。因此，商业银行营销战略的出发点应当是为客户提供满意的服务，银行的一切努力就是要使“客户满意”作为一种经营理念，被员工所接受。对银行而言，要落实“客户满意”的经营要求，不仅要满足客户对产品和服务的现实要求，还要满足客户对产品和服务的潜在需求。潜在的需求是一种期望，如果不能满足，会带来预期缺口。一旦客户发现这一缺口能被其他的金融机构所填补，他就会重新选择新的金融机构。
因此，一家商业银行要使客户满意，就必须提高其产品和服务的质量。确立新的“客户群”观念，将客户划分为基本客户、主要客户和普通客户。对基本客户提供优惠服务，对主要客户提供充分服务，对普通客户提供一般服务，同时做到银行服务的适时和适度。这就要求银行提供服务的态度热情、工作高效、程序简单、环境良好。
[思考题]
1.现代商业银行的基本职责是什么?
2.商业银行的“整体客户满意经营”的观念的基本内容是什么? 3．商业银行怎样树立“整体客户满意”经营的观念?
4．商业银行在加强营销管理时，树立“整体客户满意”经营的观念有什么意义?
五、商业银行的风险管理与内部控制机制
案例一：美国大陆伊利诺银行的流动性危机
1984年春夏之际，作为美国十大银行之一的大陆伊利诺银行(Continental Illinois Bank)曾经历了一次严重的流动性危机。在联邦有关金融监管当局的多方帮助下，该银行才得以渡过危机，避免倒闭的命运。
早在20世纪80年代初，大陆伊利诺银行最高管理层就制定了一系列雄心勃勃的信贷扩张计划。在该计划下，信贷员有权发放大额贷款，而为了赢得顾客，贷款利率往往又低于其他竞争对手。这样，该银行的贷款总额迅速膨胀，从1977年到1981年的5年间，大陆伊利诺银行的贷款额以每年19.8％的速度增长，而同期其他美国16家最大银行的贷款增长率仅为14.7％。与此同时，大陆伊利诺银行的利润率也高
于其他竞争银行的平均数。但是，急剧的资产扩张已经包含了潜在的危机。
与其他的大银行不同，大陆伊利诺银行并没有稳定的核心存款来源。其贷款主要由出售短期可转让大额定期存单、吸收欧洲美元和工商企业及金融机构的隔夜存款来支持。在70年代，该银行的资金来源很不稳定，同时在资金使用时却很不慎重。由于大量地向一些有问题企业发放贷款，大陆伊利诺银行的问题贷款份额越来越大。1982年，该银行没有按时付息的贷款额(超过期90天还未付息的贷款)占总资产的4.6％，比其他大银行的该比率高一倍以上。到1983年，该银行的流动性状况进一步恶化，易变负债超过流动资产的数量约占总资产的53％。在1984年的头3个月里，大陆伊利诺银行问题贷款的总额已达23亿美元，而净利息收入比上年同期减少了8000万美元，第一季度的银行财务报表出现了亏损。
1984年5月8日，当市场上开始流传大陆伊利诺银行将要倒闭的消息时，其他银行拒绝购买该银行发行的定期存单，原有的存款人也拒绝延展到期的定期存单和欧洲美元。公众对这家银行的未来已失去信心，5月11日，该银行从美国联邦储备银行借入36亿美元来填补流失的存款，以维持必需的流动性。1984年5月17日，联邦存款保险公司向公众保证该银行的所有存款户和债权人的利益将能得到完全的保护，并宣布将和其他几家大银行一起向该银行注入资金，而且美联储也会继续借款给该银行。但这类措施并没有根本解决问题，大陆伊利诺银行的存款还在继续流失，在短短的两个月内，该银行共损失了150亿美元的存款。
1984年7月，联邦存款保险公司接管该银行(拥有该银行股份的80％)，并采取了一系列其他措施，才帮助大陆伊利诺银行渡过了此次危机。
由于大陆伊利诺银行是有数的大银行(该公司当时拥有340亿美元的资产)，其倒闭对整个金融体系都可能产生巨大的影响，金融监管当局才会全力挽救。但是，大量的面临流动性危机的中小银行就没有这么幸运了。
[分析提示]
商业银行的资产负债状态决定了它是一种具有高风险性的特殊企业。银行在追求利润最大化的经营过程中，与其经营目标相对应的是高经营风险。20世纪80年代以来，特别是进入90年代后，各国金融业在自由化、创新化、国际化和市场一体化过程中，风险问题日渐突出，商业银行界发生危机和破产的案例层出不穷。商业银行风险源于宏观经济环境的变更和经营策略、能力及管理水平的高低。由于一切与银行业务有关的不确定因素都可能带来银行经营的风险，所以商业银行风险的种类繁多，包
括流动性风险、利率风险、信贷风险、投资风险、资本风险和汇率风险等等。
[思考题]
1．在此案例中，大陆伊利诺银行发生危机的直接原因是什么?除此之外，还有哪些消极因素?
2．为什么说风险管理是一种动态系统工程?
案例二：海南发展银行的关闭
1998年6月21日，中国人民银行发表公告，关闭刚刚诞生2年零10个月的海南发展银行。这是新中国金融史上第一次由于支付危机而关闭一家银行，因而不可避免地引起了社会各界的广泛关注。
海南发展银行成立于1995年8月，是海南省唯一一家具有独立法人地位的股份制商业银行，其总行设在海南省海口市，并在其他省市设有少量分支机构。它是在合并原海南省5家信托投资公司的基础上，吸收了40多家新股东后成立的。成立时的总股本为16.77亿元，海南省政府以出资3.2亿元成为其最大股东。关闭前有员工2800余人，资产规模达166多亿元。
如此一家银行，为什么开业不到三年，就被迫关闭了呢?事实上，早在海南发展银行成立之时，就已经埋下了隐患。成立海南发展银行的初衷之一就是为了挽救一些有问题的金融机构。1993年海南的众多信托投资公司由于大量资金压在房地产上而出现了经营困难。在这个背景下，海南省决定成立海南发展银行，将5家已存在问题的信托投资公司合并为海南发展银行。据统计，合并时这五家机构的坏账损失总额已达26亿元。有关部门认为，可以靠公司合并后的规模经济和制度化管理，使它们的经营好转，信誉度上升，从而摆脱困境。1997年年底，遵循同样的思路，有关部门又将海南省内28家有问题的信用社并入海南发展银行，从而进一步加大了其不良资产的比例。
但是合并后成立的海南发展银行，并没有按照规范的商业银行机制进行运作，而是大量进行违法违规的经营。其中最为严重的就是向股东发放大量无合法担保的贷款。股东贷款实际上成为股东抽逃资本金的重要手段。有关资料显示，海南发展银行成立时的16.77亿根本在建行之初，甚至在筹建阶段，就已经以股东贷款的名义流回股东手里。海南发展银行是在1994年12月8日经中国人民银行批准筹建，并于1995年8月18日正式开业的。但仅在1995年5月至9月间，就已发放贷款10.60亿元，
子压缩到950亿美元，但布什上任后却认为只能维持在1 500亿美元之内。至于缓解贸易赤字的政策，美联储还是考虑是否导致同国内货币政策的目标和效果冲突。自20世纪70年代末，特别是突破“滞胀”以来，美联储始终把控制通货膨胀作为货币政策的首要目标，甚至不惜牺牲经济增长速度来控制通货膨胀。美联储认为，只有把通货膨胀控制住，才能保证经济持续稳定增长，继而为控制通货膨胀所蒙受的损失都会在经济增长中获得补偿。因此，为压低汇率而伴之以压低利率的政策就经常受到制约。
20世纪80年代末期，美国货币政策还必须关照另一棘手问题——股市风暴。在1987年10月19日的“黑色星期一”，纽约股票市场掀起一阵龙卷风，一日之内，道·琼斯工业平均指数骤降508.32点，跃幅达22.6％。风暴席卷东京、伦敦、法兰克福、巴黎、香港等地的股市，余波经年未了。在1989年10月13日的“黑色星期五”，纽约股市道·琼斯工业平均指数猛跌190点，当日跌幅达6.91％，由此也触发世界性的股票价格下跌。两次股市风暴，虽不是美国经济衰退的先兆，而是由于美国经济比较稳定发展使股票过度升值，因而在一定时期股票价格必然进行复位，但美国两大赤字可能带来的衰退预期，也是其中的原因之一。美联储及其他西方国家的中央银行为避免股市风暴触发经济衰退，惟有放松银根，降低利率，这样做也往往与货币政策的其他目标相矛盾，因而必须予以协调。
[思考题]
(1)为什么美国会出现“衰胀”----“滞胀”并发症?由此而引起的20世纪70年代货币政策有哪些特点?
(2)试述尼克松、卡特、里根货币政策的指导思想和核心问题。 (3)怎样评价20世纪70年代和80年代美国货币政策和财政政策的成败? (4)由本案例美国不同政策搭配是否能得到一些规律性的启示?
第七章 外汇风险防范
案例一：利用人民币远期结售汇业务，节约成本规避汇率风险
以客户出口收汇为例，2000年7月20日某客户预计在3个月后将收入1130万欧元。此时欧元即期结汇价为7．6450，而中国银行3个月远期欧元对人民币的报价为7．6250／7．6630。由于欧元对美元一直处于疲势当中，为防范欧元进一步贬值
带来的风险，客户与中国银行签订了远期合同，规定客户到期时，即10月23日可以按1欧元兑换7．6250元人民币的价格向中国银行出售欧元。7月20日后，欧元兑美元的汇价由0．91一路下滑到0．83；10月23日，欧元兑人民币的即期结汇价跌至6．9570。但由于客户已远期结汇，锁定了欧元对人民币的汇率风险，仍可以以远期价7．6250卖出欧元100万，收人人民币762．5万元。假设客户没有采取任何措施，则只能以6．9570的即期结汇价卖出欧元，仅收入人民币695．7万元，损失高达66．8万元人民币(损失占合同总金额的8．76％)。由此可见，远期结售汇业务能有效地规避汇率风险出现不利变动时给客户造成的损失，尤其是针对欧元、日元、英镑等对美元波动较大的货币效果更为明显。
节约换汇成本
以客户进口付汇为例，某客户预计在6个月后将支付100万美元。此时，美元即期售汇价为8.2900，而中国银行6个月远期美元兑人民币的报价为8.2100／8.2500。客户希望通过远期结售汇业务来固定6个月后的换汇成本，则客户在中国银行签订了远期合同后，便可于6个月后按1美元兑8.2500元人民币的价格从中国银行买入美元100万，同时卖出人民币825万元。一旦此笔交易成交，则6个月后无论即期结售汇市场美元兑人民币的汇率如何，客户都将按 8.2500的合同价格进行交割从而固定了进口付汇支出，起到了货币保值的作用。
此外，由于远期结售汇价格是在即期牌价的基础上，根据外币和人民币两者利率差计算而来的，高息货币远期贴水．低息货币远期升水。本例中美元利率高于人民币利率，所以美元兑人民币远期汇率低于即期汇率，因此，如果预计人民币汇率没有大幅升值的可能，客户就可以以低于现价的远期价格购买美元，节约了换汇成本。
远期结售汇业务是目前国内市场惟一的人民币保值工具，而只有充分的认识其作用与功能，全面理解其目的与出发点，才可能更好地利用该项业务进行汇率风险管理。对于企业而言，重要的是如何防范风险，而不是希望利用市场波动盈利。在目前的市场条件下，办理美元远期售汇可以降低换汇成本，那又何乐而不为；而对于即期牌价波动幅度较大的货币如欧元、日元及英镑等，如果远期价格已能够保本甚至略有盈余，企业只有尽可能早日办理远期结售汇业务以固定汇率成本，避免遭受汇率损失，才不失为明智的选择。