《国际现货黄金》
目录
一、什么是现货黄金？ ......................................................... 1 二、投资可行性............................................................... 2 三、交易须知................................................................. 4 四、国际现货黄金特点 ......................................................... 4 五、如何理解双向交易 ......................................................... 5 六、黄金产品对比 ............................................................. 5 七、与其它理财产品对比 ....................................................... 6 八、风险控制................................................................. 7
一、什么是现货黄金？
现货黄金又叫伦敦金，因最早起源于伦敦而得名。 伦敦金通常被称为欧式黄金交易。
以伦敦黄金交易市场和苏黎世黄金市场为代表。
投资者的买卖交易记录只在个人预先开立的“黄金存折账户”上体现，而不必进行实物金的提取，这样就省去了黄金的运输、保管、检验、鉴定等步骤，其买入价与卖出价之间的差额要小于实金买卖的差价。 这类黄金交易没有一个固定的场所。在伦敦黄金市场整个市场是由各大金商、下属公司间的相互联系组成，通过金商与客户之间的电话、电传等进行交易；在苏黎世黄金市场，则由三大银行为客户代为买卖并负责结账清算。
伦敦的五大金商：罗富齐、金宝利、万达基、万加达、美思太平。 苏黎士的三大银行：瑞士银行、瑞士信贷银行和瑞士联合银行。
交易者的信心也就建立于世界上享有良好的声誉的伦敦的五大金商和苏黎士的三大银行。
二、投资可行性
● 黄金的主要用途和特点 1．用作国际储备 2．保值功能
3．避险功能，是对付通货膨胀最理想的武器 4．用作珠宝装饰 5．工业技术上的应用
6、国际公认的抵押品种，产权转移便利 ● 世界黄金市场
黄金市场已经发展成为一个不间断的国际市场，每日24小时不间断交易。
三、交易须知
1、质量品级：指纯度为99.99％的黄金制品，以31.1克/盎司 计价，美圆结算。 2、数量：交易数量为黄金制品100盎司（1手）的倍数。 3、价格：以道琼斯Moneyline的即时黄金报价为交易依据。 4、手续费：固定50美元/手(单向收费) 5、交易单位：100盎司/手 6、保证金交易：1000美金/手
7、交易时间为：每星期一至四上午7：30——凌晨3：30 每星期五上午7：30——凌晨2：30
四、国际现货黄金特点
1．T＋0交易规则：允许当日平仓，并允许投资者进行多次交易。
2．资金杠杆：通过定金模式下单，提高资金利用率，降低交易门槛。以小博大:开户2万元即可炒200万的黄金。风险小易控制，黄金每日波动一般在8到15美元，利润空间大。
3．报价：直接以最先进的美国道琼斯webstation即时报价系统为交易依据，以美元/盎司标价，快速直观的反映最新金价及相关走势。
4．交易时间：24小时交易时段，涵盖了交易量最大的欧洲盘时段和美洲盘时段，增加获利 机会。交易时间宽松，交易方式便利，不与工作时间、地点相冲突，尤其适合上班一族。 5．做空机制：无论大势是涨是跌，都有机会入场获利。
6．交易方式：交易快捷方便，简单易学。客户主要采用网上交易系统下单委托，也可以电话委托下单，公司另外提供行情分析系统，短信报价平台。
7.市场公开: 国际现货黄金市场向全球公开，透明度高，每日交易量接近2万亿美元，很难出现庄家。价格走势受人为影响小，可分析性强，隔夜风险不大。
8.品种唯一:不用和选股票一样在上千只股中挑选，每天有专业的分析师提供长期一贯 的行情分析。
9.安全性高:比较安全，平时只需多关心国际政治经济走势，信息公开透明，不会被人为操纵，投资风险较小。且黄金是硬流通货币，长期看一定是往上走的，所以它一直而且很可能永远都是保值方式，而货币可能会因通货膨胀贬值。
10．税收少: 国际现货黄金市场上税收负担最轻。
五、如何理解双向交易
金价从2006年3月10日低点534美元开始上涨，至5月12日创出730美元的近年来历史高点，可谓涨势疯狂，而随后的短短一个月时间，金价又暴跌至542美元。在前期的涨势中，众多的纸黄金投资者为金价耀眼表现所吸引，蜂拥买入而被套牢在高位，只有一小部分投资者幸运地“逃过一劫”，及时离场。而伦敦金的投资者却可以利用“更为疯狂的下跌”来盈利 — 如果在850美元卖空，在800美元买回平仓，则投资者即可获得50美元的差价利润 — 同在800美元买入，850美元卖出的结果一样。
由此可见“卖空机制”的魅力所在 — 价格下跌时也有赢利机会。我们都知道没有只涨不至于地缘政治的紧张局面，对黄金的影响仅仅是短期的黄金保证金交易，是指在黄金买卖业务中，市场参与者不需对所交易的黄金进行全额资金划拨，只需按照黄金交易总额支付一定比例的价款，作为黄金实物交收时的履约保证。黄金保证金交易，由于有一定比例的融资杠杆，所以使得资金的使用效率极大的提高，不需占用大量资金，减轻了市场参与者的资金压力，同时，这也隐藏了很大的风险，一旦盲目扩大交易，决策失误，会导致重大的亏损。
六、黄金产品对比
品种 交易方式 国际现货黄金投资 通过本公司黄金交收交易终端，采用电话或网络交易 采用与国际现货黄金价实时接轨的本公司黄金交收交易价格体系 黄金宝（中国银行）纸黄金 金行家（工商银行） 通过中国银行的交易平台网通过工商银行利用上海上或电话委托 黄金交易所网络 上海黄金交易所AU99.99的价格体系 价格体系 国际现货黄金价格 买入：不低于10手 交易单位 100盎司一手(约3110克) 10克 卖出：不低于1手（100克/手） 交易门槛 最低1万美金 约1000多元 约10万元以上 流通性 24小时 较好：交易时段为中国银行的一般：上海金交所交易营业时段 时段 交易费率 国际盘50美元/手 1元/克 （约万分之七十四） 万分之二十一 交易模式 做市商制，定金模式：资金利做市商制，全额交易模式：资撮合，全额交易模式：用率高（交易在投资者和金商金利用率低（交易在投资者和资金利用率低（交易在之间完成） 金商之间完成） 投资者之间完成） 最小实物提取量为1公斤，实物黄金提取之后不能再卖回交易所。 实物交割 没有实物交收 没有实物交收
七、与其它理财产品对比
项目 外汇 期货 股票 房地产 现货黄金交易 投资金额 可多可少，以小可多可少，以小博可多可少，资金杠杆博大，保证金比可多可少，资金庞大，一般需大，保证金比例一比例大约为33到50例一般为10%左100％资金投入 贷款支付利息 般为2%-10% 倍 右 20小时交易， 4小时交易，T4小时交易，T期限较长，以年计 ＋0 ＋1 T＋0 投资期限 （流动性） 24小时，T+0 投资回报 涨跌均有获利上涨时有获利涨跌均有收益机会，行情受大涨跌均有收益机机会，上涨时有获利机机会，下跌普遍风险较外汇及期货会，风险较大 户影响，趋势不会，投资回报较高 亏损 小，较股票及存款大 易判断，风险大 交易手续/ 变现能力 费用 即时交易，100%即时交易，价格价格撮合，有可手续复杂，变现能即时交易，100%成交 成交 撮合 能无法成交 力差 汇价点差，各种货交易手续费，较交易手续费，较最大 币不等 少 少 买卖价差，较低 灵活性 双向全日交易，获双向限时交易，单向交易 利机会多 获利机会多 单向交易，期限长，双向显示交易，获利灵活性最差 机会多 影响因素 全球市场，成交量成交量少，受大市场不透明，受巨大，不受大户操户操控严重，常―― 大户操控严重 纵 出现“逼仓” 技术分析图形不技术图形可以技术图形可以受人为改变，最为人为改变，真实人为改变，真实―― 可靠 性较差 性较差 全球市场，成交量巨大，不受大户操控 技术分析 技术分析图形不受人为改变，最为可靠 风险程度 风险很高，市场风险很高，如套风险相当高，一旦风险较大，但控制风险适中，控制完不够成熟，风险牢资金占用时投资有误，可能长完善，有限价、止善，有获利、止损等控制措施不够间长，政策市场期收不回投资，损损等保障 保障 完善 风险不易防范 失惨重
●造成近年来金价持续上涨的主要原因： 世界政局动荡 恐怖主义盛行
美元贬值 美国“双赤” 原油价格剧烈波动上涨
各国中央银行持续增加黄金储备 自然灾害频发：海啸，飓风
经济不稳定因素：财务丑闻，持续罢工 ● 风险控制与操作规则
持仓：最多10%—30%的资金用于交易
顺势：利用日线MACD看大的趋势下单，不要过于频繁操作。 止损：保存资金实力，严格执行止损
八．风险控制
市场是不存在风险的，如果市场行情不波动，就没有差价，也就没有盈利的空间。风险是人为原因造成的，风险是由不止损，重仓操作，贪心，逆势操作等造成的，解决风险的方法就是通过止损，止赢，对冲，锁单，不贪心，适度仓量来控制。
1.止损
止损是控制风险的一种，是停止损失的意思。分系统止损和手动止损，手动止损是自己觉得亏损值超过自己的亏损范围，平掉手中的单子，一般现货黄金手动止损，0.5手，亏损100美金就得平掉手中的单子。 而系统止损是：比如行情是看涨的，目前价位是900，你在900买涨，设臵系统止损在899，一旦行情下跌，到达899系统会自动帮你平单，不管后面下跌到多少，你的亏损最多是1个点 ， 0.5手是50美金；
2，止赢
止盈和止损相反，比如你在900买涨，止盈放在908，因为908是一个阻力位，金价到此价位会遇阻，金价到908系统就会帮你平掉，或者是你不在电脑面前，或者是行情波动太快，都可以运用这种方法。
3，对冲
就是多单和空单都有，你在900买涨 ，到达906位臵，你做一手已经盈利600美金了，但这时行情下跌，你就可以在906做空，下跌时虽然多单盈利在减少，但906做空了，也有利润了，这样你总的利润还是600美金没变。
4.锁单
你在900买涨，但行情却下跌，到898位臵，你已经亏损200美金，为了减少亏损，你在898买跌，这样你900的涨在亏损，而898买的跌在赚钱，你的亏损就控制在200美金，等跌下去时，买跌是盈利的，就平掉，把亏钱的买涨的先留着，涨上去盈利时再把买涨的平掉就可以了。
5，顺势操作
在跌势中尽量高位和强阻力位做空，涨势中尽量强支撑位和低位做多；在突破强阻力后可以顺势追涨；在跌破强支撑位时可以顺势做空；当跌势结束反转向上时，应该顺势做多；当涨势结束反转下跌时，应该顺势做空。
6，不贪心
当做多上方强阻力不能突破时，不要贪心平单；当做空下方强支撑跌不下去时平单，这叫做见好就收。 7，适度仓量
做现货黄金时，每次做单的手数是仓量的10%，1万美金的仓每次做1手，1万美金以下的仓，最好每次0.5手，好行情和看的很准时，可以做1手，最好不要超过1手每次。
●造成近年来金价持续上涨的主要原因： 世界政局动荡 恐怖主义盛行
美元贬值 美国“双赤” 原油价格剧烈波动上涨
各国中央银行持续增加黄金储备 自然灾害频发：海啸，飓风
经济不稳定因素：财务丑闻，持续罢工 ● 风险控制与操作规则
持仓：最多10%—30%的资金用于交易
顺势：利用日线MACD看大的趋势下单，不要过于频繁操作。 止损：保存资金实力，严格执行止损
八．风险控制
市场是不存在风险的，如果市场行情不波动，就没有差价，也就没有盈利的空间。风险是人为原因造成的，风险是由不止损，重仓操作，贪心，逆势操作等造成的，解决风险的方法就是通过止损，止赢，对冲，锁单，不贪心，适度仓量来控制。
1.止损
止损是控制风险的一种，是停止损失的意思。分系统止损和手动止损，手动止损是自己觉得亏损值超过自己的亏损范围，平掉手中的单子，一般现货黄金手动止损，0.5手，亏损100美金就得平掉手中的单子。 而系统止损是：比如行情是看涨的，目前价位是900，你在900买涨，设臵系统止损在899，一旦行情下跌，到达899系统会自动帮你平单，不管后面下跌到多少，你的亏损最多是1个点 ， 0.5手是50美金；
2，止赢
止盈和止损相反，比如你在900买涨，止盈放在908，因为908是一个阻力位，金价到此价位会遇阻，金价到908系统就会帮你平掉，或者是你不在电脑面前，或者是行情波动太快，都可以运用这种方法。
3，对冲
就是多单和空单都有，你在900买涨 ，到达906位臵，你做一手已经盈利600美金了，但这时行情下跌，你就可以在906做空，下跌时虽然多单盈利在减少，但906做空了，也有利润了，这样你总的利润还是600美金没变。
4.锁单
你在900买涨，但行情却下跌，到898位臵，你已经亏损200美金，为了减少亏损，你在898买跌，这样你900的涨在亏损，而898买的跌在赚钱，你的亏损就控制在200美金，等跌下去时，买跌是盈利的，就平掉，把亏钱的买涨的先留着，涨上去盈利时再把买涨的平掉就可以了。
5，顺势操作
在跌势中尽量高位和强阻力位做空，涨势中尽量强支撑位和低位做多；在突破强阻力后可以顺势追涨；在跌破强支撑位时可以顺势做空；当跌势结束反转向上时，应该顺势做多；当涨势结束反转下跌时，应该顺势做空。
6，不贪心
当做多上方强阻力不能突破时，不要贪心平单；当做空下方强支撑跌不下去时平单，这叫做见好就收。 7，适度仓量
做现货黄金时，每次做单的手数是仓量的10%，1万美金的仓每次做1手，1万美金以下的仓，最好每次0.5手，好行情和看的很准时，可以做1手，最好不要超过1手每次。