减：存货跌价损失 营业费用 管理费用 财务费用 三、营业利润 加：投资收益 补贴投入 营业外收入 减：营业外支出 四、利润总额 减：所得税 五、净利润 0.11 3.37 7.00 4.19 20.33 2.17 0.85 0.84 0.14 24.05 7.94 16.11 3.19 8.88 3.43 17.18 3.01 0 0.13 0.68 19.64 6.48 13.16 （2）通过以上的计算可以分析得出：本年虽然主营业务收入上升，但主营业务成本较上年有所增长，从65.47%上升到66.78%，其他业务利润也比上年比重小，而期间费用比上年增长较多，导致利润总额比上年减少。
《财务报表分析》作业（二）答案 一、单项选择题
1.诚然公司报表所示：2000年无形资产净值为160000元，负债总额为12780000元，所有者权益总额为22900000元。计算有形净值债务率为（C ） A.55.8﹪ B.55.4﹪ C.56﹪ D.178﹪
2.可用于偿还流动负债的流动资产指（C ） A.存出投资款
B.回收期在一年以上的应收款项 C.现金
D.存出银行汇票
3.可以分析评价长期偿债能力的指标是（D ） A.存货周转率 B.流动比率 C.保守速动比率 D.固定支出偿付倍数
4.某企业的流动资产为230000元，长期资产为4300000元，流动负债为105000元，长期负债为830000元，则资产负债率为（D ） A.19﹪ B.18﹪ C.45﹪ D.21﹪
5.酸性测试比率，又被称为（D ） A.流动比率 B.现金比率
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C.保守速动比率 D.速动比率
6.现金类资产是指货币资金和（B） A.存货
B.短期投资净额 C.应收票据
D.一年内到期的长期债权投资
7.利息费用是指本期发生的全部应付利息，不仅包括计入财务费用的利息费用，还应包括（B ） A.汇兑损益
B.构建固定资产而发行债券的当年利息 C.固定资产已投入使用之后的应付债券利息 D.银行存款利息收入
8.企业（D ）时，可以增加流动资产的实际变现能力。 A.取得应手票据贴现款 B.为其他单位提供债务担保 C.拥有较多的长期资产 D.有可动用的银行贷款指标
9.要想取得财务杠杆效应,应当使全部资本利润率(A ) A.大于 B.小于 C.等于 D.无关系
10.能够减少企业流动资产变现能力的因素是(B) A.取得商业承兑汇票
B.未决诉讼\\仲裁形成的或有负债 C.有可动用的银行贷款指标 D.长期投资到期收回
11.企业的长期偿债能力主要取决于(B) A.资产的短期流动性 B.获利能力 C.资产的多少 D.债务的多少
12.理想的有形净值债务率应维持在(C ) A.3:1 B.2:1 C.1:1 D.0.5:1
13.不会分散原有股东的控制权的筹资方式的是(B) A.吸收投资 B.发行债券 C.接受捐赠 D.取得经营利润
14.盛大公司2000年年末资产总额为9800000元,负债总额为5256000元,计算产权比率为(A )。 A.1.16
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B.0.54 C.0.46 D.0.86
二、多项选择题
1.可用来分析长期偿债能力的指标包括（ABC ） A.产权比率 B.资产负债率 C.有形净值债务率 D.流动比率 E.酸性测试比率
2.影响有形净值债务率的因素有（ABCDE ） A.流动负债 B.长期负债 C.股东权益 D.负债总额 E.无形资产净值
3.只是改变了企业的资产负债比例，不会改变原有的股权结构的筹资方式包括（ABE ） A.短期借款 B.发行债券 C.吸收投资 D.接受捐赠 E.赊购原材料
4.造成流动比率不能正确反映偿债能力的原因有（ABCD ） A.季节性经营的企业，销售不均衡 B.大量使用分期付款结算方式 C.年末销售大幅度上升或下降 D.大量的销售为现销
E.存货计价方式发生改变
5.负债总额与有形资产净值应维持（BD） A.0.5：1 B.1：1 C.2：1 D.相等
E.没有参照标准
6.与息税前利润相关的因素包括（ABCDE ） A.利息费用 B.所得税 C.营业费用 D.净利润 E.投资收益
7.不能用于偿还流动负债的流动资产有（ABCD） A.信用卡保证金存款 B.有退货权的应收账款 C.存出投资款
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D.回收期在一年以上的应收款项 E.现金
8.在计算速动比率时要把存货从流动资产有（ABDE） A.存货估价成本与合理市价相差悬殊
B.存货中可能含有已损失报废但还没作处理的不能变现的存货 C.存货种类繁多，难以综合计算其价值 D.存货的变现速度最慢
E.部分存货可能已抵押给某债权人
9.计算固定支出偿付倍数时应考虑的因素包括（ABCD）。 A.所得税率 B.优先股股息 C.息税前利润 D.利息费用
E.融资租赁费用中利息费用
10.保守速动资产一般是指以下几项流动资产(ADE )。 A.短期证券投资净额 B.待摊费用 C.预付账款 D.应收账款净额 E.货币资金 三、简答题
1.企业的利益相关各方为何重视短期偿债能力？ 答：企业的利益相关各方都重视短期偿债能力：（1）对企业管理者来说，短期偿债能力的强弱意味着企业承受财务风险的能力大小。（2）对投资者来说，短期偿债能力的强弱意味着企业盈利能力的高低和投资机会的多少。（3）对企业的债权人来说，企业短期偿债能力的强弱意味着本金与利息能否按期收回。（4）对企业的供应商和消费者来说，短期偿债能力的强弱意味着企业履行合同能力的强弱。所以，短期偿债能力十分重要，当一个企业丧失短期偿债能力时，它的持续经营能力将受到质疑。
2.为什么在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除？
答：在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除的主要原因是：（1）在流动资产中存货的变现速度最慢。（2）由于某种原因，存货中可能含有已损失报废但还没作处理的不能变现的存货。（3）部分存货可能已抵押给某债权人。（4）存货估价还存在着成本与合理市价相差悬殊的问题。综合上述原因，把存货从流动资产总额中减去而计算出的速动比率是企业实际的短期偿债能力，该指标反映的短期偿债能力比流动比率更为准确，更加可信。
3.为什么债权人认为资产负债率越低越好，而投资人认为应保持较高的资产负债率？
答：从债权人的角度看，他们最关心的是贷给企业的款项是否能按期足额收回本金和利息。对债权人来说，资产负债率越低越好。企业不能偿债的可能性小，企业的风险主要由股东承担，这对债权人来讲是十分有利的。从投资人的角度看，他们最关心的是投入资本能否给企业带来好处：（1）企业可以通过负债筹资获得财务杠杆利益。（2）在经营中全部资本利润率高于借款利息率时，负债比例越高越好。（3）与权益资本筹资相比，增加负债不会分散原有股东的控制权。因此，股东希望保持较高的资产负债率。
4.如何理解长期资产与长期债务的对应关系？
答：长期资产的资金来源是长期债务和所有者权益。一方面，企业的长期偿债能力取决于长期债务与所有者权益的比例，即资本结构。长期债务的比例低，说明企业长期资产主要是靠所有者权
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益取得的，偿债能力就强。另一方面，长期资产是偿还长期债务的资产保障。长期资产计价和摊销的方法对反映偿债能力起着重要的作用。 四、计算分析题
1.资料：某公司拥有100万元的流动资产以及50万元的流动负债。下列每一笔交易对公司的流动比率有哪些影响？请分别计算出结果并同时说明理由。 （1）用10万元现金购买了一台机器； （2）用5万元现金购买了长期债券；
（3）应收账款增加10万元，为避免因此带来的现金短缺，公司借人银行短期借款10万元； （4）增发20万元的普通股，所募资金用于扩建生产线。工程合同规定当即时付15万元，余款暂欠，年底结清。 （5）公司以赊购增加了应付账款8万元，用暂时节约下来的这笔款项支付已宣派未发放的现金股利； （6）公司为某企业提供10万元的借款担保。 解：目前的流动比率=100/50=2
（1）流动比率=90/50=1.8 流动资产减少，流动负债没有变化；
（2）流动比率=95/50=1.9 流动资产减少，不能随时变现的投资不应作为流动资产，应扣除，流动负债没有变化；
（3）流动比率=120/60=2 流动资产和流动负债均增加了；
（4）流动比率=105/55=1.91 流动资产增加，固定资产分期付款额属于需要偿还的债务，使流动负债增加；
（5）流动比率=100/50=2 流动资产和流动负债均没有变化；
（6）流动比率=100/60=1.67 流动资产没有变化，提供借款担保产生或有负债增加流动负债。
2.东方公司是钢铁生产企业，下面是部分资产负债表资料： 项 目 现金 银行存款 短期投资—债券投资 其中：短期投资跌价准备 应收票据 应收账款 其中：坏帐准备 原材料 应付票据 应付账款 应交税金 预提费用 2003年 20000 2010000 63000 2500 150000 500800 15024 187050 480000 982400 35000 54000 2002年 26000 1800000 50000 1840 60000 484000 1936 124000 450000 730000 90000 32000 行业标准 24000 2200000 45000 630 84000 160000 10800 134000 290000 643800 140000 80000 要求：（1）计算流动比率、速动比率、现金比率，进行同业比较分析，并做出评价。 （2）进行多期比较分析，并简要评价。 解：（1）2003年：
流动资产=20000+2010000+63000-2500+150000+500800-15024+187050=2913326 速动资产=2913326-187050=2726276
现金类资产=20000+2010000+63000-2500=2090500 流动负债=480000+982400+35000+54000=1551400
2002年：
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