金融基础知识》期末复习参考题 一、名词解释
1、金融创新：是金融业为适应实体经济发展的要求在制度安排、金融工具、金融产品等方面进行的创新活动，是金融结构提升的主要方式和金融发展的主要推动力量。 2、无限法偿：是指不论支付数额多大，不论属于何种性质的支付，对方都不能拒绝接受。
3、区域性货币制度：是指由某个区域内的有关国家（地区）通过协调形成一个货币区，由联合组建的一家中央银行来发行与管理区域内的统一货币的制度。
4、金融危机：是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标的急剧、短暂和超周期的恶化。
5、金融资产证券化：是指把流动性较差的资产集中及重新组合，以这些资产作抵押来发行证券，实现了相关债权的流动化。 6、回购协议：是指按照交易双方的协议，由卖方将一定数额证券临时性地售予买方，并承诺在日后将该证券如数买回；同时买方也承诺在日后将买入的证券售回给卖方的一种合约。
7、股票价格指数：是用来反映不同时期股价总体变动情况的相对指标，即把某一时期的股价平均数化为以另一时期股价平均数为基准的百分数，并以指数形式表示。 8、套汇交易：是指套汇者利用不同地点、不同货币在汇率上的差异进行低买贵卖，从中套取差价利润的一种外汇交易。
9、金融互换：是约定两个或两个以上的当事人按照商定条件，在约定的时间内，交换一系列的现金流的合约。
10、存托凭证：即BR（Bepository ReAeipts），是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证，属于公司融资业务范畴的金融衍生工具。 11、认股权证：是指由股份有限公司发行的，能够按照特定的价格在特定的时间内购买或出卖一定数量该公司普通股票的选择权凭证，其实质是一种普通股票的期权，包括认购权证和认沽权证。
12、证券私募：是指通过非公众渠道，在私募市场上为发行人和潜在投资者设计新的证券并为之定价，再努力将证券销售出去的行为。
13、背书：又称“里书”，是指票据的收款人（或持有人）为了将未到期的票据转让给别人，而在票据的背面或粘贴单上记载有关事项并签章的行为。
14、套期保值：又称对冲，指交易者目前或预期未来将现有现货头寸，并暴露于汇率变动的风险中，因此必须在期货市场做一笔与现货头寸等量而买起方向相反的交易，以补偿或对冲汇率波动而可能带来的损失。 15、金融风险：是指各种货币经营和信用活动过程中，由于各种不确定因素的影响，使货币资金经营者的实际收益与预期收益之间发生某些偏差，从而产生资金经营者蒙受损失或获得收益的机会或可能。
16、开放式基金：是指基金发起人在设立基金时，基金单位或者股份总规模不固定，可
视投资者的需求，随时向投资者出售基金单位或者股份，并可以应投资者的要求赎回发行在外的基金单位或者股份的一种基金运作方式。
17、国际收支平衡表：是一个国家在一定时期内（一年、半年、一季或一个月）所有国际收支的系统记录，并运用会计原则、按照会计核算的借贷平衡方式编制，经过调整最终达到账面上收付平衡的统计报表。
18、国际资本流动：是指资本在国际间转移。国际资本流动，按其流动方向，可分为国际资本流入和国际资本流出。
19、国际直接投资：是投资者为了在国外获得长期的投资效益并拥有对企业或公司的控制权和经营管理权而在国外直接建立企业或公司的投资活动，其核心是投资者对国外投资企业的控制权。 20、国际间接投资：是指以资本增值为目的，以取得利息或股息等为形式，以被投资国的证券为对象的跨国投资，即在国际债券市场购买中长期债券，或在外国股票市场上购买企业股票的一种投资活动。 二、填空题
1、按照马克思的理论，在一定时期流通中需要的货币量取决于三个因素：一是一定时期待实现的商品数量；二是商品的价格水平；三是货币流通速度。
2、金本位制度就是以 黄金 为本位币的货币制度。 3、国际货币基金组织(IMF)是战后国际货币制度的核心，它的各项规定构成了国际金融领域的基本秩序。
4、布雷顿森林体系存在一个无法调和的矛盾，即特里芬难题，这一内在矛盾极大的损害了布雷顿森林体系的稳定性，最终导致它的崩溃。
5、金融调控的核心是货币政策。
6、货币政策的“三大法宝”是指存款准备金政策、再贴现政策和公开市场业务。 7、社会总需求是财政政策与货币政策的“重叠域”和“结合部”，是联系财政政策与货币政策的中介和桥梁。
8、宏观扩张政策是治理通货紧缩的重要手段，通过实施积极的财政政策和稳健的货币政策，扩大国内投资和消费需求，从而抑制通货紧缩。
9、不同国家之间以及IMD与危机国之间的博弈是金融危机不能及时有效解决的主要原因。
10、现货市场是最为一般的、基本的金融工具交易市场。 11、政府短期债券的发行一般以贴现方式发行，投资者的收益是证券的 购买价 与 证卷面额 之间的差额。
12、股票的内在价值取决于 股票收入 和 市场收益率 。
13、在所有的基金品种中，最为广泛流行的基金是 股票基金 。 14、按照金融工具产生的基础或依存关系的标准来划分，金融工具可以分为 基础性金融工具 和 衍生金融工具。
15、在股票内容价值的计算中，若股票未来的收益的折现价值越大，则代表股票的内在
价值也越 高。
16、远期合约是最简单的衍生金融工具。 17、在货币期货中，最重要的技术指标是基差 。
18、纯粹风险 是指只有损失可能而无获利机会的风险。
19、在市场风险中，利率风险最为基础和重要。
20、在风险管理的各种方法中，VCR方法最为令人瞩目。
21、在进行投资理财时，必须要考虑的一个关键因素是资金的时间价值。 22、按投资对象进行划分，投资可以分为 金融投资和实物投资。 23、国际收支平衡表是按照复式簿记原理进行编制的。 24、判断一国国际收支是否平衡的标准是看 自主性交易是否平衡。 25、国际直接投资的核心是投资者对国外投资企业的控制权。 三、单选题
1、下列选项中，不属于经济对金融的决定作用的选项是（B）。
A、经济决定金融的层次分解 B、经济对金融发展起支持作用
C、一国金融发达程度取决于经济本身的发展程度 D、经济发展为政府、企业、居民家庭提供了巨大的金融活动空间
2、下列选项中，不属于足值货币特点的是（ B ）。
A、内含否定自身的基因 B、货币形式单一 C、本身具有内在价值 D、根据自身所含有的实际价值与其他商品交换
3、美元与黄金内挂钩，其他国家货币与美元挂钩是（ A ）的特点。
A、布雷顿森林体系 B、国际金块本
位制 C、国际金本位制 D、牙买加体系
4、欧元正式成为欧元区国家唯一法定货币的时间是（ B ）。
A、2002年1月1日 B、2002年7月
1日 C、1998年1月1日 D、1999年1月1日
5、通过影响商业银行放款能力来发挥作用的货币政策工具是（ B ）。
A、流动性比率 B、法定存款准备
率 C、公开市场业务 D、再贴现率
6、金融调控的核心是（ D ）。
A、经济政策 B、利率政策 C、财政政策 D、货币政策
7、在总量失衡较为严重的情况下，一般使用（ B ）。
A、单独使用财政政策或货币政策 B、“双松”或“双紧” C、财政政策和货币政策同时使用 D、货币政策和财政政策一松一紧 8、“金融市场提供了多样的投资手段，引导众多分散的小额资金汇聚成为可以投入社会再生产的资金集合”，这一功能是金融市场的（ C ）。
A、分配功能 B、调节功能 21、下列哪家交易所于1972年首创金融期元是唯一的货币收支 C、聚敛功能 D、配置货交易？（ A ）。 4、货币政策的调控作用突出表现为功能 A、芝加哥期货交易所 B、芝加哥期权交（ ABCDE ）。 9、金融市场价格本质上都是资产价格，在易所 C、伦敦国际金融期货期权交易A调节国民收入中消费与储蓄的比例 B引导金融市场价格中最主要的是（ C ）。 所 D、国际货币市场 储蓄向投资的转化并实现资源的合理配置CA、证券价格 B、期权价格 22、银行无力满足客户提取存款和正常贷款通过调控货币供应总量保持社会总供给与总C、利率 D、汇需求而使银行收益和信誉受损失的风险，被需求的平衡 D、通过调控利率和货币总率 称为（ C ）。 量控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定 10、优先股是（ D ）。 A、流动性风险 B、安全性风险 E、促进国际收支平衡，保持汇率相对稳定 A能获得高额股利的股票 B在领取股息和取C、信用风险 D、存款和贷5、一般性的货币政策工具包括（ ABC ）。 得资产方面优先的股票 C具有优先表决权款风险 A、再贴现政策 B、公开市场业务 和选举权的股票 D具有优先认股权和新股23、由于市场价格的变动而使银行遭受损失C、存款准备金政策 D、利率高限 转让权的股票 的风险是（ D ）。 E、汇率政策 11、商业银行或其他金融机构，以其持有的A、利率风险 B、国家风险 6、稳健的货币政策，可以采取的方式包括：未到期汇票，向中央银行所作的转让行为，称为（ B ）。 A、转贴现 B、再贴现 C、贴现 D、承兑 12、新加坡所采取的中央银行的制度是（ B ）。 A、跨国中央银行制度 B、准中央银行制度 C、单一的中央银行制度 D、二元的中央银行制度 13、中央银行代理国库，表明中央银行在履行（ A ）的职能。 A、“政府的银行” B、“调控宏观经济的银行” C、“发行的银行” D、“银行的银行” 14、下列选项中，属于中央银行存款业务中最主要的业务的（ D ）。 A、政府存款业务 B、外国存款业务 C、特种存款业务 D、准备金存款业务 15、有“今日货币”之称的借款业务是（ C ）。 A、转贴现借款 B、回购协议 C、同业拆借 D、转抵押借款 16、金融机构主要分为（ C ）两大类。 A、银行与保险机构 B、中国银行与商业银行 C、银行与非银行金融机构 D、银行与证券机构 17、中央银行的再贴现、再贷款业务属于（ C ）。 A、表外业务 B、中间业务 C、资产业务 D、负债业务 18、商业银行等金融机构开展业务必须向中央银行交纳的存款被称为（ C ）。 A、支付准备金 B、特别存款 C、法定准备金 D、超额准备金 19、政策性银行是由（ C ）直接出资或以担保形式创立，为贯彻国家产业政策或区域发展政策，不以盈利为目的的金融机构。 A、中央银行 B、企业 C、政府 D、社会公众 20、下列哪一项内容最精确地描述了基点差？（ B ）。 A、两家交易所期货价格的差值 B、现货价格和期货价格的差值 C、既定交割月份内不同时间的价格差 D、两家交易所现货价格的差值
C、流动性风险 D、市场风险 24、现有两种资产C和D，已经C和D的期望值分别为5%和10%，标准差分别为10%和19%，那么（ C ）。 A、资产C的风险程序等于资产D的风险程度 B、不能确定 C、资产C的风险程序小于资产D的风险程度 D、资产C的风险程序大于资产D的风险程度 25、国际收支是一个（ D ）概念。 A、不一定 B、都不是 C、存量 D、流量 26、国际收支平衡表是最基本和最重要的项目是（ C ）。 A、储备项目 B、平衡项目 C、经常项目 D、资本项目 27、以下属于长期资本流动的有（ B ）。 A、国际中长期信贷 B、以上都是 C、国际直接投资 D、国际中长期证券投资 28、在其他条件不变的情况下，一国货币升值会使该国（ A ）。 A、进口增加 B、利率上升 C、物价上涨 D、收入增加 29、从长期讲，影响一国货币升值的因素是（ D ）。 A、通货膨胀 B、利率高低 C、国际收支状况 D、经济实力 30、短期资本流动与长期资本流动除期限不同之外，另一个重要的区别是（ C ）。 A、短期资本流动使用的是1年以下的借贷资金 B、长期资本流动对货币供应量有直接影响 C、投资者意图不同 D、短期资本流动对货币供应量有直接影响 四、多选题 1、金融深化对经济发展的影响表现：（ ABCD ）。 A、投资效应 B、就业效应 C、收入效应 D、储蓄效应 E、鲶鱼效应 2、一般认为，货币主要职能包括（ ABCDE）。 A、支付手段 B、贮藏手段 C、价值尺度 D、流通手段 E、世界货币 3、区域货币制度的特点是（ BCD ）。 A、不保持独立的货币收支 B、实行统一的货币政策 C、建立统一的中央银行 D、发行统一货币 E、欧（ ABCD ）。 A、加大公开市场操作的力度 B、采取适当下调利率和存款准备金等措施，适当增加货币供应，促进信用的进一步扩张 C、扩大中央银行基础货币的投资 D、增加对中小金融机构的再贷款 E、上调再贴现率 7、按金融危机的性质进行划分，金融危机可以分为（ ACDE ）。 A、金融机构危机 B、金融客体危机 C、货币市场危机 D、资本市场危机 E、综合金融危机 8、金融市场的发展趋势是（ ABCD ）。 A、金融自由化 B、金融工程化 C、资产证券化 D、金融全球化 E、金融信息化 9、同货币市场相比，资本市场的主要特点是（ ABCD ）。 A、风险性大 B、收益率较高 C、融资期限长 D、资金流动性弱 E、政府的监管力度强 10、下列风险中，属于非系统性风险的是（ AB ）。 A、经营风险 B、财务风险 C、政策风险 D、市场风险 E、利率风险 11、中央银行的类型包括（ BCDE ）。 A、多元的中央银行制度 B、跨国中央银行制度 C、单一的中央银行制度 D、二元的中央银行制度 E、准中央银行制度 12、下面属于非银行金融机构的有（ CDAB ）。 A、保险公司 B、信用合作社 C、证券公司 D、信托投资公司 E、政策性银行 13、现代保险业务的框架由（ BCDE ）组成。 A、信用保险 B、责任保险 C、财产保险 D、人身保险 E、再保险 14、下列选项中，属于票据行为的是（ ABCD ）。 A、承兑 B、保证 C、出票 D、背书 E、支付 15、金融机构开发金融产品的途径有（ ABCDE ）。 A、通过重新组合和重新“包装”设计新商品 B、扩大和改善现存服务 C、开拓新市场 D、发掘现有市场的潜力 E、降低成本
16、一般而言，金融风险可以分为政策；紧的财政政策与紧的货币政策。 （ ACDE ）。 从现实的情况看，“一松一紧”主要是解决结A、流动性风险 B、责任风险 构问题，经常运用于微调；“双松”或“双紧”C、市场风险 D、信用风险 政策主要是为解决总量问题，一般用于经济E、购买力风险 运行的非常时期即通货膨胀时期或通货紧缩17、在选择封闭式基金时，需要掌握的方法时期。 有（ ABCDE ）。 （1）在总量平衡的情况下，调整经济结构和A、要适当关注封闭式基金的分红潜力 政府与公众间的投资比例，一般采取货币政非交易性的资产投资活动。
（4）所有的投资者都是理性的，都是风险厌恶者，都寻求投资资产组合的方差最小化，即他们都接受并采用马科维茨的资产选择模型。
（5）所有投资者对证券的评价和经济形势的看法都一致，因此，投资者的证券收益的概率分布预期都一致。 B、关注基金重仓股的市场表现和股市未来发展趋势 C、注意选择小盘封闭式基金 D、注意选择折价率较大的基金 E、投资封闭式基金要克服暴利思维 18、国际收支平衡表的内容包括：（ ABCD ）。 A、储备资产账户 B、错误和遗漏账户 C、经常账户 D、资本与金融账户 E、综合账户 19、根据分析和所关注问题的不同，国际收支差额包括（ ABCE ）。 A、经常账户差额 B、资本与金融账户差额 C、贸易差额 D、劳务差额 E、总差额 20、根据《中华人民共和国外汇管理条例》的规定，我国外汇的具体内容包括：（ABCDE ）。 A、外币有价证券 B、特别提款权、欧洲货币单位 C、外国货币 D、外币支付凭证 E、其他外汇资产 五、问答题 1、试分析货币供给的乘数效应及制约因素。 中央银行的初始提供量与最终形成量之间存在着一种倍数关系。这是由于银行信贷活动具有创造派生存款的能力，使得存款总量能够比原始存款增加若干倍。 在货币乘数的作用下，中央银行初始货币提供量和社会货币最终形成量之间数倍扩张或收缩的效果和反应，称之为乘数效应。在信用货币制度下，制约乘数效应发挥作用的具体因素主要有法定存款准备金、现金漏损率、超额准备金、定期存款准备金。 （1）法定存款准备金率对存款货币创造的制约。商业银行的法定准备金是由中央银行以法律形式所规定必须保留的存款部分。（2）现金漏损率对存款货币创造的制约。现金漏损是指银行存款中的提现现象，即总有一部分存款被客户经现金形式提取，流出银行系统。（3）超额准备率对存款货币创造的制约。为了应对意外需要，银行实际拥有的存款准备金总是大于法定准备金，两者之间的差额称为超额准备金。超额准备金与活期存款总额的比率，称为超额准备金率。超额准备金率的变化对商业银行信用创造的影响，同法定准备率和现金漏损率具有同等作用。（4）定期存款准备金对存款货币创造的制约。在商业银行存款中，既有企业等经济行为主体持有的活期存款，也有其持有的定期存款。当活期存款被转为定期存款时，银行对定期存款也要按一定的法定准备率提取准备金。 2、财政政策和货币政策如何做到协同配合？ 财政政策与货币政策的搭配方式有四个：松的财政政策与紧的货币政策；紧的财政政策与松的货币政策；松的财政政策与松的货币
策和财政政策“一松一紧”的办法。（2）在总量失衡的情况下，微量调整，一般单独使用财政或货币政策。货币政策在短期内见效快，但长期调整还要靠财政政策。（3）在总量失衡较为严重的情况下，一般同时使用财政政策和货币政策两种手段，即“双松”或“双紧”。经济萧条后期，为刺激生产和投资，一般采用“双松”政策；社会总需求过度膨胀，经济生活极不安定时，一般采取“双紧”政策。（4）在总量失衡与结构失调并存的情况下，政府一般先调总量，后调结构办法，即在放松或紧缩总量的前提下调整结构，使经济在稳定中恢复均衡。 3、大额可转让定期存单与普通定期存款有何区别？ （1）是否记名。大额可转让定期存单通常不记名；而普通定期存款则是记名，甚至是采有储蓄实名制的。（2）是否可以转让。大额可转让定期存单不能提前支取，但可以转让流通；而普通定期存款是不可以流通转让的，但可以以损失利息为代价提前支取。（3）金额是否固定。大额可转让定期存单面额固定，且起点较高；普通定期存款票面金额不固定，可大可小，可整可零。（4）时间的期限性不同。大额可转让定期存单通常为短期，最短期的为14天，以3个月、6个月为常见，最长不超过一年；普通定期存款多以长期为主，一般在一年以上。（5）利息是否固定。大额可转让定期存单的利息可固定，可浮动，不受普通存单的限制；但普通定期存款的利息大多固定。 4、试区分期货和远期。 （1）定义不同。远期是指交易双方分别承诺在将来某一特定时间买卖某种金融工具，并事先签订合约，确定价格，以便将来进行交割。期货是一种法律上具有约束力的交易合约，规定所买卖商品的品种、数额，并约定在将来某个日期按已定协议的价格进行交割。 （2）标准化程度不同。远期合约交易一般规模较小，较为灵活，交易双方易于按各自的愿望对合约条件进行磋商；期货合约的交易是在有组织的交易所内完成的，合约的内容都具有标准化的特点，这使得期货交易更规模化，也更便于管理。 5、简单的ACPM模型建立的假定条件有哪些？ （1）市场中存在着大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总和来说都是微不足道的。 （2）所有投资者的证券持有期限都是相同的，即均在同一野战上购入与卖出证券，或者证券在同一野战上到期。 （3）投资者只在公开的金融上投资，只买卖譬如股票、债券类的金融工具，不会从事（6）证券市场是有效的。
（7）假定金融工具是可以无限分割的，投资者可以购买任意小量的资产；无通货膨胀，或通货膨胀是可以预期的；在证券交易时不需要交纳证券交易费用，也不需要交纳各种税金。
6、试述在投资基金时应采取的投资策略。 （1）投资基金，投资者需要在风险和收益之间找到平衡点，这就要求投资者根据自身的特点如风险偏好、风险承受力、期望收益率等方面，从基金产品池中选择基金形成一个基金组合。（2）首先，投资者要根据自己的风险承受力确定一个明确的投资目标，然后选择三至四只业绩稳定的基金，构成核心组合，这是决定整个基金组合长期表现的主要因素。（3）在制定核心组合时，应遵循简单的原则，注重基金业绩的稳定性而不是波动性，即核心组合中的基金应该有很好的投资分散化并且业绩稳定。（4）在核心组合之外，不妨买进一些行业基金、新兴市场基金以及大量投资于某类股票或行业的基金，以实现投资多元化并增加整个基金组合的收益。（5）基金组合中应当含有基金种类的数量并没有一定之规。需要强调的是，整个组合的分散化程度，远比基金数量重要。（6）对于组合中的各基金的业绩表现，投资者应当定期观察，将其风险和收益与同类基金进行比较，并适时考虑更换。（7）总结起来，基金组合有“八忌”：没有明确的投资目标、没有核心组合、非核心投资过多、组合失衡、基金数目太多、费用水平过高、没有设定卖出的标准、同类基金选择不当。
7、与国际直接投资相比，国际间接投资的特点有哪些？
（1）国际间接投资对筹资者的经营活动无控制权，而国际直接投资有。（2）国际间接投资与企业生产经营无关，而国际直接投资一般会参与进来。（3）投资渠道不同。国际间接投资必须通过证券交易所才能进行投资；国际直接投资只要双方谈判成功即可签订协议进行投资。（4）投资内涵不同。 国际间接投资又称为国际金融投资，一般只涉及金融领域的资金，即货币资本运动，运用的是虚拟资本；而直接投资是生产要素的投资，不仅涉及货币资本运动，还涉及生产资本和商品资本运动及其对资本使用过程的控制，运用的是现实资本。（5）国际间接投资受国际间利率差别的影响而表现为一定的自发性，往往自发地从低利率国家向高利率国家流动，此外它还受到世界经济政治局势变化的影响，经常在国际间频繁移动，以追随投机性利率或寻求安全场所。后期变得有很大的投机性。（6）获取收益不同。国际间接投资的收益是利息和股息；而国际直接投资的收益是利润。