表5 怀特检验表
由于nR=10*0.443188=4.43188，取显著性α=0.05时，χ
20.05
2(4)=9.488﹥nR，所以接受原假设，即此模型不存在异方差性。
2③自相关检验
表6残差图分析
由此残差图可知，此模型可能存在自相关性。
表7 相关系数和偏相关系数
综上可知，此模型不存在自相关性。 结论：
运用逐步回归法剔除了不重要变量，留下了相关性较强的解释变量，结合主观判断析，得到模型 y= 3716.196x1+21.3151x3-24135.34+ξ
通过统计检验发现并不存在自相关性和异方差性，模型取得了较好地效果。
3.模型分析
y= 3716.196x1+21.3151x3-24135.34+ξ
从得出的计量经济模型可以得出，我国的股价指数与存款利率和人民币汇率的变动有着很大的关系：
当存款利率上升时，市场利率上升，导致折现率的上升，利率上升的速度慢于消费欲望膨胀的速度，产品的价格有可能上升，使得通货膨胀率相当程度地大于利率，这时利率可以看作利率作用实效，这时，股价指数上升。此外，由于人们对经济前景过于乐观，利率上升，变成了这一乐观预期的肯定因素，使得股价指数上升。相反，利率降低，类似的也会出现股价下跌。
而对于人民币汇率对于股价指数的影响，当汇率上升时，使得国际套现热钱大量流入国内，导致货币供应量被动大量发行，进一步出现国内流动性过剩，股票供应小于货币需求，融资成本降低，过量货币推高产品价格，使得企业毛利润增大，企业融资欲望强烈，这种乐观现象使得人们对企业的盈利预期强烈，使得股价指数进一步的上升，同样当利率降低时，也会出现同理的相反现象，即股价指数下跌。 所以综上，今后关注股市波动，这两个因素必不可少，通过对着两个因素的观察和分析能更好的分析出股市的波动及其走势。
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