企业财务管理
习题集 第一章 概述
一、思考题
1、现代企业中股东大会、董事会与高层管理者之间的关系如何？ 2、现代企业管理的目标是什么？它对财务管理提出了哪些要求？ 3、财务管理的对象是什么？它是如何运动的？ 4、影响企业理财的外部环境是指什么？ 5、财务与会计的区别与联系是什么？ 二、判断改错题
1、企业的目标就是财务管理的目标。
2、盈利企业也可能因不能偿还到期债务而无法继续经营下去。 3、不断提高经理人员的工资和资金，使之分享企业增加的财富， 他们就会和股东的目标保持一致。 4、折旧是现金的一种来源。
5、无论从何种角度讲，亏损企业的现金循环必然不能维持。 6、财务决策是财务管理的最主要职能。 7、反映财务管理目标实现程度的是利润额。 三、计算题
1、某公司6月10号购入一辆旅行车原值180000元，预计使用
年限6年，预计净残值2000元，使用年限内预计可行驶300千公里；若7月份实际行驶1500公里，请用直线法、工作量法计算7月份旅行车的折旧额。用年数总和法和双倍余额递减法计算6年内各年应提折旧额。
1、ABC企业1999年2月准备出售一旧设备。该设备于90年5月 购入并投入使用，原值88000元,预计使用年限12年,该企业用直线法计提折旧，问出售时该设备的保本售价是多少?
第二章 财务管理的价值观念
一、思考题
1、现代企业财务管理的价值观念包括哪些内容？ 2、什么是风险？衡量风险大小的指标有哪些？ 二、判断改错
1、在利率与计息期数相同的条件下，复利现值系数与复利终值 系数互为倒数。
2、资金在投入生产经营过程之后，其价值随时间的延续应当呈 几何级数增长。 3、永续年金没有终值。
4、尽管风险可能带来收益，也可能带来损失，但人们更关心不 利事件发生的可能性。
5、以营利为目的的投资人，或多或少总要承担风险。 6、风险和报酬的基本关系是风险越大，要求的报酬越高。
7、通过多角经营和多角筹资可以使风险控制在投资人可接受的 水平之内。
8、计算偿债基金系数，可根据年金现值系数求倒数确定。
9、计算递延年金终值的方法，与计算普通年金终值的方法一样。 10、当银行利率为10%时，一项分6年分期付款的购货，每年初 付款200元，该项分期付款相当于第一年初一次现金支付的 购价为958.20元。
11、一项借款的利率为10%，期限为7年，其投资回收系数为0.21。
12、一项500万元的借款，借款期5年，年利率8%，若半年复利 一次，年实际利率会高出名义利率0.24%。
13、方案的期望值即方案的目标报酬额或目标报酬率。 14、公司在市场竞争中失败引起的风险属于可分散风险。 三、计算题
1、计算下列各题
1）现金1000元存入银行，若年利率为8%，每3个月复利一次， 20年后复利终值是多少？
2）现金1000元存入银行，经过10年后其复利终值为2060元， 其年利率是多少？
3）年利率10%，一年复利一次，10年后的1000元其复利现值是 多少？
4）年利率12%，每月复利一次，其实际利率是多少？
5）若要使复利终值经过5年后变为本金的2倍，每半年复利一 次，则其年利率是多少？
2、某公司需用一设备，买价为15000元，使用寿命为10年，如
果选择租入设备，则每年末需支付租金2200元，除此外其他情况相同，假设利率为8%，试说明公司购买设备好还是租用设备好？
3、某酒店有一项付款业务，有甲、乙两种方式可供选择。 甲现在支付10万元，一次性给清
乙分三年付款，1—3年年初的付款额分别为3万、4万和4万 元。
假设利率为10%，试从甲、乙方案中选优。
4、A风景区股本10万元，好年景每年盈利2万元，股东资本报酬率为20%；坏年景亏损1万元，股东资本报酬率为-10%。假设景区准备借入资本10万元，利率为10%，求遇上好年景和坏年景的股东资本报酬率分别是多少？
5、旅游协会拟建立一项永久性奖学金，每年计划颁布50000元奖金给年度先进企业。若利率为10%，要建立这项基金现金应投入多少资金。
6、若一份债券每季分配2分债息，利率为6%，对于一个准备购买这种债券的人来说，他将愿意出多少价钱？
7、某企业准备投资开发新产品，现有三个方案可供选择。根据市场预测，三种不同市场状况的预计年报酬率如下表
A产品 C产品 繁荣 0.30 30% 50% 一般 0.50 15% 15% 衰退 0.20 0 -30% 试计算投资开发各产品的风险大小。
8、A、B两个投资项目，投资额均为10000元，其收益的概率分布为 概率 A项目收益额 B项目收益额 0.2 2000元 3500元 0.5 1000元 1000元 0.3 500元 -500元 要求:计算A、B两项目与期望收益相差一个标准差的置信区间（概率 为68.26%），并判断两个方案的优劣。
市场状况 发生概率 预计年报酬率 B产品 40% 15% -15%
第三章 财务分析
一、思考题
1、反映企业财务状况的指标有哪些？ 2、反映企业盈利能力的指标有哪些？
3、反映企业资产管理水平的指标有哪些？ 4、上市公司特有的财务比率有哪些？ 5、会计报表分析存在哪些缺点？ 二、判断题
1、已获利息倍数可以反映企业偿付利息的能力。
2、在确定财产的价值以估计企业清偿债务的能力时，如果具有 财产的帐面历史成本，就不必再考虑其市价或变现价值。
3、对于股东来讲，股利支付率总是越高越好。 4、对企业来说，存货周转率越高越好。
5、权益乘数，表示企业的盈利能力，权益乘数越大，企业盈利 能力越高。
6、从股东角度来讲，资产负债率越高越好。
7、标准财务比率是特定国家、特定时期、特定行业的平均财 务比率。
8、对于企业来讲，股价越高越好。
9、加速折旧是引起企业销售利润率下降的原因之一。
10、在销售利润率不变时，提高资产利用率可以提高资产报酬 率。
三、计算题
1、某公司产品销售的有关资料如下表 时期 1997年 1998年 项目 净销货额 59382 56723 销货成本 49786 57864 平均应收帐款 5275 4875 平均存货 4869 4982 计算该公司1997年、1998年的营业周期。 2、某企业流动比率为2，速动比率为1，现金与有价证券占流动负债的比率为0.5，流动负债为1000万元，该企业流动资产只有现金、短期有价证券、应收帐款和存货四个项目。
要求计算出存货和应收帐款。
3、下表为大华公司的资产负债表和损益表
（1）大华公司资产负债表
1998年12月31日 单位万元 项目 流动资产 现金 年初数 880 年末数 1550 项目 流动负债 短期借款 年初数 200 年末数 150 短期投资 应收帐款 预付帐款 存货 流动资产合计 长期投资 长期投资 固定资产 固定资产原价 减累计折旧 固定资产净值 无形资产和其他资产 无形资产 资产总计 132 1080 200 808 3100 300 2500 750 1750 50 5200 60 1200 250 880 3940 500 2800 880 1920 40 6400 应付帐款 应付工资及福利费 应付股利 流动负债合计 长期负债 应付债券 长期借款 股东权益 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 负债及股东权益合计 600 180 500 1600 100 200 1500 500 800 500 3300 5200 400 300 800 150 1800 200 300 1800 700 1000 600 4100 6400 一年内到期的长期负债 120 （2）损益表
1998年12月 单位万元 项目 本年累计 上年累计 一、营业收入 15000 11500 减营业成本（销售成本） 8500 6900 销售费用 500 450 管理费用 880 785 财务费用（利息费用） 60 50 营业税金（5%） 750 575 二、营业利润 4310 2740 加投资收益 70 50 营业外收入 50 60 减营业外支出 30 50 三、税前利润 4400 2800 减所得税（50%） 2200 1400 四、税后净利 2200 1400 （3）发行在外股票数1997年1000万股，1998年1200万股，其平均市价分别为2.2元/股和2.5元/股，1998年派息400万元。
要求根据以上资料计算1998年大华公司（1）流动比率；（2）速动比率；（3）应收帐款周转率；（4）存货周转率；（5）已获利息倍数；（6）负债比率；（7）总资产周转率；（8）毛利率；（9）成本费用净利润率；（10）净利润率；（11）资产报酬率；（12）股东权益报酬率；（13）每股股利；（14）市盈率；（15）股利支付率；（16）每股帐面价值。
4、某企业19×2年底和19×3年底的部分帐面资料如下表，试计算该企业的营运资本、流动比率、速动比率和保守速动比率。 项目 19×2年 19×3年 现金 1200 1000 银行存款 500000 670000