28 基金的变更：是指基金在运作过程中，基金当事人依据有关法律和基金公司章程或信托契约的规定，在履行规定的审批手续之后更改对基金各当事人影响重大的基本事项的行为。 29基金的终止：是指投资基金在符合一定的条件之后，基金当事人依据有关法律和基金公司章程或信托契约的规定，办理基金的清算、解决当事人债权债务关系及基金持有人的资产分配，终止基金运作的行为。 第七章 1 外汇：是以外币表示的可用于对外支付的金融资产，通常指以外国货币表示的可用于国际债权债务的各种支付手段。 2 自由兑换外汇：是在国际结算中用的最多，在国际金融市场上可以自由买卖﹑在国际经济中可以用于偿清债权债务﹑并自由兑换成其他国家货币的外汇，例如美元﹑欧元等。 3 有限自由兑换外汇：是指对国际性经常往来的付款和资金转移有一定限制的货币。
4 记账外汇：这种外汇如果不经过外汇当局的批准，不能自由转换为其他国家货币，记账外汇只能根据协定在两国间使用。 5 贸易外汇：是指因商品的进口和出口而发生的支出和收入的外汇，包括对外贸易中因收付贸易货款，交易佣金，运输费和保险费等发生的那部分外汇。
6 非贸易外汇：是指贸易外汇以外的一切外汇，即一切非来源于或用于进出口贸易的外汇，如劳务外汇，侨汇，金融外汇和捐赠外汇等。
7 即期外汇：是指买卖成交后，交易双方于当天或两个交易日内办理交割手续的外汇。 8 到期外汇： 指是事先约定币种，金额，汇率，交割时间等交易条件，到期才进行实际交割的外汇。
9 外汇市场：是指由各国中央银行，外汇银行，外汇经纪人和客户组成的买卖外汇的交易系统。
10 汇率：是外汇市场的价格，是一国货币兑换成另一国货币的比率，是以一种货币表示另一种货币的价格。
11 直接标价法：是称价格标价法，是以本国货币来表示一定单位的外国货币的汇率表示方法，一般是以１个单位或１００个单位的外国货币能够折合多少本国货币来表示。 12 间接标价法：是指又称数量标价法，是以外国货币来表示一定单位本国货币的汇率方法，一般是以１个单位或１００个单位的本币能够折合多少外国货币来表示。
13 基准汇率：是指通常选择一种国际经济交易中最常使用，在外汇储备中所占比重最大的课自由兑换的关键货币作为对象，与本国货币对比确定的汇率。
14 交叉汇率：是指基本汇率制定后，本币对其他外国货币的汇率加以套算，这样得出的汇率就是交叉汇率，又叫套算汇率。
15 固定汇率：是指一国货币通另一国货币的汇率基本固定， 汇率波动幅度很小。
16 浮动汇率：是指一国货币当局不规定本国货币对其他货币的官方汇率，也无任何汇率波动幅度的上下限，本币由外汇市场的供求关系决定，自由涨落。
17 买入汇率：是指又叫做买入价，是外汇银行向客户买进外汇时使用的价格。 18 卖出汇率：又称外汇卖出价，是指银行向客户卖出外汇时所使的汇率。 19 中间汇率：是指买入价与卖出价的平均数。
20 电汇汇率：是银行卖出外汇后，以电报为传递工具，通知其国外分行或代理行付款给收款人所使用的一种汇率。
21 票汇汇率：是指银行在卖出外汇时，开立一张由其国外分支机构或代理行付款的汇率交给汇款人，由其自带或寄往国外取款。
22 信汇汇率：是在银行卖出外汇后，用信函的方式通知付款地银行付款给收款人的一种汇款方式。
23 即期汇率：是指即期外汇买卖使用的汇率，即外汇买卖成交后，买卖双方在当天或在几个营业日内进行交割所使用的汇率。
24 远期汇率：是在未来一定时间进行交割，而事先由买卖双方鉴定合同，达成协议的汇率。 25 名义汇率：是指两种货币的而相对价格，也是市场所报出的汇率。
26 实际汇率：是在名义汇率基础上根据本国和外国物价指数调整得到的汇率，能够更好地反映两种货币的实际价值。
27 汇率制度：又称汇率安排，是指一个国家的货币当局对本国货币汇率变动的基本方式所做出的规定。
28 固定汇率制度：是指两国货币的比价基本固定，汇率只能在很小的范围内上下波动的汇率制度。
29 浮动汇率制度：是指现实汇率不受平价的限制，随外汇市场供求状况变动而波动的汇率制度。
30 联合浮动：是指又称共同浮动，是指国家集团在成员国之间实行固定汇率，同时对非成员国货币采取共同浮动的方法。
31 钉住浮动汇率制度：是指一国货币与外币保持固定比价关系，随外币的浮动而浮动。 32 联系汇率制度：是特殊钉住汇率制，在这种汇率制度下，货币当局通过将货币汇率与另一个国家货币固定而稳定币值。
33 即期外汇交易：又称现汇交易，是指买卖双方以即期汇率成交，成交后在几个营业日内进行交割的外汇买卖。
34 远期外汇交易：又称期汇交易，是指买卖双方就货币交易种类，汇率，数量以及交割期限等达成协议，然后再规定的交割日由双方履行合约，即结清有关货币金额。
35 套汇交易：是指利用同一时间，不同地点，同种货币汇率的不一致，以低价买入某种货币的同时再以高价卖出，以谋取利润的一种外汇交易。
36 直接套汇：是指利用同一时间两个外汇市场之间存在的汇率差异进行货币的买卖，从中赚取利润的行为。
37 间接套汇：是指利用同一时间三个以上外汇市场上的汇率差异，进行贱买贵卖，从中赚取汇率的外汇交易。
38 时间套汇：是指套汇者利用不同交割期限所造成的外汇汇率的差异，在买入或卖出即期外汇的同时，卖出或买入远期外汇；或者在买入或卖出远期外汇的同时，卖出或买入期限不同的远期外汇，通过时间差俩赚取利润的套汇方式。
39 套利交易：也称利息套汇，是指两个国家短期利率存在差异时，投资者将资金从低利率调往高利率国家，以赚取利差收益的外汇交易。
40 掉期交易：是指外汇交易者在外汇生产商买进（或卖出）某种外汇的同时卖出（或买进）相同金额、但期限不同的同种外币的交易活动。
41 外汇期货：是交易双方约定在未来某一时间，依据现在约定的比例，以一种货币交换另一种货币标准化合约的交易，是以汇率为标的物的期货合约，主要用来回避汇率风险。 42外汇期权：又称货币期权，是一种选择契约，其持有人即期买方享有在契约届期或之前以规定的价格购买或销售一定数额某种外汇资产的权利；而期权买方收取期权费，则有义务在买方要求执行时卖出（或买进）期权买方买进（或卖出）的该种外汇资产。 第八章
1 黄金市场：是指黄金供求双方进行黄金交易的交易机制，交换关系以及交换场所的总和。包括黄金制品市场，黄金投资市场和黄金信贷市场。
2 黄金现货交易：是指交易双方在成交后两个营业日内完成交割、清算等一切手续的一种交易方式。
3 黄金期货交易：是在现货交易的基础上，为克服现货交易的不足而逐渐发展起来的一种
交易方式，即交易双方先签订买卖黄金期货的合约并交付保证金，规定所买卖黄金的标准量、价格以及到期日，然后再于约定的日期办理交割。
4 黄金期权交易：指的是买卖双方签订合同后，买方就收到了在规定的期限内按照合同规定的远期价格，买进规定数量的黄金的权利。
5 纸黄金业务：是指投资者在账面上买进卖出黄金赚取差价获利的投资方式 第九章
1 金融衍生品：又称金融衍生工具，是指其价值依赖于基本标的的资产价格的金融工具或金
融合约，如金融远期合约、金融期货合约、金融期权合约、金融互换合约等
2 股权式衍生工具：是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约
3 货币衍生工具：是指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换以及上述合约的混合交易合约 4 利率衍生工具：是指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换以及上述合约的混合交易合约 5 金融远期合约：是指交易双方约定在未来的某一确定时间，按确定的价格买卖一定数量的某种金融资产合约。 6 远期利率协议：是买卖双方同意从未来某一商定的时间开始在某一特定时期内按协议利率借贷一笔数额确定、以具体货币表示的名义本金协议
7 远期外汇合约：远期外汇交易又称期货交易，是指买卖双方就货币交易种类、汇率、数量以及交割期限等达成书面协议，然后在规定的交割日由双方履行合约，即结清有关货币金额 8 金融期货合约：是指协议双方同意在约定的将来某个日期按约定的条件（包括价格、交割地点、交割方式等）
9 外汇期货：是指交易双方约定在未来某一时间，依据现在约定的比例，以一种货币交换另一种货币的标准化合约的交易，是以汇率为标的物的金融期货合约，用来规避汇率风险 10 利率期货：是指由交易双方签订的，约定在将来某一时间按双方事先商定的价格，交割一定数量与利率相关的金融资产的标准化合约
11 股指期货：全称是股票价格指数期货，是指以股价为标的物的标准化金融期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数大小，进行标的指数的买卖。 12 金融期权合约：是指赋予其购买方在规定期限内按买卖双方约定的价格（简称协议价格或执行价格）购买或出售一定数量某种金融资产（成为标的资产）权利的合约。期权费：金融期权合约其卖方将13 期权费或期权价格：一定的权利赋予买方而自己承担相应义务的一种交易，作为给金融期权合约出售方承担义务的报酬，金融期权合约买方必然要支付给金融期权合约卖方一定的费用
14 看涨期权：看涨期权赋予期权买者购买标的资产的权利 15 看跌期权：赋予期权买者出售标的资产的权利
16 欧式期权：欧式期权的买者只能在期权到期日才能执行期权 17 美式期权：允许买者在期权到期前的任何时候执行期权
18 货币互换：又称外汇互换，是交易双方之间达成的一种协议或合约，合约中交易双方承
诺在一定期限内相互交换约定的不同货币的本金额以及相同或不同性质的利息。
19 金融互换合约：两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定时间内，交换一系列现金流的合约
20 利率互换：是指双方同意在未来的一定期限内根据同种名义本金交换现金流，其中一方的现金流根据浮动利率计算出来，而另一方的现金流根据固定利率计算。
第十章
1 国际金融市场： 是指在居民与非居民之间或者非居民与非居民之间，运用各种
技术手段与通信工具，按照市场机制进行货币资金融通以及各种金融工具或金融资产交易及其机制的总和。
2 居民：是指一个国家的经济领土内具有经济利益的经济单位。
3 传统国际金融市场：又叫在岸国际金融市场，是交易对手一方为居民、另一方为非居民的国际金融市场，即通常是站在债权国（或投资人所在国）的角度，由债权人（或债权国居民）通过一定的金融工具将本国货币融通给非居民债务人的交易及其机制的总和。
4 离岸金融市场：交易对手双方均为非居民的国际金融市场，即非居民资金需求方和非居民资金供给方的资金融通行为。
5 离岸金融中心：在离岸金融市场发展过程中形成的离岸金融业务比较集中的经营中心。
6 流动性风险：离岸金融市场的变换愈发频繁，离岸金融市场上国际资本流动也日益频繁，这就带来了因期限错配而引发的流动风险。 7 汇率性风险：自由兑换货币之间的汇率波动日益频繁，当离岸金融市场的参与者握有较大的规模的离岸货币头寸是，就将面临较大的汇率风险。 8 资本泡沫性风险：离岸金融市场宽松的监管环境增大了离岸金融机构在资产负债管理上的风险。
9 欧洲货币：有两种表述，一种表述是指货币发行国境外存放和借贷的该国货币；另一种表述是指市场所在国存放和借贷的外国货币，即境外货币。
10 欧洲货币市场：非居民与非居民之间以欧洲货币为载体的货币资金进行借贷所形成的市场，也称为境外货币市场。
11 亚洲货币：亚洲国家存放和交易的境外货币。
12 亚洲货币市场：亚洲国家的非居民和非居民之间以亚洲货币为载体的货币资金进行借贷所形成的市场。
第十一章
1， 货币的时间价值：是指在社会生产和再生产的过程中，货币经过一定时间的投资和再投
资后所增加的价值，也称为资金的时间价值。
2， 现值：又称本金，是指一笔或多笔发生在未来的现金流量相当于现在时刻的价值。 3， 终值：又称为本利和，是指现在或即将发生的一笔或多笔现金流量相当于未来某一时刻
的价值。
4， 复利：相当于单利，它是指在一定期间按一定利率将本金所生利息加入本金再计利息的
一种计息方式。 5， 名义利率：是政府官方制定或银行公布的利率，是包含信用风险与通货膨胀风险的利率。 6， 实际利率：是在通货膨胀条件下，名义利率扣除物价变动率后的利率，它是在没有通货
膨胀风险前提下，指物价不变、货币购买力相对稳定时的利率。
7， 现金流量贴现定价法：是运用收入的资本化定价方法来决定普通股票内在价值的方法。 8， 股利零增长模型：假定股利增长率等于零，即g=0，也就是说未来的股利按一个固定数
额支付。
9, 股利不变增长模型： ①股利的支付在时间上是永久性的;②股利的增长速度是一个常数；③模型中必要收利率大于股息率。
10，市盈率：又称价格收益比率，它是每股价格与每股收益之间的比率。
11, 有效市场假说：是围绕着资本市场根据新信息调整证券价格的效率而展开的，在一个所
谓的“有效”资本市场上。证券的价格能够对新信息作出迅速，全面，准确的反应。若投资者按照当前的价格简单的买入或卖出一项金融资产，他将不能获得任何套利利润。
12, 弱势有效市场：市场价格已充分反映出所有过去历史的证券价格信息，包括股票的成交价，成交量，卖空金额和融资金额。
13，半强势有效市场：资产的价格不仅反映了历史信息，还反映了所有与公司证券有关的公开信息。
14，强势有效市场：市场价格充分反映了有关公司的一切可得信息，从而使任何获得内幕消息的人也不能凭此而获得超额利润。 15，股票的理论价格：是以一定收益率计算出来的为看来收益的现值，是股息资本化的表现。 16，股票的市场价格：是指股票在耳机市场上买卖的价格。
17，股票定价模型：①零增长模型，未来的股利按一个固定数据支付：②不变增长模型，。 18. 风险：指未来结果的不确定性。包含对市场主体不利的一面和有利的一面。
19，无差异曲线：代表给投资者带来同样投资效用的与其收益率和风险的所有组合。 20，证券组的可行域：指的就是由N种证券所形成的所有组合的集合。
21，有效边界：人们在所有可行的投资组合种进行选择，证券组合的特征由期望收益率和收益率方差来表示，按照投资者的共同偏好规则，可以排除哪些被所有投资者都认为差的组合，我们把排除后与余下的这些组合成为有效证券组合，描绘在可行域的图形中。
22,最优投资组合的选择：相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线的位置最高，这样有效组合便是使他最满意的有效组合，它恰恰是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合
23，资本资产定价模型：在资产组合中映入无风险资产，并且假定投资者对于风险资产的投资是按照一个特定的市场组合进行的。这个特定的组合包括一个无风险和一组风险资产。 24, 套利定价理论：该理论假定资产的期望收益受多个因素的影响，强调套利行为在建立市场均衡过程中的作用。所采用的利息率或复利率。 25，期数：是指计算现值或终值时的期间数。
25，收益率:又称贴现率或者折现率，是指计算现值或终值时 第十二章
1．金融市场监管：由金融监管当局制定并执行的，直接干预金融市场配置机制，或间接改变金融企业和金融产品消费者供需决策的一般规则或特殊行为。
2．非现场检查监管：又称非现场监测，是按照审慎性原则进行监管的重要方式之一。 3．现场检查监管：金融市场监管当局实施监管的一种重要方式，是由金融市场监管当局指监管人员进入金融机构经营场所，通过查阅名类财务报表，文件档案，原始凭证和规章制度等业务资料，核实，检查和评价金融市场机构的合法经营情况等。
4．双线监管模式：由于联邦和州政府都有权对金融市场机构实施监管，而且在两个层级上都有多个监管的权威机构，这就使得美国的金融市场被置干严密的监管之下。
5．金融市场监管体制：为实现特定的社会经济目标而对金融市场活动施加影响的一整个机制组织的总和。
6．金融市场监管主体：一个国家和地区的金融市场监管当局。 7．金融市场监管客体：金融市场活动和金融行业
8．金融市场监管依据：是有关金融法律，法规，条例和政策。
9．市场失灵：从市场经济的内在要求来看，在现实经济运作中，由于存在着垄断，价格黏性，市场信息不对称，外部负效应等情况，竞争在效发挥作用的各种条件的现实中不能得到满足，从而导致经常性的“市场失灵”。