由相关系数矩阵知：1.GDP与RL、RS和SP存在明显的线性相关性。可以看出GDP与利率存
在线性负相关，与股票市场存在线性正相关。因为GDP是反映国家经济的一个重要指标，因此，国家为了刺激经济，货币政策往往比较宽松，利率比较低，此时国家经济发展，GDP加速上升，带动股市上扬。
2.RL与SP存在明显的线性相关性。由股票理论价格=股票收益/利率知
道利率与股票价格存在负相关。
由于存在多重共线性存在，导致OLS下估计量的非有效、变量显著性检验失效和模型预测 失效，因此必须克服模型多重共线性，对模型进行修改。 4.对模型多从共线性的模型修正：
前面已经大致检测出存在多重共线性的解释变量，分别是RS、RL、SP、GDP。对这些解释变量进行逐步回归： GDP：
RL:
RS:
SP：
Dependent variable:G Method：Least Squares Date:01/12/13 Sample:1985 2009 Included observation:25
可以看出RL的逐步回归中t检验最显著；R2检验值为0.881，在四个检验中最好；且WD值为1.298，在四个检验中表示残差存在一阶自相关可能性最低。因此模型应采用 G=C(1)+C(2)*U+C(3)*O+C(4)*I+C(5)*RL+E的形式。 5.对修正后的模型进行检验如图：
怀特检验中P值大于0.05，说明不存在残差项异方差。
BG-LM检验中P值大于0.05，说明不残差项存在自相关。
残差正态性检验中JB统计量概率大于0.05，说明残差服从正太分布。
Date: 01/12/13 time:00:01 Sample:1985 2009 Included observations:25
残差随机性检验中看出残差为白噪声的可能性很高。
在多重共线性检验中可以看出除了RL与U的相关系数在0.53左右，其他变量间的相关系数还都比较低。由于经济变量多为时间序列，且经济关系间是相互影响、普遍联系的，因此反映经济的各种变量间或多或少存在着一定的线性关系。这些线性关系应尽可能降低，但不能完全消除。 6.总结：
从数据来源及搜集处理方法上看，应该采用月度数据作为数据来源。因为月度数据相比年度数据在最大程度上保证了样本容量足够大,使得模型估计的结果可靠性更高,精度更高。而且，月度数据相比年度数据能够更加灵敏的反映价格变化的趋势和程度大。
模型经过修正后，有效的减小了多重共线性的影响。除了模型稳定性不是很理想，且可能遗留了某些解释变量外，其他的检验，如残差项检验，参数检验，模型拟合度检验及模型显著性检验都比较理想。从检验的结果可以看出，因为变量间多少存在一定的多重共线性，
而且经济变量是非平稳变量，世界上的一些重大事件如战争、金融危机等都会对变量的稳定性造成一定的影响，导致模型整体的稳定性较差，模型一般不能用于预测。
虽然模型不能进行预测，但是，这并不能否认解释变量与被解释变量存在的关系。
由报告可以看出：
一．黄金的价格与美元走势存在负相关。从历史上看，美元指数每上升一个单位，黄金价格即减少8.094个单位。因为国际金价用美元计价，黄金价格与美元走势的互动关系非常密切，通常呈现美元涨、黄金跌和美元跌、黄金涨的逆向互动关系。
二．黄金价格与石油价格存在正相关。从报告中知道，石油价格每上升一单位，黄金价格上升6.93个单位。石油价格是黄金最为重要的大势决定者。由于世界主要石油现货与期货市场的价格都以美元标价，石油价格的涨落一方面反映了通货膨胀率的变化，另一方面也反映出美元汇率的变化，石油价格就与黄金价格间接地相互影响。比较原油价格与黄金价格走势，涨跌存在正相关关系的时间较多。近几年来，由于价格联动，黄金期货也基本是“准石油品种”。
三．黄金价格与通货膨胀率存在负相关，报告结果显示，通货膨胀率每上升1%，金价下降81.78，这似乎与现实不符，但是却并不奇怪。因为通货膨胀对于金价的影响，需要从长期和短期两个方面分析，并要结合通货膨胀在短期内的程度而定。短期内，物价大幅上升，货币购买力下降，金价会明显上升。长期看，若年通胀率在正常范围内变化，则对金价的影响不大。而且黄金市场是全球性交易的有效市场，世界各国对黄金的交易构成了黄金的价格。如果光用美国的通胀率来代表世界各国的通胀率，这并妥当。因为当中国今天面临通货膨胀