10、财务状况 .......................................... 50 11、附录 .............................................. 50
十三、商业计划书的说明部分 .......................... 50
1、创办企业的目的 ..................................... 51 2、创办企业所需多少资金？ ............................. 51
十四、怎样写好商业计划书 ............................ 51
1、关注产品 ........................................... 51 2、敢于竞争 ........................................... 52 3、了解市场 ........................................... 52 4、表明行动的方针 ..................................... 53 5、展示你的管理队伍 ................................... 53 6、出色的计划摘要 ..................................... 53
十五、商业计划书的内容 .............................. 54
2、产品(服务)介绍 ..................................... 55 3、人员及组织结构 ..................................... 56 4、市场预测 ........................................... 56 5、营销策略 ........................................... 57 6、制造计划 ........................................... 58 7、财务规划 ........................................... 58
十六、对商业计划书的检查 ............................ 59
1、显示公司的实力 ..................................... 60 2、体现对投资者回报 ................................... 60 3、具有完整的市场分析 ................................. 60 4、是否存在谬误和曲解 ................................. 60
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5、是否引人入胜 ....................................... 60 6、文理是否通顺 ....................................... 61 7、是否打消投资者疑虑 ................................. 61
十七、一个成功的商业计划书的十个重要要素 ............ 61
1、纲要 ............................................... 61 2、公司概要 ........................................... 61 3、你的想法 ........................................... 61 4、市场和行业 ......................................... 62 5、市场营销 ........................................... 63 6、管理队伍 ........................................... 63 7、学习途径 ........................................... 64 8、五年财务计划 ....................................... 64 9、机会及风险 ......................................... 64 10、筹资需要 .......................................... 64 11、无形资产 .......................................... 65
十八、关于融资与上市 ................................ 67
1、博弈VC ............................................ 67 2、上市融资 ........................................... 69 3、找一家私募股权投资公司 ............................. 83 4、OTCBB 借壳歧途 ..................................... 84 5、OTC BB真相 ........................................ 85 5、融资难题 ........................................... 86 6、借壳风险 ........................................... 88
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风险资本家们而今正在放眼全球，努力搜寻那些有望成为新一代雅虎(Yahoo)或eBay的初创公司，伴随他们的这种努力，科技世界重新焕发了新的活力。我做 httpwww.icxo.com 网编有段时间了, 现在负责创业版块—世界创业实验室 ( httpelab.icxo.com )。创业融资实战完全手册［电子版］是我收集的由海归网tutu创作的创业与融资类文章, 同时又补充了创业版块—世界创业实验室 ( httpelab.icxo.com )文章精华, 对大家可能有用, 特别是想创业和融资的人们! 再次感谢海归网的tutu网友!
如果我没有猜测错的话, tutu是XXX先生, 专门负责为中小企业提供创业融资、海外上市和经营战略方面的咨询业务，成功帮助数家高科技企业制定或实施战略计划，并获得风险投资基金的投资。XXX先生获有美国路易斯安娜大学的化学工程硕士学位（1994）和美国雷鸟研究生院（Thunderbird）的国际管理硕士学位(1996)。
我想说的是, 尽管热门互联网公司创业伊始就吸引了相当可观的风险资本，但许多风险资本家仍在寻找更加成熟的企业以便将更多的资金投入其中。曾因科技股泡沫破灭而受到重创的投资者如今更愿将手中的钱投向那些成功经受了行业衰退考验、如今已开发出新产品并有了新客户的那些相对成熟的科技公司身上。
一，创业融资概论
1、什么是 VC
什么是创业投资？华尔街电讯(wswire.com)认为, 创业投资（venture capital investment）是以权益资本（equity capital）的方式存在的一种私
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募股权投资（private equity investment）形式，其投资运作方式是投资公司（investor）投资于创业企业(venture companies)或高成长型企业（growth orientated enterprises），占有被投资公司（investee）的股份，并在恰当的时候增值套现（cash out）。
创业投资公司只投资于还没有公开上市的企业，他们的兴趣不在于拥有和经营创业企业，其兴趣在于最后退出并实现投资收益。由于创业投资的资本叫公共股票市场投资资本流通性要低很多，所以其追求的回报率也相对高一些。大部分创业投资公司为了减少风险，不谋求在企业的控股地位，只有在投资公司谋求控制被投资公司的经营方向时才会刻意追求成为最大股东；投资公司管理人员一般也不参与被投资企业的日常管理，主要依赖于在投资前用一套详细的项目可行性审查程序，评估投资的成功的可能性。分红不是创业投资家经营运作追求的目标，创业投资公司的唯一目的就是希望通过被投资企业的快速发展，来带动它的投资增值,并在恰当的时候套现退出。退出的方式可以是公开上市（IPO）、出售股权给第三方（trade sale）、创业企业家回购（buy back）、或清盘结算（liquidation）。
2、资本投资市场可以分为四大块：
公募债券 私募债权 公募股权 私募股权
创业投资是私募股权投资的一种，而私募股权是相对于共募股权（公众股票市场）和私募债券（如银行贷款）而言的。私募股权投资除了创业投资还有杠杆收购、并购、夹层投资（mezzanine）、和扭亏为盈（turn around）等形式。实际上创业投资与私募股权投资的区别并不那么明显，和多创业投资基金也常
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常参与MBOMBI和企业重组的投资。
3、创业投资公司的投资对象
创业投资公司的投资对象(candidate)大多是初创或快速成长的高科技企业，偶尔他们也会投资于市场前景广阔的传统行业、具有新的商业模式（business model）的零售业或某些特殊的消费品行业。这些行业一般都提供高附加值的技术、产品或服务，并能获得长期而且有保障的赢利。华尔街电讯(wswire.com)所指的创业(venture)是企业通过技术、产品或管理的创新，使企业迅速发展的过程。除了创业型企业，创业投资公司也会对下面四种情况感兴趣：
亏损企业（unprofitable company） 通过引入资金、管理和技术达到扭亏为盈（turn around）
管理层收购（MBOMBIBimbos） 帮助公司内部的管理人员或(与)外部的管理团队买下公司
杠杆收购（LBOLBI） 内部融资收购或第三方融资收购
资本结构重组（refinancing） 股东变更、以股权臵换债权以及股东部分套现
每一个创业投资公司都有自己的特点和定位（positioning），其区别在于投资规模、区域侧重、行业偏好、投资交易种类和在企业发展的哪个阶段（stage）进行投资。专业的投资公司一般都有一个最小投资额的的限制，因为他们没有那么多时间和精力去考虑和管理众多的小项目。为了避免风险过于集中，他们同样也有最高投资额的限制。
创业投资公司可以被看作资金的零售商，他们从大的基金（fund of fund）
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