（4）必要报酬率=RF+?（Km-RF） ?=（11.2%-4%）/（12%-4%）=0.9
第七章
一、单项选择题
【47128】 经济批量是指（ D ）。 A． 采购成本最低的采购批量 B． 订货成本最低的采购批量 C． 储存成本最低的采购批量 D． 存货总成本最低的采购批量
【47130】 在下列各项中，属于应收账款机会成本的是（ D ）。 A． 坏账损失 B． 收账费用
C． 对客户信用进行调查的费用 D． 应收账款占用资金的应计利息
【47132】 下列关于信用标准的说法不正确的是（ B ）。
A． 信用标准是企业同意向顾客提供商业信用而提出的基本要求
B． 信用标准主要是规定企业只能对信誉很好，坏账损失率很低的顾客给予赊销 C． 如果企业的信用标准较严，则会减少坏账损失，减少应收账款的机会成本
D． 如果信用标准较宽，虽然会增加销售，但会相应增加坏账损失和应收账款的机会成本
【47135】 关于现金管理的目的说法不正确的是（ B ）。
A． 现金管理的目的，是尽量节约使用资金，并从暂时闲置的现金中获得最多的利息收入 B． 现金管理应使企业的现金非常充足，不出现短缺的情况 C． 现金管理应做到保证企业交易所需的资金 D． 现金管理应不使企业有过多的闲置现金
【47138】 某企业预计存货周转期为60天，应收账款周转期为30天，应付账款周转期为20天，预计全年需要现金360万元。则最佳现金余额为（ B ）万元。 A． 90 B． 70 C． 100 D． 20
【47302】 企业将资金占用在应收账款上而放弃的投资于其他方面的收益，称为（ D ）。 A． 管理成本 B． 坏账成本 C． 短缺成本 D． 机会成本
【47309】 现金作为一种资产，它的（ A ）。
A． 流动性强，盈利性差 B． 流动性强，盈利性也强 C． 流动性差，盈利性强 D． 流动性差，盈利性也差
【47326】 下列项目中，不属于信用条件的是（B ）。
A． 现金折扣 B． 数量折扣 C． 信用期限 D． 折扣期限
【47714】 企业由于现金持有量不足而又无法及时通过其他途径补充给企业造成的损失，称为现金的（ D ）。
A． 机会成本 B． 持有成本 C． 管理成本 D． 短缺成本
【47517】 企业给客户提供现金折扣的目的是（ A ）。 A． 为了尽快收回货款 B． 为了扩大销售量 C． 为了提高企业的信誉
D． 为了增加企业的销售收入
【47532】 下列各项中属于商业信用的是（C ）。 A． 应交税金 B． 融资租赁 C． 应付账款
D． 商业银行贷款
【71617】 建立存货安全储备量的目的是（ C ）。 A． 在过量使用存货的时候有足够的供应 B． 在进货延迟时保证供应
C． 使存货的缺货成本与储存成本之和最小 D． 降低存货的储备成本
【47663】 下列描述中不正确的是（ C ）。 A． 信用条件是指企业对客户提出的付款要求 B． 信用期限是企业要求客户付款的最长期限
C． 信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最高条件 D． 现金折扣是企业对客户在信用期内提前付款所给予的优惠
【47813】 某企业按\，n/45\的条件购进商品一批，若该企业放弃现金折扣优惠，而在信用期满时付款，则放弃现金折扣的机会成本为（ A ）。
A． 20.99% B． 28.82% C． 25.31% D． 16.33%
【47833】 在下列费用中，属于应收账款机会成本的是（ B ）。 A． 收账费用
B． 因投资应收账款而丧失的利息收入 C． 坏账损失
D． 对顾客信用进行调查而支出的费用
【47836】 较高现金比率一方面会使企业资产的流动性较强，另一方面也会带来（ D ）。 A． 存货购进的减少 B． 销售机会的丧失 C． 利息的增加 D． 机会成本增加
【47934】 下列关于存货ABC分类管理法的描述中正确的是（ D ）。 A． A类存货品种多，金额大 B． B类存货品种少，金额大 C． C类存货品种少，金额少 D． A类存货品种少，金额大
【48200】 在下列费用中，属于应收账款机会成本的是（ C ）。 A． 转换费用 B． 坏账损失
C． 投资于应收账款而丧失的再投资收益 D． 收账费用
【48204】 信用标准是企业可以接受的客户的信用程度，通常用（ B ）作为判断标准。 A． 平均收账期 B． 预计坏账损失率 C． 应收账款周转率 D． 应收账款的机会成本
【48213】 某企业计划以\，n/30\的信用条件购进商品一批，但该企业未能在五天内付款，则该企业丧失现金折扣的资金成本是（ D ）。
A． 36.73% B． 20.39% C． 30% D． 29.39%
【48215】 下列各项对营业收入无影响的是（ D ）。
A． 销售退回 B． 销售折扣 C． 销售折让 D． 结算方式
【48567】 某企业全年需用A材料2400吨，每次订货成本为400元，每吨材料每年储备成本12元，则每年最佳订货次数为（ B ）次。
A． 12 B． 6 C． 3 D． 4
【99360】 各种持有现金的动机中，应付未来现金流入和现金流出随机波动的动机是（ B ）。 A． 交易动机 B． 预防动机 C． 投机动机 D． 长期投资动机
二、多项选择题
【47230】 预防动机所需要现金的多少取决于（BDE）。 A． 利率和有价证券价格水平 B． 现金收支预测的可靠程度 C． 企业日常支付的需要 D． 企业临时借款能力
E． 企业愿意承担的风险程度
【47232】 为了提高现金的使用效率，企业应尽量加速收款，为此，必须满足的要求有（ CDE ）。 A． 尽量使顾客早付款
B． 尽量使用预收账款等方法 C． 减少顾客付款的邮寄时间
D． 减少企业收到顾客开来支票与支票兑现之间的时间 E． 加速资金存入自己往来银行的过程
【47234】 应收账款的管理成本主要包括（ABCE ）。
A． 调查顾客信用情况的费用 B． 收集各种信息的费用
C． 账簿的记录费用 D． 应收账款的坏账损失 E． 收账费用
【47238】 为了评价两个可选择的信用标准孰优孰劣，必须计算两方案各自带来的利润和成本，为此应测试的项目有（BCDE ）。 A． 信用条件的变化情况 B． 销售量变化对利润的影响
C． 应收账款投资及其机会成本的变化 D． 坏账成本的变化 E． 管理成本的变化
【47230】 预防动机所需要现金的多少取决于（BDE）。 A． 利率和有价证券价格水平 B． 现金收支预测的可靠程度 C． 企业日常支付的需要 D． 企业临时借款能力
E． 企业愿意承担的风险程度
【47364】 下列项目中，属于现金持有成本的是（ ABDE ）。 A． 现金管理人员工资 B． 现金安全措施费用 C． 现金被盗损失
D． 现金的再投资收益 E． 现金的短缺成本
【47401】 确定最佳现金持有量，企业可以采用的方法是（ ABC ）。
A． 成本分析模式 B． 存货模式 C． 现金周转期模式 D． 银行集中业务模式 E． 现金流量折现模式
【47553】 应收账款周转率提高意味着（AE ）。
A． 短期偿债能力增强 B． 收账费用减少 C． 盈利能力增强 D． 销售成本降低 E． 收账迅速、账龄较短
【47642】 企业赊购10万元商品，付款条件是\，2/20，N/40\，则下列说法中不正确的是（ A）。 A． 企业若20天后付款，需付9.9万元 B． 企业若10天内付款，只需付9.7万元
C． 企业若10天之后20天内付款，只需付9.8万元 D． 企业若第40天付款，需付10万元
【47862】 应收账款成本包括（ ABC ）。
A． 机会成本 B． 管理成本
C． 坏账成本 D． 边际成本 E． 沉没成本
【47870】 企业持有现金的动机有（ ABC ）。
A． 支付动机 B． 预防动机 C． 投机动机 D． 维持补偿性余额 E． 增加销售
【48350】 信用条件是企业要求顾客支付款项的条件，包括（ ABD ）。 A． 信用期限 B． 折扣期限
C． 预计坏账损失率 D． 现金折扣 E． 销售折扣
【61501】 现金折扣是在顾客提前付款时给予的优惠，\，n/30\的含义是（ AC）。 A． 如果在发票开出10天内付款，可以享受2%的折扣 B． 如果在发票开出10天内付款，可以享受20%的折扣
C． 如果不想取得折扣，这笔货款应在10天之后且30天内付清 D． 如果不想取得折扣，这笔货款必须在20天内付清
E． 如果不想取得折扣，这笔货款必须在20天内付清，且利率另议
【85504】 在进行信用期限、现金折扣的决策时，必须考虑的因素有（BDE）。 A． 货款结算需要的时间差 B． 应收账款的机会成本
C． 销售增加引起的存货资金的增减变动
D． 应收账款的坏账损失 E． 收账费用
【93724】 流动资金的特点有（BCDE）。 A． 流动资金的来源较固定，比较有保证 B． 流动资金的数量具有波动性 C． 流动资金来源具有灵活多样性
D． 流动资金循环与生产经营周期具有一致性 E． 流动资金的实物形态具有变动性
三、判断题
【47417】 现金比率的提高不仅增加资产的流动性，也会使机会成本增加。 正确 【47566】 如果企业信用标准较松，则会扩大销售额，从而增加收益。 错误
【47574】 当企业实际的现金余额与最佳的现金余额不一致时，可采用短期融资策略或投资于有价证券等策略来达到理想状况。 正确 【47876】 若企业债务太多，信用评级机构可能会降低企业的信用等级，则会影响企业的筹资能力，提高企业的资金成本。 正确 【47879】 企业现金管理的基本目标在于对现金的流动性与收益性作出合理的选择。 正确 【48111】 现金管理的目的就是要保证生产经营对现金的需求。 错误
【60662】 最佳现金持有量是指现金管理的机会成本与转换成本二者之和最低时的现金余额。 正确 【82166】 应收账款周转次数越少，说明收回应收账款的速度越快，坏账损失风险越小。 错误